Rentabilitatea investiției

Fiecare dintre noi vrea să obțină ceva din viața lui. Căutăm lucru cu un salariu bun, căutăm apartamente confortabile, cumpărăm mobilier confortabil, consumăm produse de calitate. Același lucru este valabil și pentru investiții. Orice deponent vă va spune că se așteaptă la cele mai mari venituri și profituri din investiția lor. La urma urmei, dacă nu vă așteptați la venituri, atunci de ce să investiți bani? Care este rentabilitatea investiției? Cum să obțineți un venit maxim? Ce strategii și planuri ar trebui implementate pentru a obține profitul maxim?

Articolul nostru începe cu faptul că desemnăm imediat și ne familiarizăm cu noul termen "rentabilitatea investiției" pentru noi. Un mare dicționar contabil interpretează această definiție ca un anumit raport al profitului total al societății înainte de impozitare la capitalul propriu și împrumutat.

Impactul știrilor asupra valorii afacerii

Toate știrile sunt considerate de investitori în ceea ce privește impactul lor asupra valorii afacerii. Din punct de vedere politic și economic, știrile au un impact enorm asupra nivelului de bază al ratelor dobânzilor sau asupra primelor pentru riscul de asigurare.

Știrile din diferite industrii sau dintr-un anumit element pot afecta capacitatea emitentului de a genera profituri, de calitatea creditului, de lichiditatea stocurilor sau de calitatea guvernanței corporative.

Acesta joacă un rol nu o reacție spontană la știri, ceea ce este tipic pentru majoritatea jucătorilor pe valoarea de piață și evaluarea directă a efectului acestei știri asupra valorii viitoare a acțiunilor prin intermediul fluxurilor de numerar și nivelul ratelor dobânzilor.

Randament potențial

Prețul curent al activului, prognoza valorii viitoare și perioada de prognoză determină rentabilitatea probabilă a deținerii activului.

Prognoza unui randament posibil în funcție de toate activele care circulă pe piață face posibilă evaluarea întregului domeniu al abilităților investitorului și investirea numai în active potențial rentabile.

Randamentul potențial vă permite să alegeți cele mai bune active

Gradul de venit posibil este un aspect dinamic, deoarece prețul curent al unui activ este în continuă schimbare, iar prognoza valorii sale posibile este ajustată. Introducerea acestui aspect permite, în orice moment, selectarea celor mai bune investiții, indiferent de situația actuală a pieței.

Acest principiu va permite să se ia în considerare și să se aplice nu numai o modificare necondiționată a prețului unui activ, ci și o modificare condiționată a prețului activelor relativ una față de cealaltă.

De exemplu, veniturile din investirea activelor de pensii au dividende și dobânzi (venituri) la valori mobiliare, precum și depozite bancare și alte tipuri de venituri din investiții a operațiunilor de economii de pensii, rezultatul financiar net din vânzarea de active și rezultatul financiar net, care reflectă schimbările de pe piață valoarea portofoliului de investiții ca urmare a reevaluării la data raportării.

Trecerea de la distanță la viteză este numită alegerea celor mai rapide active. În cazul deteriorării situației privind prețul de piață al acestor active, ca întotdeauna, este redus considerabil mai lent decât restul și asigură un rezultat mai bun în comparație cu rezultatele medii de piață.

Rentabilitatea și riscul sunt interdependente

După cum am observat deja, nu există profit mare fără o cotă de risc.
Dreptul comun pentru toate întreprinderile este că, pentru a obține o rată mai mare a profitului, trebuie să-și asume un risc mai mare de ruină.

Există întreprinderi bine stabilite, cu reguli clare ale jocului, produse de înțeles și piețe de vânzări clare. Pentru astfel de firme a fost mult timp clar că va fi necesar să se dea bani pentru riscul pentru capitalul investit în afaceri. Dar o astfel de pierdere nu este mare, pentru că, din cauza previziunilor profiturilor de afaceri, veniturile vor depăși întotdeauna pierderea.

Dacă ați prezis corect veniturile sale viitoare, o astfel de previziune va atrage investitori și chiar și în absența monopolizării pieței concurenței în creștere sănătoasă va face profituri mai mici, până la punctul până când este minim acceptabil pentru toți proprietarii de afaceri la acest nivel.

În lumea dezvoltării economice, tipul de astfel de afaceri este serviciile municipale, operarea benzinăriilor sau vânzarea de energie electrică. De asemenea, poate asigura pierderi și riscuri, însă cota lor este atât de mică încât este pur și simplu pierdută pe fondul valorii totale a capitalului investit.

Relația dintre rentabilitate și risc este doar una dintre aspectele legate de lucrul cu capitalul investit în afaceri. Investirea banilor în titluri, active și acțiuni este, de asemenea, o afacere care este supusă regulii: cu cât veți obține mai mult venit, cu atât mai mare parte din capitalul pe care trebuie să-l faceți.

Când folosim termenul "rentabilitate", înțelegem prin aceasta potențialul profit din contribuția la o strategie a pieței valorilor mobiliare pe o anumită perioadă de timp.

Dacă caracterizăm cuvântul "risc", atunci aceasta poate indica o creștere a unei părți din capitalul pierdut într-o perioadă necorespunzătoare pentru perioada de investiție aleasă în strategia de investiții.

În înțelegerea standard a tuturor investitorilor, profitul și riscul merg împreună, ca mireasa și mirele spre altar, și există simultan. Riscul poate fi destul de des pe drumul spre un scop și un vis. Acesta este motivul pentru mulți dintre potențialii investitori sunt pur și simplu moral și psihologic nepregătiți pentru pierderile monetare și nu doresc să investească nici în proiectele cele mai bine proiectate și gândite strategic.

Să presupunem că vă decideți să vă economisiți un depozit. De fapt, acesta este cel mai puțin riscant mod de a investi bani. De fapt, pentru un depozit există doar doi factori care pot deveni riscanți și pot "lua" bani de la dvs.:

riscul de neplată al băncii;
riscul de incertitudine în amploarea inflației.

Dacă renunți la tine acești factori ca fiind irelevante, puteți în fiecare noapte pentru a conta cantitatea exactă astăzi și care se încadrează adormit noaptea visează că mâine contribuția dvs. va adăuga un alt mic procent stabil și neschimbătoare de venit. Astfel, prezice rezultatul final al investiției, și, probabil, cunosc traiectoria capitalului său, care arată ca un fel de o linie dreaptă care conectează punctul de deschidere de depozit și momentul închiderii acestuia. În același timp, riscul este complet absent, datorită faptului că linia se grăbește fără să scadă.

Acum puteți lua în considerare instrumentele de investiții în zona de obligațiuni. Sunt cunoscuți doi factori despre aceste lucrări:

la scadență pot fi achiziționate la valoarea nominală;
în fiecare zi când cumperi o hârtie, vei primi un profit bine-cunoscut în valoare absolută.

Incertitudinea și riscul din zona de obligațiuni vor corespunde acelorași riscuri ca și în cazul depozitului. Rolul eșecului emitentului și incertitudinea inflației vor juca aici.

Dacă ne din nou, ca și în timpurile anterioare, vom renunța la acești factori și a constatat că nu este periculos aici, precum și pentru depunerea poate indica rezultatul final al investiției la maturitate obligațiuni, fără complicații și probleme. În acest sens, obligațiunile sunt numite instrumente cu randament controlat și fix. Deponentul are o dată exactă în viitorul apropiat, când va primi venitul calculat pe termen lung.

Timp = bani

După cum știm cu toții, timpul este una dintre acele măsuri care ne ajută să câștigăm mai mult și să ne multiplicăm veniturile. Dacă calculăm corect timpul, lansăm strategia la cel mai potrivit moment, vom putea câștiga mai mulți bani din investiția noastră.

Timpul joacă întotdeauna pentru investitor. Cu cat mai mult timp are un deponent, cu atat mai mult si mai larg investitorul se uita la investitia sa. Orizontul de investiții se extinde, iar profitul posibil crește. Posibilitatea de a face profituri mari, la o investiție pe scară largă nu este legată numai de faptul că investitorul face un profit dura mai mult, dar si alte asemenea, cu două nuanțe, care sunt acum rareori luate în considerare, și anume: dobânda compusă și un risc mai mare.

Cu cât aveți mai mult timp la dispoziție, cu atât strategia mai riscantă pe care o puteți implementa și cu cât este mai mare profitul mediu pe unitate de timp. Ce este cel mai important pentru un investitor? Nu faceți o strategie ideală și transformați-o în realitate, dar obțineți profitul maxim pe banii investiți la sfârșitul proiectului. Dar un alt factor important pentru investitor va fi evitarea riscului, pentru a nu-și aduce un disconfort psihologic.

Dacă ne concentrăm pe prima definiție: „pentru a maximiza profiturile“, putem vedea că aici joacă un rol important în primul cuvânt - investitorul este important pentru a obține un venit regulat, și nu da faliment la sfârșitul perioadei de comercializare. La urma urmei, cu cât este mai riscant investitorul, cu atât mai profundă și mai lungă este durata și trageriile capitalului.

Din aceasta putem trage astfel concluzia că mai riscantă este strategia ta, mai scurt orizontul de investiții, și este posibil ca la finalul proiectului de cumpărături, veți primi o pierdere - strategie de tranzacționare pur și simplu nu poate avea suficient timp pentru a ieși din tasărilor.

Dacă nu doriți să intrați în faliment, dar obțineți profitul maxim, atunci pentru investițiile pe termen scurt este mai bine să alegeți strategii conservatoare cu un risc minim.

Dimpotrivă, cu cât aveți mai mult timp, strategia mai complexă și profitabilă pe care o puteți alege. În acest caz, nu riscați nimic și obțineți venitul pe care îl așteptați.

Da, desigur, durata tragerilor depinde de condițiile de piață cu un ordin de mărime. Dar, în ciuda tuturor riscurilor și lacunelor, puteți lua mai multe reguli:

investiția în orice fond va avea o probabilitate de pierdere la sfârșitul perioadei de investiție, dacă intenționați să investiți pentru o perioadă mai mică de 1 an;
în fondurile conservatoare cu risc de retragere de 5-7% pot fi investite pentru o perioadă de 1 an sau mai mult;
în fondurile de gestionare activă cu risc de 10-20% pot fi investite pentru o perioadă de 3 ani sau mai mult;
în fondurile index ar trebui să fie investite pentru o perioadă de 5 ani sau mai mult.

Al doilea factor care amplifică puterea de la un randament de timp final - efectul compoundării, ceea ce implică o capacitate de generare a profiturilor pentru a obține venituri suplimentare. Acest efect poate fi urmărită la activitatea multor fonduri de pensii străine, care nu numai că oferă o viață confortabilă pentru persoanele cu vârsta de pensionare, dar, de asemenea, posibilitatea de a călători și de a vizita diferite stațiuni. Și cel mai interesant lucru este că nu trebuie să investești o sumă imensă de bani și să aștepți atunci treizeci de ani până când acești bani încep să genereze. Până în prezent, există un număr mare de programe de investiții speciale, care se bazează pe realizarea unei contribuții inițiale și, ulterior, în investirea unor sume mici.

Dacă ați investit în investiții în avans de cinci mii de dolari și să încerce să investească în următoarele contribuții trimestriale de doar două sute cincizeci de dolari la douăzeci de procente medie randament anual, apoi în douăzeci de ani vei fi în mâinile de o jumătate de milion de dolari. Creșterea randamentului mediu de doar unu la sută până la douăzeci și unu pe an, faci mai mult decât suma lor finită de nouăzeci de mii de dolari.

Astfel, putem rezuma că pentru randamentul investițiilor este importantă pentru noi nu este atât de mult valoarea de pornire, deoarece durata investiției, luând în considerare riscurile, strategia corectă și momentul potrivit să-l pună în practică.

Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare