Trebuie remarcat faptul că sarcina de a crea un sistem eficient de control și gestionare a riscurilor într-o bancă este departe de a fi simplu. Acest lucru este confirmat de faptul că până în prezent nu există o metodă general acceptată pentru o evaluare agregată a riscurilor. Metodele de control și gestionare a riscurilor bancare, ca una dintre direcțiile științei financiare, se dezvoltă în mod activ și există o serie de prevederi legate de această sferă. În special, nu există un consens privind măsurile adecvate de măsurare a riscurilor bancare. Unii experți consideră că volatilitatea veniturilor este o măsură integrală a riscului financiar al băncii.
Din punctul nostru de vedere, această declarație necesită o serie de clarificări și explicații. În primul rând, valoarea venitului depinde de mărimea sau valoarea activului la începutul și de sfârșitul perioadei de raportare, precum și de natura modificării acestei valori pe întreaga perioadă de raportare. Prin urmare, este mai corect să se ia în considerare mai degrabă volatilitatea rentabilității decât venitul ca măsură de risc. Rentabilitatea - valoarea normalizată la valoarea medie a activului, i. E. randamentul rămâne neschimbat, cu o schimbare proporțională a venitului și cu valoarea medie a activului pentru perioada respectivă. Volatilitatea veniturilor poate fi considerată un indicator de risc numai dacă valoarea activului este constantă, adică pentru un anumit caz. În plus, nu pentru toate tipurile de active, de exemplu, pentru un portofoliu de acțiuni, este îndeplinită condiția valorii constante. În același timp, nu este dificil să se calculeze randamentul real al unui stoc sau al unui portofoliu de acțiuni, ca o creștere relativă a valorii.
Volatilitatea profitabilității poate fi luată în considerare pentru perioade diferite de timp. Cu cât este mai lung intervalul de bază pentru a calcula volatilitatea, cu atât variabilitatea mediului extern este mai mare, adică condițiile pieței și, în primul rând, ratele pieței. Prin urmare, dacă vom calcula volatilitatea randamentului sub-portofoliului de active pentru un interval de timp suficient de lung în raport cu rentabilitatea sa medie în această perioadă, atunci variabilitatea mediului extern va fi inclusă în valoarea sa. Prin urmare, volatilitatea profitabilității trebuie calculată ca o variație reziduală în raport cu un anumit nivel variabil care caracterizează o anumită medie a pieței, precum și pentru randamentul variabil al băncii. Ca atare, un nivel variabil, pare suficient de rezonabil să se adopte o curbă apropiată, abaterea de la care valorile punctuale ale randamentului intern efectiv al sub-portofoliului de active din perioada anterioară au fost minime.
Să analizăm modul în care volatilitatea rentabilității interne efective a unui sub-portofoliu de active bancare de un anumit tip este calculată sau depinde de volatilitatea calculată pe baza varianței reziduale. În primul rând, în funcție de tipul de active, această volatilitate va caracteriza gradul de risc, fie de piață, fie de credit, sau ambele. În al doilea rând, volatilitatea randamentului real va include toate riscurile operaționale inerente sau manifestate atunci când banca operează cu acest tip de active. Într-adevăr, toate erorile de personal sau defecțiunile software și hardware în procesarea tranzacțiilor afectează în final fluxul de plăți și determină valoarea veniturilor băncii din acest activ.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: