Leasing în Rusia - Tendințe și perspective
LEASING (leasing pe termen lung) - leasing pe termen lung (pentru o perioadă de la 6 luni la câțiva ani) a mașinilor, echipamentelor, vehiculelor, facilităților pentru scopuri industriale, care prevăd posibilitatea de răscumpărare ulterioară de către locatar.
Până în prezent, în practica economică există diferite tipuri de leasing, fiecare având propriile caracteristici specifice. Cele mai frecvente dintre acestea sunt:
leasing operațional (leasing operațional, serviciu);
leasing financiar (capital);
leasingul de capital (participarea terților);
Avantaje și dezavantaje ale leasingului
Ca orice altă activitate financiară, operațiunile de leasing au propriile lor puncte forte și puncte slabe. Leasingul, din punct de vedere economic, combină organic elemente de investiții, chirie și credit. În ceea ce privește punctul de vedere juridic, leasingul se bazează pe delimitarea dreptului de folosire (propriu) a activului închiriat și a dreptului de proprietate asupra acestuia. Care este beneficiul leasingului? Acest răspuns poate fi obținut prin studierea tuturor avantajelor și dezavantajelor legate de leasing.
Avantajele operațiunilor de leasing
Mulți experți consideră că avantajele leasingului înaintea unui împrumut, precum și alte forme de finanțare a creditelor sunt evidente. De fapt, doar unele dintre ele sunt foarte evidente, altele sunt foarte controversate. Avantajele și dezavantajele leasingului pot fi încheiate pentru participanții la relații într-o relație direct diametrală. De exemplu, ceea ce este o singură entitate (locatorul), plus, către o altă entitate (locatarul) este mai puțin clară.
Avantajele leasingului pentru un locator:
Proprietatea asupra proprietății închiriate aparține locatorului (aceasta este o garanție suplimentară pentru returnarea fondurilor împrumutate de către locatar);
Utilizarea deprecierii accelerate asupra obiectului de leasing se caracterizează printr-o valoare ridicată de lichidare, astfel încât, atunci când bunul este returnat la sfârșitul contractului de leasing, obiectul de leasing poate aduce un profit considerabil locatorului;
Deținerea proprietății asupra obiectului de leasing garantează beneficii fiscale semnificative;
Venitul este generat de investițiile investite în echipamentele de producție;
Control individual asupra utilizării direcționate a tranzacțiilor de credit (resursele financiare sunt direcționate către achiziționarea directă de active fixe);
Riscul minim de nerambursare a unui împrumut este asigurat prin investiții imobiliare;
O oportunitate suplimentară de a atrage finanțări prin proprietăți închiriate.
Avantajele leasingului pentru un locatar:
100% finanțare a achiziției activelor fixe necesare, care nu necesită o întoarcere rapidă a fondurilor împrumutate;
Beneficiile de leasing beneficiază atât locatarii mici, cât și cei mari, deoarece finanțarea împrumuturilor are loc cu potrivirea exactă a valorii activelor necesare;
Contractul de leasing este formalizat ținând cont de specificul și cerințele specifice ale locatarului;
Operațiunile de leasing facilitează producția și vânzarea de produse fabricate, care la rândul lor contribuie la umplerea bugetului de stat, motiv pentru care politica statului vizează extinderea și încurajarea activităților de leasing în Rusia;
Planurile financiare ale locatarului sunt mai stabile și, prin urmare, contribuie la creșterea profitului;
Leasingul permite locatarului să realizeze proiecte mari fără a investi resursele financiare inițiale semnificative;
Procedura de leasing este mult mai simplă și mai rapidă decât procedura de emitere a unui împrumut de consum bancar;
Plățile de leasing contribuie la reducerea profitului impozabil al afacerii locatarului și așa mai departe.
Principalele dezavantaje ale leasingului:
Locatarul are responsabilitatea financiară deplină pentru starea tehnică a proprietății închiriate;
Valoarea totală a plăților de leasing depășește în mod semnificativ prețul obiectului de leasing și unele tipuri de programe de împrumut ale băncii;
Locatarul nu are dreptul de a deține proprietatea închiriată dobândită până la rambursarea integrală a valorii sale prin plăți de credit, astfel încât nu poate să le folosească ca garanție la obținerea unui împrumut;
Fluctuațiile ratelor dobânzilor la operațiunile de leasing măresc costul unui împrumut de leasing, afectând negativ capacitatea locatarului de a plăti;
Operațiunile de leasing sunt complicate de numărul de participanți la relațiile de leasing;
Dezvoltarea rapidă a științei și tehnologiei face ca echipamentele achiziționate de leasing învechite, în timp ce plățile de leasing nu încetează până la sfârșitul perioadei contractului;
În cazul leasingului internațional, locatarul nu este asigurat împotriva fluctuațiilor cursului de schimb;
În caz de eșec prematură a proprietății închiriate, locatarul continuă să plătească plățile închiriate.
Noi tendințe pe piața de leasing
Russo "(la banca de credit Uni), olandeză" ING Leasing "francez Arval (cand BNP Paribas Bank) si Letonia" Leasing Pa Rex“. Până în prezent, grupul financiar internațional, companiile de leasing și băncile au tratat Rusia destul de limitată: numărul de arendatorilor cu capital străin ar putea fi numărate pe degete. Printre cele mai mari companii universale sunt "Raiffeisen Leasing", "IMB Leasing" și "Europlan", precum și mai multe firme specializate cu furnizorii, cum ar fi "Scania Leasing", "Volvo Financial Group", "DaimlerChrysler Leasing Cars." Dar rata ridicată de creștere a pieței, cu riscuri de rentabilitate bună și de credit scăzută nu sunt lăsate străini indiferenți.
Pentru noi companii planurile ambitioase: „FB Leasing“ intenționează să crească valoarea anuală a portofoliului de leasing pana la 600 milioane $, „ING Lease“ - până la 1 miliard de $ în anul următor sau doi ... În practică, în timp ce avansat cel mai mult portofoliul „Leasing locativa“ pentru anul care a crescut de la zero la 55 de milioane de $ .. Aceste planuri par realiste, având în vedere accesul companiilor la resursele financiare uriașe și ieftine ale structurilor părintești. Cu toate acestea, un factor de limitare poate fi dus la creșterea cerințelor privind fiabilitatea tranzacțiilor: companiile intenționează să lucreze numai cu obiectele cele mai lichide, cum ar fi transportul rutier și feroviar. Și concurența în aceste segmente este deja destul de ridicată și va continua să crească.
Creșterea concurenței pe piață este, cu siguranță, un factor favorabil pentru chiriași - au posibilitatea de a alege condiții mai favorabile pentru muncă.
Perspective ale pieței de leasing
Sosirea giganților străini nu este doar o "agitare" a compoziției liderilor pieței de leasing, ci și începutul unei etape fundamentale noi în dezvoltarea pieței rusești de leasing. Problema este că până acum societățile de leasing au acționat în principal "sub bănci". Atragerea de resurse de la bănci a servit anumitor segmente ale pieței, din mai multe motive dificile pentru băncile însele. Furnizarea unui împrumut, băncile deseori evaluat ca un împrumutat nu o companie de leasing, dar locatarul final. Acest lucru a pus companiile de leasing într-o poziție inofensivă de agenți la bănci. Cu toate acestea, în ultimii ani, a apărut treptat un nou concept al afacerilor de leasing.
Companiile de leasing de frunte au atins deja astfel de volume de afaceri care le permit să iasă dintr-o poziție subordonată băncilor și să concureze cu aceștia pe picior de egalitate. Valoarea cea mai importantă în acest sens este dimensiunea capitalului propriu, deoarece este principalul punct de referință pentru investitori. Potrivit acestui indicator, multe companii de leasing nu sunt inferioare băncilor. Alți indicatori importanți, cum ar fi volumul portofoliului, rețeaua regională, diversificarea surselor de finanțare pentru un număr de locatori de top, nu sunt mai răi decât cele ale băncilor. Sosirea companiilor de leasing din străinătate consolidează această tendință. Pe de o parte, deoarece aceste companii sunt mari jucători, capabili să concureze în condiții egale cu băncile. Pe de altă parte, deoarece sosirea acestora stimulează consolidarea în continuare a companiilor de leasing din Rusia. Fiabilitatea ridicată a tranzacțiilor de leasing, independența companiilor de la bănci, concurența semnificativă, economiile de scară pentru locatorii mari vor conduce în curând la faptul că termenii de leasing în medie vor fi mult mai profitabili decât condițiile împrumuturilor.
Dezvoltarea leasingului în Rusia este una dintre principalele sarcini ale statului, prin urmare sprijinul acestuia vizează formarea, dezvoltarea și îmbunătățirea cadrului legislativ și legislativ care protejează interesele legale și de proprietate ale subiecților activității de leasing.
Statul rus susține în mod activ leasingul în domeniul economiei naționale și educației. Elementele de bază ale activităților de leasing sunt predate studenților, îmbunătățesc calificările cadrelor didactice și asigură instruirea (recalificarea) angajaților federali direct implicați în activitățile de leasing.
Dezvoltarea de leasing în Rusia prin ochii specialiștilor
În plus față de dezvoltatori majore, clienții, companiile de leasing sunt societăți din ce în ce mici, care se specializează în subinchiriere (transferul de echipamente închiriate în subinchiriere). Experții în credite remarcă faptul că există o dinamică pozitivă stabilă în segmentul de leasing al echipamentelor, al transporturilor și al echipamentelor pentru întreprinderile mijlocii și mici.
Până în prezent, nu sa înregistrat o deteriorare semnificativă a situației și o scădere a cererii de servicii de leasing pentru companiile specializate. Piața de leasing nu și-a încetinit dezvoltarea dinamică, însă aceasta se poate datora influenței reduse a cererii amânate.
Deși dezvoltarea leasingului în Rusia ar putea deveni în curând un instrument financiar nepopular în Rusia. Acest lucru se datorează intenției Ministerului de Finanțe de a anula amortizarea accelerată în leasing. RF CCI Subcomisia pentru leasing calculat că realizarea acestei inițiative, de leasing va pierde esența mecanismului de investiții, ceea ce duce la șaptezeci la sută în scădere pe piața de leasing și transformându-l într-o piață de închiriere obișnuită sau vânzarea de bunuri în rate.
Până în prezent, piața de leasing se dezvoltă dinamic în Omsk, reprezentanți ai întreprinderilor mici și mijlocii să achiziționeze echipamentul necesar și tehnologia pentru a le (în contractul de închiriere poate fi obținut de asemenea vehicule și proprietăți imobiliare comerciale) este de preferat să se folosească de leasing, mai degrabă decât împrumuturile bancare.
Motivele pentru aceasta sunt multe, una dintre cele mai importante este aceea de a obține prin intermediul leasing Omsk proprietate este de dorit nu trebuie să aibă nici o garanție, deoarece proprietatea rezultată și va servi drept garanție.
În cele mai multe cazuri, contractul de leasing în Omsk este de până la 3 ani, dar când se achiziționează echipament scump (imobil), leasingul poate fi extins la 5 ani și, în unele cazuri, chiar mai mult; în timp ce aprecierea anuală este, de obicei, între 7 și 12%.
În special, pentru antreprenori de leasing Omsk sunt furnizate de compania CARCADE, Glavleasing, Delta, KMB-Leasing, Leasing Consult, Ugra Leasing Company și nomos-Leasing, oferind o varietate de opțiuni de leasing.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: