În ciuda faptului că ETF-urile ETF pot fi încă considerate noi pe Wall Street, popularitatea lor a crescut într-o rată incredibilă în ultimele două decenii.
Piața fondurilor tranzacționate la bursă a crescut de ani de zile, iar acum oferă o astfel de opțiune, din care investitorii își dau ochii.
El confundă și dă naștere tuturor întrebărilor noi, în special celor care au decis recent să includă aceste instrumente în portofoliul lor de investiții.
Pentru a distruge unele dintre miturile și concepțiile greșite care au dus la confuzie în capul meu, am formulat câteva dintre cele mai frecvente întrebări pe care le cer investitorii și am încercat să le dau răspunsuri simple.
- Care este diferența dintre un ETF și un fond mutual?
Precum și fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă ETF este un coș de valori mobiliare și să monitorizeze o valoare specifică, cum ar fi indici, cum ar fi SP 500, Dow Jones Industrial Average, Russell 1000, și, practic, toate celelalte existente în piața de valori.
Dar, spre deosebire de acțiunile de fonduri mutuale, acțiuni ETF sunt cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei la bursa de valori, precum și orice investitor prin intermediul unui broker le poate accesa în același mod ca și părților sociale ale societăților individuale.
Tranzacțiile asupra fondurilor mutuale, în schimb, se încheie o dată pe zi și se produc după sfârșitul zilei de schimb.
- ETF-urile ETF urmăresc doar indicii?
Aproximativ 99% din cazuri, răspunsul va fi pozitiv. În majoritatea cazurilor, managerul de fond cumpără și vinde acțiuni doar atunci când există modificări în indexul la care este atașat fondul.
Aceasta conferă multor ETF proprietățile unui instrument de investiții pasiv. Nu necesită un manager să cumpere și să vândă în mod activ valori mobiliare pentru a depăși indicele de bază.
În schimb, fondurile de schimb servesc ca o imagine în oglindă, repetând îndeaproape mișcarea indexului.
Există, de asemenea, ETF-uri care se concentrează asupra anumitor sectoare, sectoare economice și țări.
Un alt tip de fonduri de schimb utilizează metode alternative de urmărire a indicelui, concentrându-se în locul capitalizării de piață a companiilor asupra dividendelor plătite acestora, a rentabilității și a altor indicatori.
Conceptul de index în sine este, de asemenea, în curs de schimbări, așa că nu vă așteptați ca în urma indexului, ETF vă va oferi în mod necesar un acces larg, care a fost întotdeauna asociat cu investiții de indice. Înainte de a cumpăra, ar trebui să înțelegeți cum și pe ce principii este organizat ETF-ul care vă interesează.
Există fonduri de investiții bursiere care urmăresc indicii de obligațiuni, materii prime, bunuri imobiliare și alte tipuri de active care ar trebui să fie luate în considerare de oricine care aspiră la diversificarea strategică a portofoliului.
- Cât de riscante sunt ETF-urile în comparație cu fondurile mutuale tradiționale?
Deoarece fondurile de investiții stoc pot fi în continuare atribuite relativ noi instrumente, există adesea o concepție greșită că investițiile în ele este asociat cu un risc mai mare decât de obicei mai multe fonduri mutuale.
Cu toate acestea, ca și în cazul fondurilor mutuale, riscul de fonduri tranzacționate direct depinde de baza pe care sunt create activele.
De exemplu, dacă ETF-ul dvs. este alcătuit din acțiuni ale companiilor americane, investiția în acesta va fi mai puțin riscantă decât cea bazată pe titluri de pe piețele emergente.
În plus, contul de fonduri tranzacționate pe bursă are un avantaj important: acestea sunt cumpărate și vândute ca acțiuni ordinare și dacă investitorul are o idee despre schimburile comerciale, nu va fi dificil pentru el să cumpere și să vândă ETF.
- Investiția în ETF se referă la strategii avansate adecvate numai pentru participanții pe piață cu experiență?
Absolut nu. Este un instrument absolut democratic care oferă acces larg și ieftin la diverse piețe pentru toți participanții - de la instituții financiare uriașe până la investitori privați, precum dumneavoastră și cu mine.
Singurul lucru care ar trebui să fie păstrat departe de începători este mult mai complex, activ gestionat de ETF.
Dacă numele fondurilor au cuvântul "efect de levier" sau "invers", acesta este un semn sigur că aveți de-a face cu ETF-uri bazate pe strategii avansate. Stăpânirea lor ar trebui să rămână până când veți avea suficientă experiență.
- Dacă dețin deja fonduri mutuale, ar trebui să includ ETF în portofoliul meu?
În principiu, fondurile mutuale pot coexista pe deplin cu fonduri tranzacționate în cadrul portofoliilor de investiții.
Printre alte avantaje, ETF-urile pot oferi o diversificare suplimentară, deoarece se extind la aproape orice clasă sau sector de active, atât în SUA, cât și în întreaga lume.
Înainte de a vă extinde portofoliul cu fonduri tranzacționate la bursă, trebuie să analizați cu atenție ce active sunt construite pe fondurile mutuale pe care le aveți deja și pe ETF-urile pe care intenționați să le adăugați.
De exemplu, dacă dețineți deja un fond unitar pentru companii americane cu capitalizare mare, nu veți obține o diversificare suplimentară prin adăugarea de fonduri ETF în portofoliul SP 500.
- Este adevărat că costurile comisioanelor pentru fondurile ETF ale ETF sunt mai mari decât altele?
Fondurile de investiții la bursă pot fi tranzacționate pe tot parcursul zilei, iar acest lucru conduce investitorii la concluzia cu privire la costurile lor crescute.
Dar nu este așa.
Cele mai multe ETF-uri au un raport relativ scăzut al costurilor - taxele anuale pe care investitorii le iau pentru a acoperi costurile de funcționare ale fondului. Acest lucru se datorează faptului că ETF, în general, nu recurge la gestionarea activă.
Între timp, fondurile mutuale sunt gestionate în mod activ, ceea ce conduce la contribuții mai mari ale investitorilor.
În ciuda faptului că fondurile Exchange ETF tranzacționate sunt cumpărate și vândute la fel ca stocuri, nu vă puteți uita cu privire la costurile de tranzacționare și de comision, care diferă în funcție de firma de brokeraj și poate afecta în mod semnificativ rezultatul.
- Dacă mai multe ETF-uri se aplică acelorași tipuri de investiții, contează ce alegeți?
Răspunsul la această întrebare va fi pozitiv, mai ales dacă sunteți interesat de un fond de schimb care nu respectă unul dintre indiciile populare. De exemplu, investiția în SP 500 este ușor de înțeles în ce investiți.
Ar fi o greșeală să presupunem că toate ETF-urile care investesc în același sector al pieței sunt aceleași. De fapt, pot exista diferențe destul de importante între ele, deci este foarte important să găsiți un fond potrivit pentru obiectivele dvs. specifice.
Vestea bună este că instrumentele ETF sunt transparente. În fiecare zi, ei își dezvăluie conținutul, în timp ce fondurile mutuale de investiții fac acest lucru o dată pe trimestru.
Înainte de a cumpăra un fond de investiții de stoc, desfășura activități de cercetare pentru a obține o idee despre ceea ce va fi pentru investiții, care compania va fi în portofoliul dumneavoastră, care sunt costurile și coeficientul de cheltuieli ale fondului, cât de mare volumul de tranzacționare și de diferența de index, pentru care se intenționează să o urmeze.
Nu veți avea întrebări despre ETF dacă utilizați acest ghid pentru un investitor.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: