Distribuția și redistribuirea produsului creat în societate se regăsește în final în crearea fondurilor centralizate și descentralizate. În același timp, piața financiară este un element important al mecanismului de redistribuire a fondurilor monetare ale entităților economice într-o economie de piață.
Existența pieței financiare ca urmare a prezenței fondurilor libere temporare, care se acumulează în sistemul de credite (piața de credit), precum și disponibilitatea valorilor mobiliare, care sunt emise de entitate de afaceri și E-guvernare, în scopul de a atrage fonduri gratuite (bursa de valori). Ca urmare, există în mod obiectiv-ing suma nepotriviri de fonduri proprii pentru a fi necesară-Ness în ele contribuie la redistribuirea temporară a acesteia Bodnya-bani de la proprietarii lor pentru debitori cu privire la anumite SUA-loviyah.
Unul dintre principalele subiecte ale pieței financiare este statul. Relația dintre stat și piața financiară este multilaterală. Statul poate acționa în calitate de creditor și împrumutat, poate stabili reguli generale pentru funcționarea pieței și își va exercita controlul zilnic asupra acesteia și va conduce politica monetară oficială prin intermediul pieței. Cel mai adesea pe piața financiară, statul acționează ca un împrumutat, care este asociat cu un fenomen atât de răspândit ca deficitul bugetului de stat. Pentru acoperirea deficitului, statul emite titluri de valoare. Emitentul acestor valori mobiliare este guvernul, iar agentul este Banca Centrală.
Fondurile centralizate și descentralizate, precum și resursele de credit, constituie împreună sistemul financiar și de credit (FCC) al oricărei economii naționale.
În general, FCC include două subsisteme: financiare și de credit. Fiecare dintre aceste subsisteme este împărțită în sfere, iar cele de la rândul lor - în legături, unități etc. Deși fiecare element al FCC are propria sa organizație, mecanism și ordine de funcționare, toate acestea sunt strâns legate între ele și au o mare influență asupra dezvoltării economiei naționale.
Subsistemul financiar al FCC, la rândul său, este împărțit în:
1) finanțare centralizată:
• Finanțele întreprinderilor de stat;
2) Finanțare descentralizată:
• finanțe ale întreprinderilor și organizațiilor comerciale;
• Finanțe ale organizațiilor non-profit;
• Finanțarea instituțiilor de credit;
• Finanțarea companiilor de asigurări;
3) finanțe ale gospodăriilor.
Finanțarea centralizată este finanțarea statului și este utilizată pentru a reglementa economia națională în ansamblu. Cu ajutorul lor, resursele bănești ale entităților economice și ale cetățenilor se acumulează în buget și în fonduri extrabugetare ale statului pentru a răspunde nevoilor sociale. Mai multe detalii despre structura lor vor fi discutate în capitolul 2.
Finanțele descentralizate sunt banii (venituri și acumulări) ale entităților economice. Ele sunt utilizate pentru producerea și vânzarea de bunuri și servicii, precum și pentru reproducerea capitalului și a forței de muncă. Acestea sunt baza sistemului financiar. Întrucât majoritatea resurselor financiare sunt concentrate în întreprinderi, stabilitatea sistemului financiar depinde, de asemenea, de stabilitatea poziției financiare a acestora.
Întreprinderile financiare sunt un set de relații economice monetare asociate formării veniturilor și economiilor primare, distribuției și utilizării acestora. Companiile de finanțare au două funcții:
1) formarea și utilizarea veniturilor și fondurilor bănești;
Organizarea finanțării descentralizate este influențată în mod semnificativ de particularitățile și particularitățile industriei de forma organizatorică și juridică a întreprinderilor.
Prin industrie, finanțele întreprinderilor pot fi împărțite în finanțe: industrie, agricultură, transport, comunicații, comerț, construcții, infrastructură rutieră, servicii de locuințe și comunale etc.
Pe baza formelor organizatorice și juridice ale finanțelor descentralizate se împart în finanțarea întreprinderilor comerciale și necomerciale. Pentru organizațiile comerciale, scopul principal este de a realiza un profit. Ele funcționează ca parteneriate economice, companii, inclusiv ca societăți pe acțiuni. Scopul organizațiilor nonprofit și principalele lor activități nu se limitează la profit și la distribuirea acestora în rândul participanților. Acestea funcționează sub formă de instituții finanțate de proprietar, aparținând sferei neproductive, cooperativelor de consum, organizațiilor publice sau religioase, fundațiilor caritabile etc.
Ca un nivel special de finanțare descentralizate care te-etape de asigurare, care este o colecție de relații ne reraspredelitelnyh apărute despre interesele de protecție-vă de proprietate ale persoanelor fizice și persoanelor juridice la apariția unor evenimente (cazuri de asigurare) ca urmare a încasa fondul de asigurare, format din asigurări contribuții.
Alocarea de asigurare ca o secțiune separată a sistemului financiar din cauza prezenței într-o economie de piață a riscurilor asociate cu instalarea circumstanțelor încrucișate extrem care poate provoca o pierderi financiare semnificative ca economico-ING subiectivă și cetățeni. Astfel de circumstanțe extraordinare pot fi dezastre naturale (inundații, incendii); Acțiuni nepredna-Meren ale altor persoane (accidente), precum și activități economice (pierderea de venituri ca urmare a unor greve, fluctuațiile cursurilor de toate-lauta etc.). Deși apariția evenimentului asigurat este probabilist în natură, dar entitățile economice și grazh-Dan încearcă să se protejeze prin deducerea fondurilor Denezh-piesa guvernamentale din fondurile de asigurări speciale. Utilizarea fondurilor fondului de asigurare este asociată doar cu debutul și consecințele evenimentului asigurat. Aceste caracteristici ale relațiilor de asigurare le deosebesc într-un grup special de relații financiare.
Alocați asigurarea personală și de proprietate. Obiectul asigurării personale este viața și sănătatea cetățenilor (asigurări de viață împotriva accidentelor, copii, pensii suplimentare etc.). Proprietatea de asigurare de proprietate este proprietatea în diverse forme și interesele de proprietate ale asiguratului. Tipurile tradiționale de asigurare a proprietății includ asigurarea: proprietatea cetățenilor și a întreprinderilor; vehicule; transport aerian și de apă; structuri; fondurile de bază și circulante ale întreprinderilor; mărfuri și altele asemenea.
În prezent, există și asigurarea riscurilor antreprenoriale: împrumuturi bancare și tranzacții colaterale; tranzacții și tranzacții de schimb; pierderi din fluctuațiile cursurilor de schimb valutar; din inflație; riscurile noilor tehnologii și tehnologii; de la pierderea profitului etc.
Finanțele din gospodării sunt resursele bănești ale cetățenilor, pe care le au în cadrul unei unități economice separate a societății. O astfel de celulă este o gospodărie. Gospodăriile acoperă persoane care locuiesc împreună, care conduc o gospodărie comună, astfel că finanțele familiei reprezintă relații monetare între cetățeni care au o gospodărie comună. Ele sunt folosite pentru a satisface nevoile personale și familiale și sunt viața materială a cetățenilor. Alocați venitului din numerar și cheltuielilor gospodăriilor.
Venitul gospodăriei include:
1) plata pentru membrii familiei;
2) venituri din activități de afaceri, operațiuni cu proprietăți personale și operațiuni de creditare și financiare;
3) pensiile de stat "indemnizații, burse și alte transferuri sociale.
Cheltuielile bugetului de stat sunt împărțite în trei grupe:
1) cheltuielile de consum (cumpărarea de bunuri de consum, bunuri de folosință îndelungată, plata pentru servicii);
2) impozitele, plățile obligatorii și contribuțiile voluntare;
3) economii și economii de bani. Subsistemul de credit al FCC include. ) bancar:
- bănci emitente (bănci centrale și naționale);
- băncile fără emisiune care acoperă băncile comerciale și specializate (ipotecă, inovație, investiții, economii etc.);
2) sfera Parabank:
• instituții financiare specializate (parteneriate de credit, centre de decontare, companii de asigurări, companii de leasing și factoring, case de amanet etc.);
În sectorul bancar, poziția centrală este deținută de Banca Centrală, care a ieșit din istoria băncilor comerciale încă din secolele XVIII-XIX. Banca Centrală a statului a acordat dreptul exclusiv de a emite bancnote. Prin urmare, funcția de emisiune este cea mai veche și una dintre cele mai importante funcții ale Băncii Centrale. În plus, Banca Centrală îndeplinește următoarele funcții:
- stocarea rezervelor de aur și de schimb valutar de stat;
- depozitarea fondului de rezervă al altor instituții de credit;
- Reglementarea monetară a economiei;
- creditarea băncilor comerciale și furnizarea de servicii de numerar instituțiilor statului;
- efectuarea de decontări și operațiuni de transfer;
- controlul activităților instituțiilor de credit.
Băncile non-emisii (comerciale) sunt principalele centre "nervoase" ale sistemului de credite. Băncile comerciale acumulează numerar gratuit și oferă credite entităților comerciale. De asemenea, organizează decontări și organizează operațiuni de plată pe scara întregii economii naționale, efectuează alte operațiuni (comisioane și operațiuni intermediare, operațiuni pe piața bursieră). Banca comercială modernă efectuează până la 100 de tipuri de operațiuni.
Un loc special în rândul băncilor non-equity este ocupat de băncile specializate, ale căror activități se axează pe realizarea anumitor operațiuni. Astfel, băncile de investiții desfășoară operațiuni de emisiune și de plasare pe piața de valori mobiliare. Ei își folosesc capitalul pentru acordarea de împrumuturi pe termen lung diverselor ramuri ale economiei. Băncile ipotecare eliberează credite garantate cu bunuri imobiliare. De mult timp, instituțiile financiare specializate au jucat un rol subordonat, acordându-le băncilor comerciale. Cu toate acestea, după cel de-al doilea război mondial, rolul lor în economia de piață a crescut semnificativ. Acest lucru sa întâmplat, pe de o parte, datorită intensificării importanței operațiunilor pe care aceste instituții le-au specializat și, pe de altă parte, datorită întăririi relației lor cu băncile comerciale.
Credit FCC subsistem, pe lângă sectorul bancar, inclusiv, chaet chiar sectorul para-bancar, care include un grup extins de instituții SBU-regatelnyh - vzaimosberegatelnye numerar, încredere-telno bănci de economii, asociațiilor de economii și împrumut, cooperative de credit, etc. Toate aceste instituții se specializează-sunt. pe faptul că atragerea de economii și venituri mici, Koto-secară fără ajutorul unui sistem de credit nu poate funcționa ca de capital.
Financiară și de credit subsistemului FCC strâns legate între ele. Astfel, Banca Centrală și instituțiile de credit conturi de serviciu ORGA-nization pentru a înregistra fonduri primite de la pre-prinimatelskoy și alte activități. Sistemul bancar din NE-titular doresc să înființeze aproape toți banii din bugetul federal-TION. Băncile comerciale și Banca Centrală a instituției se efectuează plăți fără numerar între plătitor și beneficiarul fondurilor bugetare. Banca centrală este centrul informațiilor la formarea bugetului federal. Pe baza informațiilor ca Banca Centrală a fondurilor reziduale-Kah în conturi pentru a înregistra fonduri primite de la întreprinderea-nimatelskoy și alte activități de destinatari ai Federal-TION a bugetului, guvernul monitorizează volumul și direcțiile de utilizare a fondurilor bugetare.
Principiile de bază ale formării FCC sunt următoarele:
- disponibilitatea bazei financiare proprii;
- unitatea și interacțiunea tuturor elementelor FCC, predeterminate de sursa comună de venituri primare (PIB) și de politica financiară care vizează armonizarea intereselor agenților economici;
- scopul funcțional al fiecărui subsistem și legăturile acestuia.
Piața monetară este o piață în care, ca urmare a interacțiunii dintre cererea de bani și oferta acesteia, se stabilește o rată a dobânzii de echilibru, care este "prețul" banilor. Această piață are în structura sa instituții care asigură interacțiunea dintre cerere și ofertă. Piața capitalului monetar ca una dintre piețele financiare este o sferă specială de relații financiare legate de procesul de asigurare a circulației capitalului monetar. Principalii participanți ai acestei piețe sunt:
- investitori primari, adică proprietari de resurse financiare libere, pe diverse baze mobilizate de bănci și transformate în capital monetar;
- intermediari specializați în fața instituțiilor financiare implicate în implicarea directă (acumulare), în numerar, pentru a le transforma în bani capital și transferul temporar ulterior al debitorilor sale pe bază de rambursare pentru o taxă sub formă de credite și dobânzi;
- debitori reprezentați de persoane juridice, persoane fizice și de stat, care nu dispun de resurse financiare și sunt pregătiți să plătească un intermediar specializat pentru dreptul de folosință temporară a acestora.
Pe baza orientării țintă a resurselor de credit alocate băncilor, piața de capital monetar poate fi diferențiată în patru segmente de bază:
- piața monetară este un set de operațiuni de credit pe termen scurt care asigură deplasarea activelor circulante;
- piața de capital este un set de operațiuni pe termen mediu și lung care servesc la mișcarea, în principal a mijloacelor fixe;
- bursa de valori - un set de operațiuni de creditare care servesc piața valorilor mobiliare;
- piata ipotecara - un set de operatiuni de creditare care servesc piata imobiliara.
Fiecare dintre segmentele de piață de mai sus prezintă trăsături specifice în ceea ce privește organizarea și funcționarea sa, fapt care a condus, în practică, la crearea băncilor comerciale, instituțiilor financiare și de credit specializate (investiții, ipoteci etc.).
Subiectele principale ale pieței creditelor sunt băncile.
Sistemul de credite este de obicei considerat ca un set de relații de creditare și de decontare, forme și metode de creditare și ca un set de instituții de credit (instituții financiare și de credit). Relațiile de credit sunt asociate cu mișcarea capitalului împrumutat și includ diverse forme de creditare. Sistemul de credit, ca un set de instituții financiare și de credit, acumulează capital de bani liber, venituri și economii ale diferitelor straturi ale populației și le împrumută firmelor, guvernului și persoanelor fizice. Sistemul de credite este strâns legat de sistemul monetar, așa că adesea vorbesc despre agregatul lor - sistemul monetar și de credit. Baza sistemului de credite este istoric organizațiile de credit (instituțiile financiare și de credit), în primul rând băncile.
Sistemul de credite este caracterizat printr-o combinație de instituții bancare și alte instituții de credit, forme juridice ale organizației și mecanismul de implementare a operațiunilor de creditare. Există două părți ale sistemului de credite: instituții bancare - bănci; instituțiile parabank.
Băncile sunt instituții de credit care efectuează majoritatea serviciilor de creditare și financiare și, prin urmare, sunt universale (bănci comerciale, investiții, economii, ipoteci, terenuri etc.).
Sistemul Para-bancar este format prin specializate de credit-ditno, financiare și instituțiile de economii poștale, axat pe punerea în aplicare a gamei de servicii financiare sau la Mentenabilitate unui anumit tip de clientela (case de amanet, de asigurare și societățile de investiții, leasing, factoring brad, fondurile nestatale de pensii, de compensare fonduri) .
Pe baza orientării țintă a resurselor de credit alocate băncilor, piața de capital monetar poate fi diferențiată în patru segmente de bază:
- piața monetară este un set de operațiuni de credit pe termen scurt care asigură deplasarea activelor circulante;
- piața de capital reprezintă un set de operațiuni pe termen mediu și lung care servesc la mișcarea, în special a mijloacelor fixe;
- bursa de valori - un set de operațiuni de creditare care servesc piața valorilor mobiliare;
- piata ipotecara - un set de operatiuni de creditare care servesc piata imobiliara.
Fiecare dintre segmentele de piață de mai sus prezintă trăsături specifice în ceea ce privește organizarea și funcționarea sa, fapt care a condus, în practică, la crearea băncilor comerciale, instituțiilor financiare și de credit specializate (investiții, ipoteci etc.).
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: