Apariția forfetării a început după cel de-al doilea război mondial. O serie de bănci comerciale din Zurich, care aveau o experiență foarte bogată în finanțarea comerțului internațional, au început să aplice această metodă pentru a finanța achiziționarea de cereale de către țările din Europa de Vest din Statele Unite ale Americii. În acel moment, aprovizionarea cu produse, precum și concurența dintre mulți furnizori, au crescut atât de mult încât cumpărătorii au fost nevoiți să ceară ca termenii împrumuturilor să fie prelungiți la 180 de zile în loc de 90 de contracte. În plus, structura comerțului mondial sa schimbat în direcția bunurilor cu valoare ridicată, cu un timp de producție relativ lung. În consecință, sa înregistrat o creștere a rolului creditului în schimbul economic internațional, dezvoltarea acestuia. A devenit necesar ca furnizorii să caute noi modalități de finanțare a propriilor tranzacții. [14, c. 12]
În timpul căderii barierelor în calea comerțului internațional, în multe țări din Africa, Asia și chiar din America Latină, oamenii au devenit mai mobile, active pe piețele globale, oamenii de afaceri occidentali au devenit mai dificil de a oferi facilități de credit din cauza surselor lor, astfel încât furnizorii trebuie să aplice cele mai noi metode de finanțare tranzacții proprii. Principalele instituții financiare europene și-au asumat numeroase obligații de a plăti livrările deja făcute și au acordat finanțarea necesară exportatorilor din Occident.
În primul rând, forfaitingul a fost efectuat de bănci, însă, odată cu creșterea numărului de operațiuni "a-forfe", au început să se formeze instituții specializate.
Forfetarea în Federația Rusă a apărut de la începutul anilor șaizeci ai secolului al XX-lea. În această perioadă, economia țărilor din Europa Centrală și de Est au experimentat o mai mare nevoie de produse și tehnologii occidentale, dar ei nu au numărul necesar de valută din greu pentru a menține astfel de importuri. Producătorii care se află în Vest, inclusiv Germania de Vest, aștepta foarte mult ca piețele lor să se extindă în așa-numitul bloc comunist. Ei erau gata să acorde finanțare pentru o perioadă de până la 5 ani pentru importul de bunuri de producție în aceste țări. Trebuie remarcat faptul că în perioada existenței URSS, contractele de comerț exterior au fost realizate destul de des cu ajutorul unui sistem de forfetare [14, p. 13].
FORFETARE (tradus din franceză un forfai -. Suma totală în întregime) înseamnă cumpărarea exportatorului Forfaiter cerințe (bani) la importator (scontarea), este de obicei garantate de către banca comercială a importatorului și următoarele din livrarea de diverse produse sau servicii prestate, fără nici un drept cerințele privind inversarea (recursul) la exportator. Astfel, forfeiter (cel care cumpără datoria) comite o eroare (forfetarea) prin tratarea cererilor regresive creditorului la nefezabilitatea achiziției satisface debitorului. Achiziționarea obligației de negociere (cumpărare) se face, la o reducere. [10, c. 74]
O obligație datorie care este răscumpărat, de regulă, emise în tipurile de obligații reglementate de documentele internaționale de reglementare și care poartă în sine pe deplin tradus angajamentul de confirmare absolută, completă, irevocabilă a băncii comerciale în structura de țară sau de stat, care este locația importatorului.
Un angajament neobișnuit și necondiționat implică următoarele:
- obligația încetează să fie legată de calitatea bunurilor furnizate sau de livrarea;
- nerecurgerea implică imposibilitatea ca forfaiterul să solicite exportatorului exportul datoriei cumpărătorului.
În acest caz, forfaiter transferat in mod substantial toate riscurile tranzacției - valută, țară, interes, riscă falimentul garant / garant. Costul de finanțare, precum și a riscurilor în cadrul operațiunii îndeplinesc rating de credit, gradul de risc de țară, riscul de credit pentru importator sau garantul acestuia pe piața internațională. Rata redusă indică costul (costul) împrumutului pentru cumpărător, precum și țara cumpărătorului pe piața financiară internațională. [10, c. 75]
Forfaitul este de interes pentru mulți, dar este orientat în mare parte către importator. Interesul exportatorului este de a vinde (sau vinde) bunurile, serviciul sau munca sa, iar interesul importatorului este de a cumpăra bunuri, servicii sau rate. De asemenea, în actualul mediu concurențial, importatorul care se află în țara pieței "în curs de dezvoltare" va alege furnizorul care oferă o schemă mai convenabilă și mai simplă pentru finanțarea importatorului.
Banca comercială a importatorului acționează ca garant al plății (sau de către emitentul acreditivului) și, de asemenea, primește o compensație adecvată pentru aceasta, acesta este interesul său. Banca exportatorului comercial, de regulă, efectuează finanțări anterioare exportului în legătură cu tranzacția de pierdere. [10, c. 75]
Mecanismul de efectuare a operațiunilor de forfetare este prezentat în apendicele 2.
Forfaitingul este distractiv pentru companiile ruse angajate în importul și primirea de împrumuturi comerciale de la vânzător. Exportatorul, care vinde obligațiile cumpărătorului în banca comercială a importatorului, primește imediat bani pentru produsele sale și îl trimite la dezvoltarea afacerii sale. Și importatorul, la rândul său, calculează în continuare cu forfaiter. Utilizează forfaiting pentru a finanța operațiunile de comerț exterior (transfrontalier).
Unele dintre ele sunt cele mai atractive pentru finanțarea sferei comerciale - farmaceutice și medicină, prelucrarea lemnului, construcții, tipărire, minerit și producție agricolă, servicii. Astfel, ramurile care necesită re-echiparea sau reînnoirea facilităților de bază sunt atractive. Cea mai mare probabilitate de finanțare a proiectelor cu premisele (obiectivul) de punere în aplicare în practică.
Termenul de finanțare, de obicei, este determinat de perioada de returnare a diferitelor lucrări / echipamente / servicii importate. Perioada minimă de interes pentru un forfaiter este de șase luni, maximul - până la unsprezece ani. De obicei, sumele contractelor de contrapartidă nu scad sub 1000 mii de dolari.
Numărul de instrumente pentru pierderi include notele de transfer și bilet la ordin, diverse tipuri de garanții de plată, acreditive documentare, diverse tipuri de garanții de plată. Dar nu toate aceste instrumente sunt utilizate în aceeași măsură în Federația Rusă astăzi.
În Rusia, tranzacțiile sunt efectuate cu acreditive și facturi. Scrisoare de credit - numerar sau document de plată, care este de ordinul a unei bănci comerciale la altul pentru a efectua din cauza unei plăți în numerar special rezervate documentelor transpotno-transport pentru mărfurile expediate, sau să plătească o anumită sumă de bani la purtător scrisorii de credit.
Acreditiv - irevocabil și revocabil. Scrisoare de credit Irevocabile - angajamentul ferm de a băncii emitente de a efectua plăți în furnizarea de documente bancare comerciale în documente comerciale care furnizează o scrisoare de credit, și sub rezerva tuturor condițiilor necesare. Apendicele 3 prezintă caracteristicile operațiunilor comparative de forfetare și factoring.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: