Situația financiară a țării este prezentată prin două tipuri de documente:
♦ dinamică - balanța de plăți și raportul privind profiturile și pierderile;
♦ statistici - bilanțul și soldul întreprinderii.
Balanța de plăți a țării este principala sursă de informații privind interacțiunea indicatorilor macroeconomici cheie atât în țară, cât și la nivel internațional.
Balanța de plăți - bilanțul consolidat, care arată rezultatul operațiunilor curente cu lumea exterioară (contul curent) și soldul fluxurilor de capital și a resurselor valutare ale țării (tranzacții financiare balanței de capital) ca diferență între totalul plăților în străinătate și de a primi plăți din străinătate.
Balanța de plăți exprimă o exprimare cantitativă și calitativă a volumului, structurii și naturii operațiunilor ne-economice ale statului.
Balanța de plăți este o înregistrare sistematică a rezultatelor tuturor tranzacțiilor economice între rezidenții unei țări date și restul lumii pentru o anumită perioadă de timp, de obicei un an. Balanța de plăți nu reflectă tranzacții individuale, ci cumulative între o anumită țară și alte state.
Balanța de plăți reflectă starea IEA a țării cu restul lumii și este cel mai important punct de referință în dezvoltarea politicilor macroeconomice (fiscal, monetar, comerț exterior, schimb valutar etc.)
Rezident - persoană fizică sau juridică care locuiește în țară de mai mult de un an, indiferent de statutul său de cetățenie și de pașaport. Diplomații și personalul militar din afara țării lor, precum și organizațiile internaționale, nu sunt rezidenți ai țării în care se află.
O tranzacție economică este orice schimb de valori voluntare în care se transferă dreptul de proprietate asupra unui produs, serviciu sau bun de la un rezident dintr-o anumită țară către un rezident al unei alte țări.
Conturile balanței de plăți reflectă fluxurile reale (bunuri, servicii, cadouri etc.) și fluxurile financiare (primirea și furnizarea de împrumuturi sub diverse forme) între rezidenții țării și restul lumii.
Principalele principii ale compilației sale sunt principiul dublării înregistrărilor și egalității părților.
Împrumutul include acele tranzacții care duc la ieșirea de valori și la intrarea monedei în țară (acestea sunt înregistrate cu un semn plus). Astfel, vânzarea de aeronave în străinătate, prestarea de servicii către turiștii străini, primirea de pensii din străinătate, cumpărarea de acțiuni ale companiilor naționale de către străini sunt înregistrate pe credit, din moment ce. aceste tranzacții arată primirea de valută străină.
Debitul include acele tranzacții, în urma cărora țara cheltuie valută în schimbul valorilor dobândite (acestea se reflectă cu un semn minus). De exemplu, importul de autoturisme, achiziționarea de licențe, transferuri de profituri ale companiilor străine dintr-o țară dată, furnizarea de împrumuturi pe termen lung. Astfel de tranzacții determină o scădere a rezervelor valutare asupra conturilor rezidenților.
Principiul contabilității în partidă dublă presupune că orice tranzacție internațională luată în considerare în mod automat în balanța de plăți de două ori: o dată ca un credit, și o dată ca un debit. Acest lucru se datorează faptului că fiecare tranzacție are două părți: dacă ați cumpărat ceva din partea partenerului străin, trebuie să-l plătească, și el, la rândul său, trebuie apoi în nici un mod de a utiliza banii de la tine - fie cheltui sau plasate în contul bancar.
De exemplu, o firmă franceză cumpără un computer IBM în SUA și scrie un cec pentru 1.000 de euro. Această tranzacție va afecta contul de plăți de plăți al Franței. Pe de altă parte, IBM, având un cec de 1000 de euro, ar trebui să facă ceva cu acesta. Dacă depune un cec într-o bancă franceză - acest lucru se reflectă în creditul balanței de plăți al Franței. Dacă IBM depune un cec într-o bancă americană, atunci banii vor fi împrumutați de importatorul de bunuri franceze, de exemplu vinuri sau brânzeturi. În orice caz, suma inițială va fi în coloana "Credit" a balanței de plăți a Franței.
Din punct de vedere contabil, balanța de plăți este întotdeauna echilibrată. Dar, pe principalele sale secțiuni, există fie un echilibru activ, dacă veniturile depășesc plățile, fie pasive - dacă plățile depășesc venitul monedei.
Balanța de plăți, conform clasificării FMI, constă din două părți:
1) contul (soldul) operațiunilor curente;
2) contul operațiunilor cu instrumente de capital și instrumente financiare
11. Creșterea netă a rezervelor valutare oficiale
1) În contul curent se reflectă toate veniturile din vânzarea de bunuri și servicii către nerezidenți și toate cheltuielile rezidenților pentru bunurile și serviciile furnizate de străini, precum și veniturile nete din investiții și transferurile curente nete.
Soldul operațiunilor curente constă în:
ü balanța comercială
ü balanța serviciilor și plățile necomerciale.
Diferența dintre exporturile de mărfuri și importurile de mărfuri constituie un echilibru comercial.
Se consideră că excesul de exporturi față de importuri, adică excedentul balanței comerciale este un indicator al stării sănătoase a economiei: cererea mondială pentru bunurile acestei țări este în creștere, iar cumpărătorii de pe piața internă preferă produsele importului local. Dar motivul pentru deficitul balanței comerciale poate fi un climat investițional favorabil în țară (construcția de căi ferate, fabrici, mine etc.), ceea ce face necesară achiziționarea de echipamente importate suplimentare. În acest caz, deficitul balanței comerciale nu indică o situație economică nefavorabilă în țară.
Soldul comercial pasiv este considerat nedorit și este de obicei evaluat ca un semn de slăbiciune a pozițiilor economice externe ale țării. Acest lucru este valabil pentru țările în curs de dezvoltare care nu au venituri în valută. Pentru țările industrializate, acest lucru poate avea un înțeles diferit. De exemplu, deficitul comercial al Statelor Unite (în 1971) se datorează promovarea activă a concurenților-riu nok internaționale (Europa de Vest, Jap-Institutul de Cercetare, Hong Kong, Taiwan, Coreea de Sud și alte țări), creșterea complexității producției de bunuri. Ca rezultat al divizării internaționale a forței de muncă, resursele la scară globală sunt utilizate mai eficient. O imagine în oglindă a deficitului comercial al Statelor Unite este un surplus cu privire la aceste tranzacții în partenerii menționate mai sus, care utilizează moneda Postup-MENT pentru investițiile străine, inclusiv în Statele Unite.
Contul curent înregistrează, de asemenea, exportul și importul de servicii non-factoriale, care includ plăți și încasări pentru:
♦ operațiuni de transport;
♦ turism internațional;
♦ schimb de experiență științifică, tehnică și de producție;
♦ servicii de specialitate;
♦ menținerea reprezentanțelor diplomatice, comerciale și de altă natură în străinătate;
♦ transferul de informații;
♦ schimburi culturale și științifice;
♦ diverse comisioane;
♦ târguri etc.
Serviciile de factor reflectate în bilanțul operațiunilor curente includ venitul net din investiții și compensarea forței de muncă. Acest articol include venitul real pentru investiții, dobânzile la obligațiile datoriei, precum și remunerația muncii rezidenților care lucrează în străinătate. Termenul "net" înseamnă soldul împrumutului și al debitului pentru o secțiune a balanței de plăți. Dacă capitalul național în străinătate aduce mai mult volum de dobânzi și dividende decât capitalul străin investit într-o anumită țară, venitul net din investiții va fi pozitiv, altfel negativ.
Transferurile curente nete includ transferurile de fonduri publice și private către alte țări, fără a primi în schimb bunurile sau serviciile (pensii, cadouri, remitențele în străinătate sau să acorde un ajutor pentru țările străine, oferind, de ajutor militar în țări străine, cheltuielile militare în străinătate, contribuțiile la internaționale organizație).
Servicii de exploatare a Enumerarea, mișcarea de venituri din în vestitsy, caracterul militar al tranzacției și ne unilaterală numit-revody „tranzacții invizibile“ podrazume-wai, acestea nu se aplică la exportul și importul de mărfuri, adică. E. Valorile concrete.
Dacă veniturile țării din exportul de bunuri și servicii și transferurile curente din străinătate depășesc cheltuielile pentru importul de bunuri și servicii, aceasta are un excedent asupra balanței operațiunilor curente.
În cazul în care o țară cheltuiește pentru bunuri și servicii din străinătate și transferuri curente în străinătate mai mult decât primește în venituri din vânzarea de bunuri și servicii în străinătate, are un deficit de cont curent.
Deficitul de cont curent reflectă o creștere a datoriei țărilor față de alte țări. Atunci când o țară se confruntă cu un deficit de cont curent, trebuie să o plătească.
Deficitul de cont curent poate fi finanțat:
ü prin vânzarea unei părți din active străinilor, i. prin investirea capitalului străin în economia unei țări date sub formă de investiții directe sau de portofoliu
ü cu ajutorul împrumuturilor externe de la bănci străine, guverne sau organizații internaționale
ü datorită reducerii rezervelor valutare oficiale deținute de Banca Centrală
Cu toate acestea, finanțarea contului curent are o limită. Atunci când activele tranzacționabile sunt epuizate, nu mai vrea să ofere împrumuturi, minimizat rezervele valutare oficiale, ajustarea necesară a soldului contului curent de plăți prin reducerea cheltuielilor țării în străinătate sau creșterea veniturilor din vânzarea de bunuri și servicii în străinătate.
Toate tranzacțiile internaționale cu activele țării (cumpărarea și vânzarea acestora) se reflectă în contul operațiunilor cu instrumente de capital și instrumente financiare. Atunci când, de exemplu, Rusia primește un împrumut extern, acesta vinde bunul, adică o promisiune de a plăti în viitor cu dobândă. O astfel de tranzacție va afecta contul de capital și tranzacțiile financiare din coloana "Credit".
Contul de capital și financiar include transferurile nete de capital (transferul gratuit al dreptului de proprietate asupra activelor fixe), reflectă furnizarea și primirea de împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt.
Transferurile de capital nete includ granturi de investiții, de exemplu, pentru construcția de drumuri, spitale, aerodromuri. De asemenea, în această secțiune a balanței de plăți este inclusă "lichidarea" datoriilor către guvern.
Împrumuturile pe termen lung sunt oferite sub formă de investiții directe sau de portofoliu. Investițiile directe sunt cele care sunt în mare parte deținute de investitor, ceea ce îi permite să exercite controlul asupra activităților întreprinderii. Toate celelalte tipuri de investiții pe termen lung sunt clasificate ca portofoliu.
Toate tranzacțiile internaționale cu active (cu excepția rezervelor valutare oficiale deținute de Banca Centrală) sunt alocate în mod condiționat contului de capital.
Soldul pozitiv al contului de capital este definit ca intrarea netă de capital în țară. Dimpotrivă, fluxul net (sau exportul de capital) se realizează pe fondul unui deficit al contului de capital, când costul cumpărării de active în străinătate depășește veniturile din vânzările în străinătate.
1) mișcarea internațională a capitalului antreprenorial;
2) circulația internațională a capitalului împrumutat.
Capitalul antreprenorial include:
♦ investiții străine directe - achiziționarea și construirea de întreprinderi în străinătate;
♦ investiții de portofoliu - cumpărarea de valori mobiliare ale companiilor străine.
Mișcarea internațională a capitalului împrumutat este clasificată pe baza urgenței.
♦ Operațiunile pe termen lung și pe termen mediu includ împrumuturi publice și private și împrumuturi acordate pentru o perioadă mai mare de un an.
♦ Tranzacțiile pe termen scurt includ împrumuturi internaționale de până la un an, conturi curente ale băncilor naționale în bănci străine (active), transfer de capital monetar între bănci.
Soldul de decontări oficiale face parte din balanța de plăți, care nu include modificări ale rezervei oficiale de valută străină.
Soldul de așezări oficiale primesc un supliment în contul curent, contul de capital (care include cont de articolul de capital și instrumentele financiare: da și a primi credite și transferuri nete de capital) și articolul „erori și omisiuni nete“.
Balanța de plăți compilate pe principiul dublării, prin definiție, este zero, ceea ce înseamnă că trebuie plătite toate datoriile țării. Prin urmare, deficitul contului curent ar trebui să corespundă exact excedentului din contul de capital și al instrumentelor financiare. Dacă soldul plăților oficiale este redus la un deficit, rambursarea datoriilor se efectuează de către Banca Centrală prin reducerea rezervelor oficiale valutare (dacă Banca Centrală se abține de la ajustarea cursului de schimb).
Banca centrală vinde sau cumpără de multe ori pe piețele internaționale rezervele valutare pentru a influența situația macroeconomică actuală. Operațiuni similare efectuate de Banca Centrală se numesc intervenții oficiale în monedă.
Atunci când Banca Centrală cumpără sau vinde active străine, această tranzacție în contul de capital și tranzacțiile financiare se reflectă în același mod ca și tranzacția efectuată de o persoană fizică.
Exemplu: O tranzacție care a avut ca rezultat creșterea activelor externe ale Băncii Centrale a Germaniei (Bundesbank), pot să apară după cum urmează: dealer american, importatoare o companie auto, „Volkswagen“, în Germania, plătit prin cec de cumpărare pentru 15.000 $, „Volkswagen“ nu intenționează să investească în active denominate în dolari. dar se poate face Bundesbank, să cumpere de la o companie auto de dolari în schimbul euro. Ca rezultat al acestei tranzacții, rezervele valutare oficiale ale Bundesbank a crescut cu 15.000 $. Deoarece rezervele de dolari ale Bundesbank fac parte integrantă din totalul activelor germane din Statele Unite ale Americii, US $ 15.000 înregistrate în contul de capital de împrumut și contul financiar al balanței de plăți americane. Soldul debitor al contului curent din SUA vor fi afișate 15000 dolari. plătită pentru o mașină de import.
Rezervele oficiale valutare la Banca Centrală se reflectă în debitul cu semnul "-" deoarece Această operațiune este o cheltuială în valută și este similar importului.
Dimpotrivă, scăderea rezervelor oficiale de valută străină este luată în considerare în împrumut cu semnul "+", deoarece în acest caz, oferta de valută străină este mărită, iar această operațiune este similară exportului.
Rezervele valutare oficiale includ în prezent: aur monetar, valută străină sub formă de numerar, depozite și valori mobiliare ale guvernelor străine, DST și o poziție de rezervă la FMI.
astfel în articolul "Schimbul net al rezervelor oficiale valutare", se reflectă metodele și sursele de decontare a balanței de plăți a decontărilor oficiale. Deficitul balanței de plăți, care înseamnă soldul decontărilor oficiale, este exact egal cu vânzările nete de valută străină de către Banca Centrală. Soldul pozitiv al balanței de plăți va fi exact egal cu achizițiile nete de valută străină de către Banca Centrală.
Dar țara nu poate pentru o lungă perioadă de timp pentru a reduce deficitul balanței de plăți (balanța de așezări oficiale), după cum acest lucru va duce la epuizarea rezervelor valutare oficiale și poate fi cauza crizei balanței de plăți, atunci când țara nu este în măsură să ramburseze datoria externă, iar posibilitatea de a obține noi împrumuturi este epuizată.
Articole similare
-
Biblioteca Științifică Națională - balanța de plăți și decontare
-
Marketingul ca instrument al ideologiei globale - stadopedia
Trimiteți-le prietenilor: