Considerăm modelul Chesser și modelul Zmiev al probabilității falimentului unei întreprinderi. Cu ajutorul acestora, puteți efectua o diagnosticare expresă a situației financiare a unei întreprinderi sau puteți evalua bonitatea unei întreprinderi. Luați în considerare două modele unul, dintre care a fost construit pe setul de instrumente logit-regresie, iar celălalt pe instrumentele de regresie cu probit. Ambele modele sunt versiuni ale modelelor de alegere binară, unde, în consecință, întreprinderea poate fi clasificată fie ca o clasă de falimente, fie ca o clasă de non-falimentari.
Ce este un model logit / probit pentru evaluarea situației financiare a unei întreprinderi?
Modelele logit / probit sunt modele statistice estimative care permit estimarea probabilității de faliment la întreprindere. De obicei, prognoza este un interval de 1 până la 3 ani. Pentru dezvoltarea sa, se utilizează două eșantioane de întreprinderi: un grup de întreprinderi în faliment prin decizia instanței de arbitraj și un alt grup de întreprinderi stabile din punct de vedere financiar. Pentru aceste grupuri de întreprinderi se calculează coeficienții financiari și apoi se folosește instrumentul de regresie logistică, fiind construit un model de regresie care descrie cel mai bine aceste două eșantioane.
Spre deosebire de-logit probit-model al modelului este că prima dă o valoare de 0 - 1, și doar a doua valoare binară 0 sau 1, în care 0 în acest caz, înseamnă că stabil financiar al companiei, și 1 - în stare de faliment.
P - probabilitatea falimentului întreprinderii (valoarea indicatorului se situează în intervalul de la 0 la 1)
În coeficientul X3 în numerotator se înțelege "Vânzările nete", care este egal cu veniturile din vânzări.
X2 Raportul din numitorul folosit „titluri de valoare negociabile ușor“, care pot fi echivalate aproximativ la „investiții“, potrivit RAS. Repet că este condiționată.
Capitalul de lucru = capitalul net de lucru = capitalul circulant.
Evaluarea rapidă a situației financiare a modelului Chesser
Dacă P<0.5, то можно сделать вывод, что финансовое положение у предприятия стабильное и риск банкротства невелик.
Evaluarea detaliată a situației financiare a modelului
În funcție de diferitele estimări ale probabilității, este posibil să se tragă o concluzie mai detaliată despre starea financiară a întreprinderii. Sub tabelul de mai jos sunt intervalele pentru evaluarea probabilității falimentului unei întreprinderi și a caracteristicilor acesteia privind situația financiară.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: