Cei mai buni brokeri de schimb
Kovni Sh. Takki K. Hedging Strategii
Scopul acestei cărți este de a oferi cititorului o idee despre instrumentele și strategiile de acoperire a riscurilor. Sunt luate în considerare contractele pentru titluri de stat, contracte futures valutare și cu dobândă, opțiuni. O atenție deosebită este acordată noilor instrumente - swap-uri și opțiuni de swap. Sunt oferite numeroase recomandări practice și sunt oferite descrieri ale contractelor celor mai mari schimburi ale lumii.
Deși achiziționarea de trezorerie obligațiuni din urmă are o anumită rată de rentabilitate, aceasta nu înseamnă că randamentul la maturitate va fi într-adevăr un venit obținut în perioada de obligațiuni. În această perioadă, proprietarul obligațiunii va primi plăți pe cupon, care va fi reinvestit. Dacă proprietarul poate reinvesti cupoanele la rata de revenire până la scadență, randamentul va corespunde cu YTM. În cele din urmă, randamentul unei obligațiuni este compus din încasările de la rambursare, plățile cuponului și reinvestirea acestora din urmă. Pentru a estima venitul realizat pe o obligațiune, este necesar să se facă anumite ipoteze cu privire la rata de reinvestire, deoarece această rată sau dobânda pe un procent este incertă. Se presupune, de obicei, că toate plățile de dobânzi pot fi reinvestite la aceeași rată.
Știați că: expirarea expirării opțiunilor binare de la Binary.com este de la 10 secunde la 365 de zile.
Sincer, Admin.
În tabel. 4.3 prezintă un exemplu de modul de evaluare a veniturilor reale ale legăturii în cazul în care rata de reinvestire este de 6, 8 și 10. Pentru simplificare, utilizează același 4 ani nota de trezorerie ca înainte. Pentru o rată de reinvestire de 6%, venitul real poate fi definit ca:
[(137,18 / 101,09) 1/4 - 1] x 100 = 7,93%.
Pentru o rată de reinvestire de 8%:
[(138,30 / 101,09) 1/4 - 1] x 100 = 8,15%.
Pentru o rată de reinvestire de 10%:
[(139,35 / 101,09) 1/4 - 1] x 100 = 8,36%.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: