Tranzacția forward este un contract care constă în momentul prezent pentru achiziționarea unei monede în schimbul altei valute la o rată stabilită, cu finalizarea tranzacției într-o anumită zi în viitor.
La rândul său, operația "înainte" este împărțită în:
· Tranzacții cu "outsider" - cu condiția livrării de monedă la o anumită dată;
· Tranzacții cu opțiunea "cu" - cu condiția unei date ne-fixe pentru livrarea monedei.
Tranzacția "swap" este o tranzacție valutară care combină cumpărarea sau vânzarea unei valute cu termenii unei tranzacții la vedere spot cu vânzarea sau cumpărarea simultană a aceleiași monede pentru o perioadă de "forward". Tranzacțiile "swap" includ mai multe varietăți:
· «Raport» de tranzacție - vânzarea de valută străină în termenii «spot» cu cumpărare simultană cu termenii «înainte»;
· Tranzacția "Deport" - cumpărarea de valută străină în condițiile spot și vânzarea simultană a acesteia în termenii "forward". În prezent, există o vânzare-cumpărare pe termenii "forward", precum și cumpărarea și vânzarea contractelor futures.
Arbitrajul valutar - punerea în aplicare a operațiunilor de cumpărare a valutei străine cu vânzarea simultană a acesteia pentru a profita de diferența tocmai a cursurilor de schimb.
Una dintre varietățile de arbitraj valutar este un arbitru temporar. Esența sa este schimbarea cursului de schimb în timp. O condiție prealabilă pentru aceasta este convertibilitatea liberă a monedelor. Condiția preliminară este discrepanța dintre cursuri. Ca urmare a răspândirii sistemului de schimb valutar flotant, rolul arbitrajului temporar a crescut. Diferența dintre arbitrajul de timp și speculațiile valutare obișnuite este că, în timpul arbitrajului, comerciantul își schimbă tactica într-o zi și se bazează în principal pe natura pe termen scurt a operațiunii.
Există, de asemenea, arbitraj de conversie a valutei, care presupune cumpărarea de valute în cel mai ieftin mod, utilizând atât cea mai profitabilă piață, cât și pe cea a ratelor în timp. La conversia arbitrajului, se schimbă mai multe valute.
V. Operațiuni privind decontările internaționale legate de exportul și importul de bunuri și servicii.
În comerțul exterior se folosesc astfel de forme de decontare, cum ar fi creditul documentar, colectarea documentară sau transferul bancar.
de credit documentar - obligația băncii, a deschis o scrisoare de credit (banca emitentă), la cererea clientului său, instruindu parte (importator) să efectueze plăți în favoarea exportatorului (benitsifiara) împotriva documentelor specificate în scrisoarea de credit.
În calculele pentru export sub forma unui credit documentar băncile străine să-l deschidă la domiciliu pe instrucțiunile societății exportatoare și o trimite la scrisoarea de credit bancar, Scrisoare de credit în care se specifică tipul și ordinea plăților pe ea. Pentru fiecare acreditiv, se deschide un dosar.
În calculele privind forma de colectare documentară, banca emitentă își asumă obligația de a prezenta plătitorului (importatorului) documentele furnizate de către principal pentru acceptarea și primirea banilor.
Atunci când se aplică transferuri bancare în decontări, toate câștigurile în valută sunt creditate în conturi de tranzit la băncile autorizate. La primirea în cont moneda de tranzit în ordinea valorii de transfer primită sau o parte a acestuia în contul curent indicat și vânzare a veniturilor de export pe piața internă în ordinea de vânzare obligatorie.
VI. Operațiuni de atragere și plasare a fondurilor băncii în valută străină
Aceste operațiuni includ următoarele tipuri:
1. atragerea de depozite:
· Persoane juridice, inclusiv depozite interbancare;
2. Împrumuturi:
3. plasarea împrumuturilor pe piața interbancară.
Aceste operațiuni sunt principalele pentru băncile comerciale din Federația Rusă, prin rentabilitate și prin importanța servirii clienților băncii.
Câștigurile din conturile în valută străină ale clienților includ un comision pentru emiterea pașapoartelor de tranzacții, precum și un comision de încasare în valută străină (deoarece clienții care dețin cont în valută este format din comisioane pentru fiecare tranzacție, care aparțin diferitelor tipuri de operațiuni de schimb valutar). Acesta este principalul venit al acestei operațiuni. Veniturile din plasarea fondurilor includ: dobânda pentru împrumuturile acordate (pe termen scurt, pe termen lung), depozitele plasate; plasarea fondurilor în titluri valutare și veniturile aferente acestora. Veniturile provenite din decontările internaționale includ: comision pentru transferuri, colectarea documentelor de plată în valută străină, deschiderea și emiterea de acreditive.
3. Reglementarea valutară și controlul valutar
3.1 Reglementarea operațiunilor valutare
Reglementarea valutară este activitatea statului care vizează reglementarea decontărilor și procedura de efectuare a tranzacțiilor cu valori valutare. Țara cu ajutorul reglementării monedei urmărește să pună în cadrul operațiunilor valutare de control de stat, asigurarea persoanelor juridice și fizice credite externe, de import, export și transfer de valută în străinătate și, astfel, să mențină echilibrul balanței de plăți și a stabilității monedei.
Odată cu aprofundarea fenomenelor de criză, există o tendință de extindere a domeniului reglementării monetare. În multe țări s-au stabilit limitele exportului de valută străină, sa introdus un sistem special de acordare a creditelor persoanelor juridice străine etc. Reglementarea valutară este predominant normativă, adică se efectuează în principal prin încheierea acordurilor monetare internaționale și prin emiterea de acte normative. Nevoia de reglementare a monedei este dorința țărilor și a băncilor de a minimiza riscurile valutare.
Restricțiile valutare reprezintă interdicția sau limitarea și reglementarea legislativă sau administrativă a tranzacțiilor dintre rezidenți și nerezidenți cu valută și alte valute. Restricțiile valutare sunt una dintre formele politicii monetare. Ele sunt fixate de legislația monetară a țării, fac obiectul reglementării interstatale, în general, prin FMI.
Restricțiile valutare urmăresc o varietate de obiective: egalizarea balanței de plăți, menținerea cursului de schimb, concentrarea valorilor valutare pentru a rezolva sarcinile strategice curente ale statului.
Operațiunile cu valută străină se efectuează în conformitate cu Legea "Cu privire la reglementarea monedelor și controlul valutar", decretele Președintelui Federației Ruse, hotărârile Guvernului, documentele de reglementare ale Băncii Centrale a Rusiei și Ministerul Finanțelor al Rusiei.
Conform legislației în vigoare pe teritoriul Federației Ruse, toate tranzacțiile valutare trebuie efectuate numai prin intermediul Băncii Centrale a Federației Ruse sau băncilor autorizate - băncilor și altor instituții de credit care au primit licențe CBR pentru operațiunile valutare. Tranzacțiile privind cumpărarea și vânzarea monedei, efectuate de organizații ruse nu prin băncile menționate mai sus, sunt considerate ilegale. Toți rezidenții, indiferent de forma de proprietate, sunt obligați să crediteze valuta străină primită ca urmare a activității economice externe în conturile băncilor autorizate.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: