Riscul de lichiditate și impactul acesteia asupra performanței băncii
Teoria generală a managementului lichidității are interpretarea sa specifică în teoria managementului bancar, deoarece lichiditatea și solvabilitatea sistemului bancar reprezintă o condiție indispensabilă pentru stabilitatea dezvoltării economice și sunt determinate de stabilitatea fiecărei instituții de credit.
Deoarece produsele principale ale băncii sunt împrumuturi, clienții așteaptă, de obicei, de la bancă nu numai îndeplinirea la timp a obligațiilor privind depozitele și decontările neîntrerupte, dar și satisfacerea cerințelor de împrumut pentru formarea capitalului de lucru al companiei și a capitalului de investiții. Prin urmare, criteriul unei bănci lichide era capacitatea acesteia de a oferi credite clienților la cererea lor și de a ține cont de facturile comerciale
Unul mai important criteriu al lichidității în sistemul modern de management strategic, care este abilitatea organizației de a găsi surse de finanțare în timp util și continuu pentru dezvoltarea sa inovatoare, poate fi pusă în evidență. La stabilirea naturii managementului strategic, trebuie remarcat faptul că situația în care banca își menține lichiditatea prin renunțarea la proiectele sale de dezvoltare nu poate fi considerată cu greu stabilă pe termen lung. Prin urmare, este important ca acest criteriu să fie reflectat în definiția complexă modernă a conceptului de lichiditate:
Lichiditatea este capacitatea unei bănci de a-și îndeplini obligațiile în timp util și rentabil, satisface nevoia clienților de a obține noi împrumuturi și nevoile proprii pentru a-și finanța nevoile și inovațiile curente.
Teoria modernă a managementului bancar afirmă că principalele funcții ale gestionării lichidității bancare sunt:
· Satisfacerea cererii de împrumut;
· Satisfacerea dorințelor deponenților de retragere a depozitelor;
· Asigurarea unui profit suficient pentru finanțarea dezvoltării continue a băncii;
· Demonstrarea fiabilității pieței băncii;
· Pierderea de fonduri ca urmare a vânzării neprofitabile a activelor;
· Limitarea costului resurselor implicate pe piață;
· Optimizarea valorii și profitului total al băncii.
Aceste sarcini fac procesul de gestionare a lichidităților aproape echivalent cu managementul financiar. În plus, punerea în aplicare a funcțiilor menționate mai sus de gestionare a lichidităților există o coordonare a deciziilor actuale privind efectuarea diverselor operatiuni bancare cu obiectivele sale strategice, ca fiecare astfel de operațiune generează un flux de numerar care determină nu numai solvabilitatea pe termen scurt a instituției de credit, dar, de asemenea, stabilitatea financiară pe termen lung. Prin urmare, procesul de gestionare a lichidităților este un sistem de coordonare a deciziilor luate pentru a atinge un echilibru al setului de obiective de performanță financiară:
· Lichiditate curenta si pe termen lung;
· Rentabilitatea și riscurile operațiunilor curente;
· Ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite;
· Calendarul revizuirii ratelor dobânzilor la împrumuturi și depozite;
· Poziții deschise de schimb valutar ale băncii;
Reconcilierea activelor și pasivelor pentru anumite caracteristici de mai sus poate fi interpretată și ca gestionarea riscurilor de credit, de dobândă, de preț, de valută, de funcționare și de afaceri ale băncii. Prin urmare, se poate argumenta că riscul de lichiditate dezechilibrată este echivalent cu riscul financiar total al băncii: implementarea combinată a acestor tipuri de risc determină, în cele din urmă, volatilitatea profitului instituției de credit și a lichidității acesteia. Este apariția unor pierderi critice cauzate de aceste riscuri care conduc, în cele din urmă, la o pierdere a lichidității.
Având în vedere faptul că sectorul bancar implică multe riscuri, lichiditatea poate fi, de asemenea, în pericol. În acest sens, există două tipuri de riscuri:
- de finanțare a riscului de lichiditate (fonduri insuficiente) este asociată cu o reducere a capacității băncii de a-și îndeplini obligațiile care îi revin în temeiul tranzacțiilor (pasive la depozite, titluri de valoare, angajamentele de împrumut, performanța de partea sa a tranzacțiilor repo), în timp util, sau incapacitatea de a acoperi total sau parțial resursele financiare cerințele contrapărților . Într-un sens mai larg, este vorba despre adecvarea capitalului bancar pentru acoperirea activelor (dar numai după întocmirea bilanțului băncii);
Riscul de lichiditate a finanțării este strâns legat de riscul ratei dobânzii (nepotrivire a modificărilor ratei de schimbare a ratelor dobânzilor la activele și pasivele băncii). Imposibilitatea de a mobiliza fonduri poate fi asociată cu un nivel ridicat al ratelor dobânzilor la resursele atrase. Acest tip de risc este evaluat utilizând lacune, care sunt definite ca diferența dintre activele și pasivele aceleiași perioade și luând în considerare și fondurile pe care banca le poate atrage cât mai curând posibil pentru a-și finanța obligațiile;
- riscul de lichiditate al activelor este legat de incapacitatea de a vinde active în anumite segmente ale pieței financiare, ceea ce duce direct la pierderi.
Cu toate acestea, riscul de lichiditate al activelor este, de obicei, limitat la o perioadă de timp în care banca își poate realiza pozițiile pe piață fără a afecta prețurile pieței.
Destul de des în surse științifice se poate găsi o abordare a riscului de lichiditate ca risc de lichiditate dezechilibrată, care este împărțită în:
- riscul lichidității insuficiente, ceea ce înseamnă că banca nu își poate îndeplini obligațiile în timp util, pentru care va fi necesar să se vândă active individuale sau să se achiziționeze fonduri suplimentare în condiții nefavorabile de pe piață;
- riscul de a excesului de lichiditate, ceea ce înseamnă că deficitul veniturilor din cauza excedentului de active extrem de lichide, dar cu randament scăzut (ca regulă, active cu un grad ridicat de lichiditate, au o rată scăzută de returnare, cum ar fi de numerar, soldurile în conturile corespondente la Banca Centrală), și, ca rezultat , finanțarea nejustificată a activelor cu randament scăzut în detrimentul fondurilor strânse.
În același timp, riscul de lichiditate este de stabilire a prețurilor și cantitativ. Riscul de preț este determinat de prețul la care activele pot fi vândute și de rata atragerii de datorii suplimentare. Riscul cantitativ este determinat de disponibilitatea activelor care pot fi realizate și de pasivele care pot fi dobândite, la orice preț în aceeași perioadă.
Dar, în orice caz, trebuie întotdeauna să ne amintim că următorii factori stau la baza apariției riscului de lichiditate:
- pierderea încrederii în sistemul bancar sau într-o bancă separată;
- dependența în ceea ce privește atragerea de depozite de pe o piață sau de un număr redus de parteneri;
- împrumuturi excesive pe termen scurt sau împrumuturi pe termen lung;
- manifestarea riscului de credit, care încalcă structura fluxului de numerar în bancă;
- un risc ridicat de concentrare (predominanța unui element care ocupă o parte substanțială a portofoliului în portofoliul de active sau datorii ale băncii) în portofoliul de active bancare (valori mobiliare, poziția valutară).
Cu toate acestea, ieșirile neprevăzute de depozite au prezentat întotdeauna probleme grave. Pierderile potențiale ale depozitelor pot fi afectate de: Asigurarea insuficientă a depozitelor; natura pe termen scurt a depozitelor deținute de societățile financiare; depozite mari de investitori și corporații străine; sezonalitatea și producția ciclică (construcții etc.); valoarea ratelor dobânzilor la depozite și împrumuturi.
Iată de ce incertitudinea portofoliului de depozite generează un risc de depozit în sistemul de management al riscului bancar, care este complet interconectat cu riscul de lichiditate.
Riscul de depozit este riscul fluctuațiilor volumului portofoliului de depozite, precum și al costului formării acestuia.
O altă caracteristică a riscului de lichiditate sunt pierderile economice și, prin urmare, o scădere a valorii de piață a capitalului bancar. În consecință, există un compromis între lichiditate și rentabilitate: cu cât o bancă este mai lichidă, cu atât profitul mai mic este contabilizat de capitaluri proprii și active.
În general, riscul de lichiditate este un factor complex și, după cum arată practica, este influențat de: riscul de credit, riscul de capital, riscul valutar, operațional și riscul de dobândă.
Un aspect important al managementului riscului este de a stabili condițiile și factorii care afectează valoarea lor, în legătură cu care clasificarea propusă, ținând seama de interdependențele și interdependența (Figura 1), care a permis să se stabilească tipurile de riscuri, care au cel mai mare impact asupra activității bancare în general: riscul de lichiditate (15-20% din pierderile totale ale băncii) și riscurile asociate creditării (60-65%).
Figura 1. - Schema condițiilor care afectează riscurile bancare
În practică, poate fi dificil să se obțină finanțarea necesară atunci când există o mare cerere pentru aceasta. În plus, anumite situații pot afecta riscurile de lichiditate, cum ar fi turbulențele politice interne și externe (care pot duce la o ieșire semnificativă a depozitelor), schimbările sezoniere, creșterea activității pieței, problemele din sectorul economic și ciclurile economice.
Gestionarea băncii ar trebui să analizeze impactul acestor tendințe și evenimente asupra cerințelor de finanțare. Modificările economice afectează toate băncile, dar datorită gestiunii financiare adecvate este posibil să se amortizeze influența lor negativă sau să se consolideze pozitiv.
De asemenea, managementul ar trebui să dispună de planuri de urgență dacă previziunile lor sunt incorecte. Planificarea eficientă înseamnă determinarea nevoilor minime și maxime de lichiditate și luarea în considerare a unor modalități alternative de acțiune pentru a le îndeplini.
Băncile mari încearcă, de obicei, să mențină lichiditatea în detrimentul ambelor părți ale bilanțului și să acționeze activ pe piețele interbancare și angro. Aceștia utilizează aceste piețe pentru a obține finanțare discreționară pe termen scurt la rate ale dobânzii competitive, ceea ce poate contribui la satisfacerea nevoilor lor de lichiditate. Teoretic, alegerea între diferitele active și pasive ar trebui să conducă la o scădere a costului menținerii lichidității. Valoarea obligațiilor discreționare disponibile poate fi comparată cu valoarea imputată a vânzării diverselor active, deoarece banca are întotdeauna un număr de active pe termen scurt care pot fi vândute. Aceste active reprezintă o garanție pentru potențialii furnizori de fonduri, crescând astfel capacitatea de împrumut a băncii.
Principala diferență dintre băncile mari și cele mici este că, pe lângă capacitatea de a controla cu atenție activele, băncile mari pot monitoriza mai bine nivelul și compoziția datoriilor lor. Astfel, ei au mai multe opțiuni atunci când aleg cea mai ieftină modalitate de a obține resursele necesare. Accesul discreționar la piața monetară reduce, de asemenea, dimensiunea rezervelor lichide de rezervă care ar fi necesare în cazul în care banca sa bazat numai pe gestionarea activelor pentru a obține fondurile necesare.
Atunci când este vorba despre sume mari de depozite și împrumuturi, fluxurile trebuie măsurate pe baza experienței anterioare. O bancă care are volume mari de resurse en-gros poate, de asemenea, gestiona lichiditatea prin convenirea scadențelor. Aceasta înseamnă că trebuie să se găsească un meci între scadențele activelor și pasivelor, dar nu neapărat că este absolut corect.
Deși achiziționarea de resurse pe piață la prețuri competitive permite băncilor profitabile să răspundă nevoilor în creștere ale clienților pentru împrumuturi, gestionarea necorespunzătoare a obligațiilor poate duce la consecințe negative.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: