PLANUL FINANCIAR AL COMPANIEI PUBLICE
Precondiții pentru formarea unui plan financiar
Planul financiar al întreprinderii este instrumentul principal pentru punerea în aplicare a politicii sale financiare. În procesul de formare și implementare a planului financiar sunt rezolvate sarcinile de optimizare a structurii capitalului, asigurarea stabilității financiare a întreprinderii, creșterea atractivității investiționale a investitorilor și a creditorilor. În procesul de producție actuală și activitate economică, sarcina planului financiar este de a asigura toate liniile de management și funcții de management - producție, marketing, investiții etc. în numerar.
Gestiunea financiară poate fi reactivă sau strategică. Sistemul de control reactiv constă în rezolvarea problemelor pe măsură ce acestea apar. Acest sistem, care în conținutul său seamănă cu "găurile de patch", este ineficient. Cu toate acestea, din păcate, aceasta este predominantă la întreprinderile noastre. Acest lucru se datorează situației financiare dificile în care se află multe întreprinderi: aproximativ 40% din acestea sunt încă neprofitabile.
În plus, planificarea financiară a neplății este dificilă, adică existența unor exigibile creanțe restante de la întreprinderi, precum și o proporție semnificativă de forme nemonetare de decontări între întreprinderi. Ponderea barterului în calcule este de aproximativ 15%.
Pe de altă parte, multe întreprinderi bine dezvoltate funcționează financiar pe principiul căutării constante, în esență nesistematice, a soluțiilor la problemele financiare "neașteptate" apărute.
Sistemul strategic de planificare financiară are un caracter diferit. Aceasta implică elaborarea unor planuri financiare pe o perioadă relativ lungă (cel puțin un an), dar esența nu este în periodicitate, ci în principiul principal al abordării planificării financiare: este supusă soluționării sarcinilor prestabilite. Pentru a rezolva fiecare dintre ele, sunt determinate mijloacele necesare și sursele lor. Dar din moment ce apariția unor circumstanțe neprevăzute, în special în economia de piață, nimeni nu este asigurat, sistemul de planificare strategică oferă oportunități de rezolvare a problemelor nou apărute:
în calculul de la 2 la 3 ani, planul financiar are natura unei previziuni în sensul că unii dintre indicatorii săi pot fi stabiliți într-un anumit interval ("de la" și "înainte"). În plus, pot fi furnizate soluții pentru sarcini individuale. De exemplu, în perioada următoare, programul de investiții al companiei va necesita un cost de 100 de milioane de ruble. Cheltuielile nete ale companiei și amortizarea sunt planificate ca surse pentru acoperirea acestei nevoi de investiții. Cu toate acestea, dacă se pot calcula cheltuielile cu amortizarea cu precizia necesară, atunci nu este întotdeauna posibil să se determine cu aceeași precizie valoarea profitului care va fi primit într-un an sau doi. Prin urmare, pentru furnizarea necondiționată a programului de investiții cu resurse financiare ar trebui furnizate și alte surse posibile de fonduri, inclusiv diverse forme de împrumut;
cea mai importantă sarcină a planificării financiare - asigurarea stabilității financiare a întreprinderii - nu poate fi rezolvată fără crearea rezervelor necesare. Formarea rezervelor este o condiție necesară pentru asigurarea unei stări stabile a întreprinderii într-un mediu de piață instabil. Fondul de rezervă al societății nu este în acest sens, valoarea reală ca ferm stabilită prin Legea „Cu privire la societățile pe acțiuni“ direcția utilizării sale în industrie - activitățile economice ale întreprinderii, practic, fără legătură (cu excepția uneia dintre ele - fondul de urgență ca o sursă de fonduri pentru a acoperi pierderi ale întreprinderii).
Rezervele reale, care au o importanță deosebită pentru întreprinderi și au un impact asupra formării rezultatelor financiare finale ale muncii, sunt rezerve care se formează din performanța financiară a întreprinderilor, adică datorită profitului înainte de impozitare. Acestea sunt "Rezervele pentru reducerea valorii valorilor materiale" (nota 14). Întrucât formarea rezervelor reduce profitul impozabil, ordinea formării și utilizării acestora este reglementată prin acte normative, orientări metodologice. Deși nu există încă instrucțiuni metodologice privind crearea și utilizarea rezervelor pentru reducerea valorii activelor materiale (stocuri de materii prime, materiale, etc.).
Datorită performanței financiare a întreprinderilor (debitul 91 "Alte venituri și cheltuieli"), se formează "Provizioane pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare" (nota 59). Capacitatea de a crea aceste rezerve este important pentru companii cu favorabil financiar, deoarece nu fiecare își poate permite punerea în aplicare a investițiilor sub formă de achiziție de acțiuni în alte societăți pe acțiuni. În plus, sunt create aceste dispoziții numai atunci când soldul Companiei (MF 58 „Investiții financiare“.) Reflectă valoarea acțiunilor cotate pe piața organizată a valorilor mobiliare - pe bursa de valori, Russian Trading System, etc. iar citatele lor sunt publicate periodic. Dar, la aceleași contribuții la „Provizioane pentru deprecierea investițiilor în titluri de valoare“, deși se referă la cheltuielile non-exploatare nu reduc venitul impozabil.
Crearea "provizioanelor pentru creanțe îndoielnice" este benefică, deoarece deducerile din acestea reduc profitul impozabil.
Cu toate acestea, formarea acestor rezerve nu oferă flexibilitatea și manevrabilitatea necesare în procesul de activitate antreprenorială, deoarece toate acestea reprezintă surse de fonduri strict reglementate de numirea specificată în politica contabilă a întreprinderii. Iar sursa nereglementată de fonduri este profitul nedistribuit, utilizat la discreția proprietarilor întreprinderii (în societate pe acțiuni - prin decizia adunării generale). Dar sunt necesare nu numai surse, ci și fonduri în sine - numerar și active foarte lichide, în primul rând investiții financiare pe termen scurt. Rezervele financiare reale pot fi investiții pe termen lung în valori mobiliare foarte lichide - acțiuni și obligațiuni. Achiziționarea unor astfel de valori mobiliare este determinată de intențiile strategice și nu speculative ale investitorului, dar, dacă este necesar, acestea servesc unor obiective pe termen scurt, deoarece acestea pot fi realizate rapid. Disponibilitatea unor astfel de rezerve reprezintă un semn sigur al bunăstării financiare a întreprinderii, deoarece întreprinderea, care se află în dificultăți financiare, nu este în măsură să formeze rezerve.
Atunci când elaborăm un plan financiar, trebuie respectate principiile generale de planificare care au apărut atât în practica noastră economică, cât și în cea externă. Ca document, prin care se reglementează procesul de formare a veniturilor, veniturile și cheltuielile din fondurile companiei, planul financiar, în același timp, asigură condițiile pentru a face afaceri și, în același timp, reflectă rezultatele. Prin urmare, un principiu indispensabil al planificării financiare ar trebui să fie continuitatea sa, nu ar trebui să existe perioade în care activitatea antreprenorială se desfășoară fără un plan financiar. Un alt lucru este faptul că formele planului pot varia în funcție de gradul de dificultate - de la sistemele de primitive la multifactoriale modele, dar planul financiar însoțește toate etapele activității de întreprinzător, deoarece organizarea și formarea capitalului social său.
Un alt principiu necesar al planificării financiare este flexibilitatea și manevrabilitatea acestuia. În ciuda faptului că planificarea financiară nu ar trebui să fie reactivă, ci strategică, adică Planul financiar trebuie să fie subordonat sarcinilor de realizare a unor obiective strategice, dar în același timp trebuie să aibă o anumită putere financiară pentru a răspunde rapid și eficient la schimbarea condițiilor de afaceri.
Următoarele principii care trebuie respectate în elaborarea unui plan financiar sunt realitatea și validitatea acestuia, adecvarea și nevoile întreprinderii, echilibrul cărora se realizează exact atunci când se elaborează un plan financiar. Desigur, nevoile depășesc întotdeauna posibilitățile, însă în planul financiar sunt oferite doar acele nevoi pentru care există oportunități reale. Planul financiar este un document de generalizare, fiecare indicator al acestuia fiind rezultatul unui calcul special.
Planul financiar este un document echilibrat. Bineînțeles, nu în sensul că cheltuielile ar trebui să fie egale cu veniturile, acest lucru nu este doar necesar, ci și nu este tipic pentru majoritatea întreprinderilor. Soldul se manifestă prin faptul că toate domeniile de cheltuieli ar trebui să fie furnizate de surse de finanțare, deși aceste surse pot fi diferite: proprii, împrumutați, atrași.
Eficacitatea planului financiar, în special a celor incluse în componența sa de bugete sau estimări, depinde în mare măsură de principiul participării la elaborarea planului, adică implicarea maximă posibilă în elaborarea documentelor din planul financiar al executorilor imediați, personalul unităților relevante. Planul financiar nu ar trebui să fie doar apanajul serviciilor financiare, dezvoltarea indicatorilor individuali ai documentelor sale constitutive, este recomandabil să se implice experți de departamente și servicii, ale căror activități sau rezultate sunt reflectate în plan.
În condițiile moderne, planul financiar este elaborat sub formă de bugetare, când anumite secțiuni ale planului sunt formate ca bugete - bugetul profiturilor și pierderilor, bugetul banilor etc. Planul financiar include și un bilanț planificat. Conceptul de buget este deosebit de important atunci când se planifică activitățile unităților, deoarece bugetul este înțeles ca limita costurilor, investiția maximă etc. și anume o anumită limită în care să se încadreze. Planificarea și bugetarea sunt concepte unidirecționale, numai bugetarea presupune o monitorizare mai strictă a respectării costurilor bugetare.
Baza planului financiar este bugetul profiturilor și pierderilor. În planul financiar aprobat, acesta este plasat pe primul loc, deși este dezvoltat după ce s-au format alte bugete - bugetul de vânzări, bugetul costurilor, fără de care este imposibil să se determine dimensiunea profitului așteptat. Forma bugetului de profit și pierdere corespunde formei raportului contabil privind profiturile și pierderile, numai în acesta, în mod firesc, nu de raportare, ci de indicatori planificați (Tabelul 1).
(Pentru o continuare, a se vedea "Ziarul financiar: problema regională",
Imprimat de G. Kiperman
sub Ministerul Dezvoltării Economice a Rusiei
și Ministerul Industriei și Științei din Rusia
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: