Soldul de decontare 6
2. Componența balanței de plăți
Soldul comercial 8
Soldul serviciilor și plățile necomerciale 10
soldul fluxurilor de capital și împrumuturi 11
3. Factorii care afectează balanța de plăți 15
4. Metode de control 18
Referințe 23
Balanța de plăți a fost de mult timp un obiectiv al reglementării de stat. Aceasta se datorează următoarelor motive:
În primul rând, balanța de plăți este caracterizată de dezechilibre, care se manifestă printr-un deficit lung și mare în unele țări și excedent excesiv în altele. Instabilitatea echilibrului plăților internaționale afectează dinamica cursului de schimb, migrația capitalului, starea economiei. De exemplu, acoperirea deficitului soldului contului curent de plăți a monedei naționale, Statele Unite au contribuit la exportul inflației în alte țări, crearea unui exces de dolari în cifra de afaceri internațională care a subminat sistemul Bretton Woods la mijlocul anilor '70.
În al doilea rând, după eliminarea standardului de aur în anii 30 ai secolului XX, Mecanismul spontan de egalizare a balanței de plăți prin reglementarea prețurilor este slab. Prin urmare, egalizarea balanței de plăți necesită măsuri de stat specifice.
În al treilea rând, în contextul internaționalizării legăturilor economice, importanța balanței de plăți în sistemul reglementării statale a economiei a crescut. Sarcina echilibrării este una dintre principalele sarcini ale politicii economice a statului, alături de asigurarea ratelor de creștere economică, care conțin inflația și șomajul.
1. Soldurile de plată și de decontare
1.1 Balanța de plăți
Termenul "balanța de plăți" a fost introdus de economistul scoțian, unul dintre ultimii reprezentanți ai mercantilismului James Stewart (1712-1780) în secolul al XVIII-lea. Metodele de elaborare a balanței de plăți sunt detaliate în Anglia și Statele Unite. Prima publicare oficială a balanței de plăți a fost elaborată în 1923 de indicatorii din 1922.
În prezent, există multe definiții ale conceptului de "balanță de plăți".
Balanța de plăți este o evidență statistică sistematizată a tuturor tranzacțiilor economice dintre rezidenții unei țări date și restul lumii pentru o anumită perioadă de timp (an, trimestru, lună). [1]
Balanța de plăți reprezintă un raport statistic pentru o anumită perioadă de timp care arată:
· Tranzacții cu bunuri, servicii și venituri comise de o țară cu restul lumii;
· Schimbarea dreptului de proprietate și a altor modificări ale aurului monetar aparținând unei țări, drepturi speciale de tragere, precum și cerințe și obligații financiare față de restul lumii;
· Transferurile unilaterale și intrările compensatorii, necesare pentru echilibrarea în sensul contabil al acestor tranzacții și a modificărilor care nu sunt compensate reciproc. [2]
Conform metodologiei balanței de plăți FMI -. Un „raport statistic, în cazul în care într-un mod sistematic este un rezumat al datelor privind operațiunile de comerț exterior ale țării cu alte țări pentru o anumită perioadă de timp“ [3] Balanța de plăți a plăților efective în numerar pe cifra de afaceri curente, combinate cu tranzacții non-valută, inclusiv tranzacții barter și să acorde un ajutor financiar, cu circulația pe termen scurt și de capital pe termen lung, pentru astfel de tranzacții, care, în această perioadă nu sunt însoțite de plată, ci doar generează creanțe și datorii ale monetare reciproce caracter. Ca urmare, balanța de plăți acoperă toate tranzacțiile care implică transferul legal de proprietate a bunurilor, serviciilor și alte valori de la rezidenți la nerezidenți, precum și transferul de bani, financiare și alte active de la o țară la alta.
Distingeți balanța de plăți pentru o anumită perioadă (an, lună, trimestru) și balanța de plăți pentru o anumită dată. Balanța de plăți pentru o anumită perioadă reprezintă raportul dintre plăți și încasări pentru o anumită perioadă de timp și vă permite să identificați schimbările în relațiile economice internaționale ale țării, statul și dezvoltarea economiei sale. Balanța de plăți aferentă datei nu este înregistrată sub formă de indicatori statistici publicați, dar reflectă schimbările de la zi la zi a raportului dintre plățile și încasările care se datorează la o anumită dată.
Din punct de vedere contabil, balanța de plăți este întotdeauna echilibrată. Dar, conform principalelor sale secțiuni, există fie un echilibru activ dacă veniturile depășesc plățile, fie pasive - dacă plățile depășesc veniturile.
Balanța de plăți se face pe baza a două principii.
Primul principiu este de a acoperi toate operațiunile economice externe ale țării pentru anul, trimestrul, luna. Pentru a separa operațiunile economice externe de cele inter-economice, se propune înțelegerea tranzacțiilor dintre rezidenți și nerezidenți ai țării ca fiind primele.
Balanța de plăți acoperă nu numai plățile, ci și operațiunile care nu sunt legate de plăți (transferurile unilaterale, furnizarea de DST fiecărei țări în parte de către FMI, monetizarea sau demonetizarea aurului, adică traducerea țării de aur din rezervele sale de aur, sau operația inversă; .. Reevaluare de aur rezervele valutare ale țării ca urmare a modificărilor prețurilor internaționale ale aurului și ale cursurilor de schimb). În consecință, balanța de plăți nu acoperă plățile, ci tranzacțiile, inclusiv cele legate de plăți.
1.2 Bilanțul de decontare
Soldul de decontare reflectă raportul dintre câștigurile de schimb valutar și o anumită țară din străinătate și plățile către alte țări pentru o anumită perioadă de timp (de exemplu, pe an) sau la o anumită dată (de exemplu, la începutul anului).
Spre deosebire de balanța de plăți, care include numai plățile efectuate în cursul unei anumite perioade, soldul de decontare include creanțele și datoriile, indiferent de momentul în care se efectuează plăți pe acestea.
Soldul de decontare pentru o anumită perioadă de timp caracterizează modificările datoriei și cerințele țării pentru o anumită perioadă, iar soldul de decontare la o anumită dată reflectă raportul dintre toate obligațiile și cerințele țării, indiferent de momentul în care au fost formate.
Balanța de decontare caracterizează diferența dintre activele naționale în străinătate și activele străine într-o anumită țară, exprimată în termeni monetari. Cerințele și obligațiile decurg din exportul (importul) de bunuri și servicii, furnizarea (primirea) împrumuturilor și creditelor. Există echilibru contabil activ și pasiv. Un sold activ de decontare înseamnă că cerințele unei țări date depășesc obligațiile sale. În acest caz, această țară este un creditor net. Un echilibru pasiv de decontare înseamnă că obligațiile unei țări date depășesc cerințele acesteia și, prin urmare, este un debitor net.
Soldul de decontare diferă de balanța de plăți și de faptul că este întocmit în avans pentru a ști cum se vor dezvolta cerințele și obligațiile țării în viitor.
Soldul de decontare pentru o anumită dată este publicat mai des. Cu toate acestea, în diferite țări, compilarea sa se realizează în moduri diferite, deși FMI recomandă schema sa, care necesită o prezentare detaliată a datelor privind capitalul (fondurile).
2. Componența balanței de plăți
Compilația completă a balanței de plăți, conform recomandării FMI, are 112 articole. Schema extinsă reduce aceste articole la șapte blocuri (grupuri), care, la rândul lor, pot fi împărțite în trei tipuri de solduri (a se vedea tabelul 1.1):
a) balanța comercială;
b) soldul operațiunilor curente;
c) soldul general sau soldul actual al decontărilor.
Tabelul 1.1. Structura aproximativă a balanței de plăți [4]
2.1 Balanța comercială
Din punct de vedere istoric, comerțul exterior este forma inițială a relațiilor economice internaționale. Conectarea economiilor naționale la economia mondială. Datorită comerțului exterior, se dezvoltă diviziunea internațională a muncii, care se aprofundează și se îmbunătățește odată cu dezvoltarea comerțului exterior și a altor operațiuni economice internaționale.
Indicatorii comerțului exterior ocupă în mod tradițional un loc important în balanța de plăți. Raportul dintre valoarea exporturilor și importurilor de mărfuri constituie un echilibru comercial. Întrucât o parte semnificativă a comerțului exterior este efectuată pe credit, există diferențe între indicatorii de comerț, plățile și încasările efectiv suportate în perioada relevantă.
Soldul comercial pasiv este considerat nedorit și este de obicei evaluat ca un semn de slăbiciune a pozițiilor economice externe ale țării. Acest lucru este valabil pentru țările în curs de dezvoltare care se confruntă cu o lipsă a câștigurilor de schimb valutar. Pentru dezvoltarea industrială a țărilor, acest lucru poate avea un înțeles diferit. De exemplu, deficitul comercial al Statelor Unite (în 1971) se datorează promovării active a pieței lor pentru concurenți internaționali (Europa de Vest, Japonia, Hong Kong, Taiwan, Coreea de Sud și alte țări) pentru producția tuturor bunurilor de o mai mare complexitate. Ca rezultat al divizării internaționale a forței de muncă, resursele la scară globală sunt utilizate mai eficient. O imagine în oglindă a deficitului comercial al Statelor Unite este un surplus cu privire la aceste tranzacții în partenerii menționați care folosesc câștigurile de schimb valutar pentru investiții străine, inclusiv în Statele Unite.
2.2 Balanța serviciilor și plățile necomerciale
Odată cu creșterea nivelului de bunăstare în țările dezvoltate, amploarea turismului internațional a crescut puternic, o parte importantă fiind călătoriile de afaceri în legătură cu internaționalizarea producției moderne.
Dezvoltarea producției internaționale, revoluția științifică și tehnologică și de alți factori de internaționalizare a vieții economice au stimulat licențe de comerț, know-how și alte tipuri de experiență științifică, tehnică și de producție, leasing (chirie), consultanță de afaceri și servicii de producție și cu caracter personal.
Conform statisticilor mondiale adoptate în normele în secțiunea „Servicii“ include plata câștigurilor din investiții în străinătate și a dobânzilor la împrumuturi internaționale, deși conținutul economic acestea sunt mai aproape de circulația capitalurilor și a serviciilor. Balanța de plăți evidențiază articole: furnizarea de asistență militară în străinătate, cheltuieli militare în străinătate. Se pare că sunt adiacente operațiunilor de servicii.
Aceste două secțiuni diferite în formă și conținut economic, sunt unite într-un concept comun al „tranzacțiilor invizibile“, ceea ce înseamnă că acestea nu se aplică la exportul și importul de mărfuri, adică valorile tangibile.
Balanța comercială a țării și soldul serviciilor și plățile necomerciale reprezintă soldul curent (soldul operațiunilor curente).
2.3 Bilanțul capitalului și fluxurile de credit
Mișcarea internațională a capitalului împrumutat este clasificată pe baza urgenței.
Operațiunile pe termen lung și pe termen mediu includ împrumuturi publice și private și împrumuturi acordate pentru o perioadă mai mare de un an. Destinatarii împrumuturilor de stat și împrumuturilor rămân în principal în urma liderilor țării, în timp ce țările avansate dezvoltate sunt principalii creditori. Imaginea cu împrumuturi și credite private pe termen lung pare diferită. Și aici, țările în curs de dezvoltare recurg la împrumuturi de la instituții financiare private și de credit din țările dezvoltate. Dar chiar și în țările dezvoltate, corporațiile utilizează în mod activ pentru a atrage resurse de pe piața mondială sub formă de emiterea de titluri pe termen lung sau credite bancare.
Tranzacțiile pe termen scurt includ împrumuturi internaționale de până la un an, conturi curente ale băncilor naționale în bănci străine (active), transfer de capital monetar între bănci. În ultimele două decenii, operațiunile interbancare pe termen scurt pe piața monetară monetară au dobândit o scară largă. Dacă 60-70 de ani a dominat mișcarea spontană a banilor „la cald“, care crește inflația și criza sistemului monetar de la Bretton Woods, în 80 de ani, fluxul principal de capital de numerar pe termen scurt (anual 100-150 miliarde. Dolari) a trimis în Statele Unite ale Americii, a atras ratele relativ ridicate ale dobânzilor și cursul de schimb al dolarului (la începutul anilor '90 a scăzut la 70 miliarde de dolari).
Concluzionând articol reflectă balanța tranzacțiilor de plăți cu active lichide în valută, care implică autorități monetare publice, având ca rezultat o schimbare în magnitudinea și compoziția aur oficiale centrale - rezervele valutare.
Modificările activelor străine ale statului în străinătate și activele guvernelor străine reflectate în această secțiune sunt alocate unei secțiuni speciale datorită scopului lor special. Acestea, de regulă, nu sunt legate de activitatea comercială, ci servesc ca mijloc de echilibrare a balanței de plăți actuale.
Toate cele trei secțiuni ale balanței de plăți din sumă trebuie să fie zero. Fiecare tranzacție implică plăți într-o formă sau alta, i. E. toate zonele de utilizare a valutei străine ar trebui să aibă surse de acoperire.
CLASIFICAREA ARTICOLELOR DE BALANȚĂ A PLĂȚILOR PRIVIND METODA FMI.
A. Operațiuni curente
Venituri din investiții
Alte servicii și venituri
Transferuri private într-o singură direcție
Transferuri oficiale în mod unic
Rezultat: A. Soldul contului curent
B. Investiții directe și alte capitaluri pe termen lung
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: