Acasă> Strategii valutare> Portofoliul de investiții valutare - cum să atragă riscul în avantajul dumneavoastră
Piețele financiare oferă oportunități unice tuturor celor care au scopul nu numai de a primi venituri suplimentare, câștiguri stabile, ci și de a obține ceea ce se numește libertate financiară și independență. Cu toate acestea, pentru a transforma într-adevăr aceste obiective în realitate, aveți nevoie cel puțin să înțelegeți activitatea banilor în timp, evaluarea riscurilor și cunoașterea naturală.
În general, majoritatea instrumentelor utilizate pentru investiții sau comerț diferă foarte puțin, în cazul în care, de regulă, se preferă forme precum depozitul bancar sau încercarea de a obține noroc prin tranzacționarea pe piața valutară. Nu merită rugămințile acestor modalități de a investi bani și de muncă, merită să acorde o atenție la alte modalități de cum să obțineți de-a lungul - locul de muncă într-adevăr de familie sau corporate de capital, ceea ce nu este ultimul loc este ocupat de strategii, cum ar fi investițiile în valută prin utilizarea metodei portofoliului de valută.
În acest articol veți afla despre ce un portofoliu de monedă, ceea ce locul pe care îl ocupă în strategia generală de a investi în piața valutară, și cum să-l folosească, așa că a ajutat nu salva numai bani, dar, de asemenea, pentru a obține un venit relativ stabil, în ciuda crize.
Portofoliul de valori - de la teorie la practică
Înainte de a vorbi despre modul de utilizare a metodologiei de investiții cu ajutorul portofoliului valutar, este necesar să reamintim în termeni generali ce este teoria portofoliului și cum funcționează acesta. După cum știți, orice activ, fie că este un stoc, o monedă sau o marfă, are propriile sale perioade de schimbare de valoare, care au aspectul fluctuațiilor de preț reprezentate de o anumită curbă. Aceste fluctuații depind de mulți factori.
De exemplu, dacă vorbim despre acțiuni, atunci sunt relevante factori precum activitatea emitentului, modul în care piața evaluează în mod adecvat performanțele sale, ciclurile economice generale din lume și din țară, conjecturile pieței etc. Același lucru este valabil și pentru cursurile de schimb, unde unele valute sunt neclintibile ca o piatră, în timp ce altele au proprietăți de a crește sau să scadă periodic cu zeci de procente în fiecare an.
Investiția în portofoliu. ca metodă de administrare a capitalului, tocmai în scopul selectării activelor adecvate, aceste fluctuații ale sumei totale dau un anumit venit pozitiv primit de investitor. Ie cu alte cuvinte, stocuri cu diferite variante, colectate într-un singur portofoliu datorită suprapunerii unor acțiuni care se încadrează, o creștere a altora, creând o formă de operațiune de capital, care, în aproape toate condițiile de pe piață oferă investitorului un venit stabil.
Este posibil acest lucru atunci când investiți pe piața valutară?
Răspunsul poate suna doar afirmativ, deoarece moneda ca activ are aceleași proprietăți ciclice ca și acțiunile și alte instrumente financiare. Lucrând pe piața valutară, un comerciant - comerciant în valută, încearcă, de obicei, să treacă prin aceste fluctuații, efectuând tranzacții frecvente de vânzare, pentru a-și obține veniturile, ceea ce, firește, nu se întâmplă cu toți.
Prin urmare, de asemenea, puteți crea un portofoliu de valute diferite, care, cu o anumită combinație, pot genera venituri sub forma unei diferențe pozitive de curs valutar, de exemplu, la ruble pentru o perioadă suficient de lungă.
Care sunt avantajele portofoliului valutar ca metodă de lucru pe piață:
- Nu este nevoie să faceți în mod constant tranzacții, așa cum se întâmplă pe piața Forex
- Puteți alege orice gama de prețuri a capitalului investit. fără a utiliza fonduri împrumutate sau pârghii.
- Relativ dificil de gestionare a unui astfel de portofoliu. din moment ce munca sa este stabilită, cel puțin un an sau doi.
- Poți să faci fără serviciile intermediarilor. brokerii, formând portofoliul lor, atât în numerar, cât și în conturi bancare sau depozite (care vor aduce, de asemenea, venituri din dobânzi suplimentare).
- Stabilitatea relativă a portofoliului valutar la evenimentele și fluctuațiile pieței. oferind investitorului posibilitatea de a anticipa fluxul de profit pentru o lungă perioadă de timp înainte.
Singurul dezavantaj al portofoliului valutar este faptul că rentabilitatea acestuia este, de regulă, scăzută și, în cazuri rare, depășește 10% pe an. Dar principala sarcină atunci când se lucrează cu portofoliul de monedă - este un venit monetar garantat pentru perioade lungi de timp, ținând cont de reinvestirea (a se vedea reinvestire :. tipuri principale) dă rezultate mult mai bune decât în cazul comerțului cu risc scăzut.
Principii de bază și metode de formare a portofoliului valutar
În general, sistemul și principiile formării și funcționării portofoliului valutar sunt aceleași ca în gestionarea capitalului, sub orice formă:
- Perioada. Pentru investițiile în monedă, spre deosebire de tranzacționare, se utilizează intervale lungi de timp (nu mai puțin de un an). Acest lucru se datorează faptului că fluctuațiile ciclice complete ale monedelor majore mondiale (Dolar, Pound, Yen și Euro) sunt determinate tocmai de acest ciclu. Toate celelalte perioade, de exemplu, în timpul zilei, o săptămână sau chiar o lună, sunt doar "zgomotul de pe piață" pe care comercianții îl folosesc.
- Randament. După cum sa spus deja, este dificil să se aștepte randamentul din portofoliul de schimb valutar ca și pe aceeași piață de valori, pe măsură ce fluctuațiile de preț ale monedelor sunt destul de limitate, ceea ce este clar vizibil în topurile lor.
- Risc. Obiectivul principal al portofoliului de valute este de a reduce riscul la un nivel astfel încât să aibă un venit acceptabil. Bineînțeles, dacă eliminați total riscul, atunci nu veți avea venituri, de exemplu, ascunzând dolarul cumpărat într-un "borcan de sticlă" și "uitând" de ei pentru anii următori. Dolarul, destul de ciudat, se depreciază, deși mult mai lent decât rublele.
Un alt factor important în formarea portofoliului valutar este alegerea corectă a instrumentelor sursă și combinarea lor efectivă sau diversificarea. Se pare că este un principiu simplu de a nu pune ouă într-un coș, de fapt, atunci când se lucrează cu valute, pare oarecum mai complicat.
De exemplu, dacă utilizați o diversificare simplă, care este folosită de mulți oameni obișnuiți, atunci când dolarul și euro sunt cumpărate în părți egale, atunci dacă calculați cu atenție, randamentul final este aproape zero și chiar are o mică valoare negativă.
De ce se întâmplă acest lucru?
Răspunsul este simplu - uită-te doar la graficele dolarului și ale monedei euro. După cum puteți vedea, aceste două valute mondiale mondiale, spun specialiștii, lucrează în antifază. Ie dolarul este în creștere - euro este în scădere și viceversa.
De aceea, într-un portofoliu format din astfel de monede, face un profit, este necesar, de exemplu, selectați o combinație de - 70% în dolari și 30% în euro, deoarece dolarul este valute mai puternice față de euro ( „senior“), iar rata de bază de rentabilitate din diferența de curs de schimb la ruble va fi întotdeauna în spatele dolarului. Și euro va adăuga doar la această rentabilitate, în acele perioade non-private în care dolarul va scădea în raport cu monedele mondiale.
Puteți da un alt exemplu, atunci când portofoliul valutar este alcătuit din trei valute mondiale principale - dolarul, yenul și euro. Un astfel de portofoliu, care are un risc absolut minim, ar trebui să constea în 82% din dolar, 8,0% în yeni, iar cota euro ar trebui să fie de 10%. Dar profitabilitatea așteptată a unui astfel de portofoliu este de aproximativ 1% pe an, ceea ce reprezintă o plată pentru faptul că nu există niciun risc.
Astfel de combinații de valute din portofoliu pot fi nenumărate, dar ar trebui să se țină seama de un factor precum gestionarea portofoliului. Și în acest caz, investitorii novici ar trebui să fie limitați la 4-5 valute, ceea ce nu va afecta foarte mult profitabilitatea, dar va permite noului venit să monitorizeze calm situația și să-și gestioneze capitalul.
De asemenea, puteți include în portofoliu și valutele regionale, de exemplu, dolarul Hong Kong, dolarul Singapore și dolarul australian. Principiul de bază în formarea portofoliului de valută, care trebuie să fie respectate - moneda mai în vârstă trebuie să meargă întotdeauna la portofoliul primei fracțiuni, urmată de o puternică și mai puțin pentru cei mai slabi, astfel încât raportul a fost menținut la 1,68 proporții numerice.
De exemplu, dacă portofoliul este format din dolar și euro, atunci 70/30. Dacă din trei valute, apoi 80/12/8, etc. Și prioritatea este întotdeauna pentru moneda senior. În ceea ce privește euro și yenul în raport cu rubla, în termeni nominali vor crește, pe măsură ce rata de schimb a dolarului față de ruble va crește.
Dolarul împotriva rublei va crește, numai pentru că rata inflației din Statele Unite în următorii ani va fi cu siguranță mult mai mică decât în Rusia.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: