Inainte de operațiuni (imediată) de conversie (operațiuni forward FX sau FWD abreviat) - aceasta este acordul privind schimbul de valute la o rată prestabilită, care a încheiat astăzi, dar data valutei (de exemplu, executarea contractului) a amânat pentru o anumită perioadă de timp în viitor.
Scopul aplicării tranzacțiilor forward este asigurarea împotriva modificărilor cursurilor de schimb și extragerea profiturilor speculative.
Tranzacțiile forward sunt împărțite în:
1. Tranzacții directe - o singură tranzacție de conversie cu o dată valută diferită de data locului. În buletinele de cotare de schimb, se publică un curs pentru tranzacțiile spot și o primă sau o reducere pentru stabilirea cursului de schimb pentru forward (pentru diferiți termeni). Dacă moneda tranzacției la termen este cotată mai scumpă decât tranzacția la fața locului, atunci este cotată cu o primă. Dacă moneda pentru tranzacția la termen este mai ieftină decât tranzacția la fața locului, atunci la o reducere. Cursul urgent în care se ia în considerare bonusul sau discountul se numește cursul absolut.
2. Tranzacții forward cu o opțiune, adică tranzacții cu o dată de livrare ne-fixă. Una dintre părți are dreptul de a-și alege singuri cele mai favorabile condiții de îndeplinire a obligațiilor. Pentru acest drept, a doua parte primește o primă, care depinde de durata opțiunii, cu privire la diferența dintre ratele la momentul contractului. Data livrării nu este stabilită, este stabilită o perioadă și cursul a cărui tranzacție trebuie efectuată. Dacă cumpărătorul are o opțiune, el va alege momentul în care piața spot va fi o monedă mai scumpă și o va cumpăra cu o rată mai mică, care este stabilită în contract. Dacă vânzătorul are opțiunea, el va alege momentul în care prețul spot va cădea pe piața spot și îl va vinde cu o rată mai mare, care este fixată în contract. Această opțiune este temporară și nu puteți refuza executarea acesteia.
3. Tranzacțiile swap sunt principala metodă de acoperire a riscurilor, și anume asigurarea împotriva riscurilor prin încheierea tranzacțiilor opuse. Acestea reprezintă tranzacția opusă pentru cumpărare și vânzare, una dintre tranzacțiile la fața locului, iar cea de-a doua - cea forward. Tranzacțiile swap combină tranzacțiile cu numerar și contractele futures. Ordinea operațiilor are propriul nume: raportul de funcționare - moneda vândut la fața locului tranzacției și imediat înainte de a tranzacției este achiziționarea de aceeași monedă în aceeași sumă, dar după o anumită perioadă de timp; deportare - moneda este cumpărată la cursul spot cu încheierea simultană a unei tranzacții forward pentru vânzarea aceleiași monede în aceeași sumă după un anumit timp.
Dacă observați o eroare în text, selectați cuvântul și apăsați Shift + Enter
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: