După identificarea riscurilor financiare potențiale pe care se poate confrunta compania în punerea în aplicare a activităților financiare, după stabilirea factorilor care afectează nivelul de risc și de evaluare a riscurilor, precum și identificarea pierderilor potențiale asociate întreprinderii de către sarcina de dezvoltare pentru a minimiza riscurile financiare. Astfel, riscul trebuie să decidă cu privire la alegerea celor mai potrivite modalități de a neutraliza riscurile financiare, ei aleg cea mai potrivită metodă de reducere a riscului.
Reducerea gradului de risc este o reducere a probabilității și a volumului pierderilor.
Sunt utilizate diferite metode pentru a reduce gradul de risc. Cele mai frecvente sunt:
-Evaziunea riscului;
- Riscul pe tine însuți;
- Utilizarea standardelor financiare interne;
O firmă antreprenorială poate, în procesul de activitate financiară, să refuze să efectueze tranzacții financiare legate de un nivel ridicat de risc, i. să evite riscul.
Evitarea riscului este cel mai simplu și mai radical mod de a neutraliza riscurile financiare. Vă permite să evitați complet pierderile potențiale asociate cu riscurile financiare, dar, pe de altă parte, nu vă permite să faceți profituri asociate cu activități riscante. În plus, evaziunea de la riscul financiar poate fi pur și simplu imposibilă, în plus, evaziunea de la un tip de risc poate duce la apariția altora. Prin urmare, de regulă, această metodă este aplicabilă numai pentru riscuri foarte mari.
Decizia de a abandona acest tip de risc financiar pot fi luate atât în etapa de pre-decizie, iar mai târziu, prin abținerea de la punerea în aplicare în continuare a unei tranzacții financiare în cazul în care riscul a fost mai mare decât se dorește. Cu toate acestea, cele mai multe dintre deciziile privind evitarea riscurilor luate în etapa preliminară de luare a deciziilor, astfel încât refuzul de a continua punerea în aplicare a unei tranzacții financiare implică adesea pierderi financiare și alte considerabile pentru companie, și, uneori, este dificil din cauza obligațiilor contractuale.
Utilizarea unei astfel de metode de neutralizare a riscurilor financiare, cum ar fi evaziunea de risc, este eficientă dacă:
- respingerea unui tip de risc financiar nu implică apariția altor tipuri de riscuri la un nivel mai înalt și mai lipsit de ambiguitate
- Nivelul de risc este mult mai mare decât nivelul rentabilității posibile a unei tranzacții financiare;
- pierderile financiare pentru acest tip de risc, firma antreprenorială nu este în măsură să recupereze din propriile resurse financiare, deoarece aceste pierderi sunt prea mari.
Desigur, nu este posibil să se sustragă de la toate tipurile de riscuri financiare, o mare parte, unele dintre ele trebuie să preia. Unele riscuri financiare sunt acceptate, deoarece acestea poartă potențialul de profit posibil, altele sunt acceptate din cauza inevitabilității lor.
Atunci când își asumă riscuri, principala sarcină a companiei este de a găsi surse de resurse necesare pentru a acoperi eventualele pierderi. În acest caz, pierderile sunt acoperite din resursele rămase după declanșarea riscului financiar și, ca o consecință, pierderea. Dacă resursele rămase ale companiei nu sunt suficiente, acest lucru poate duce la o reducere a volumelor de afaceri.
Resursele pe care organizația de afaceri trebuie să le acopere pierderile pot fi împărțite în două grupe:
1) resurse în cadrul afacerii în sine;
Resurse în interiorul afacerii în sine. În cazul pierderilor, toate tipurile de proprietăți sunt foarte rar afectate, prin urmare, resursele interne includ:
- numerar în casierie, care nu suferă daune fizice asupra clădirilor și structurilor aparținând întreprinderii;
- valoarea reziduală a bunurilor avariate;
- venituri provenite din continuarea parțială a activităților financiare și de producție;
- dividende și venituri din dobânzi din valori mobiliare și investiții profitabile;
- fonduri suplimentare contribuite de proprietarii de afaceri în scopul menținerii acestora etc.
- Soldul nedistribuit al profitului primit în perioada de raportare înainte de distribuirea sa poate fi considerat o rezervă de resurse financiare trimise în cazul necesar pentru a elimina consecințele negative ale riscurilor financiare;
- fondul de rezervă al societății, care este creat în conformitate cu cerințele legii și cu statutul societății antreprenoriale (privind formarea capitalului de rezervă)
Resurse de credit. În cazul în care o firmă antreprenorială nu este capabilă să acopere toate pierderile din riscurile financiare, folosind resurse interne, unele pierderi pot fi acoperite prin resurse de credit.
Cu toate acestea, în acest caz, disponibilitatea resurselor de credit are limitări semnificative. Și cea mai importantă este perspectiva profitabilității viitoare a companiei. Disponibilitatea resurselor de credit depinde în mare măsură de valoarea reziduală a afacerii după apariția pierderilor. Întreprinderile înainte de apariția pierderilor trebuie să aibă un plan de depășire a acestora, pentru a convinge instituțiile de credit în perspectiva firmei.
O altă limitare în atragerea resurselor de credit după apariția riscurilor financiare poate fi prețul lor. Utilizarea resurselor de credit poate slăbi poziția financiară a întreprinderii. Resursele de credit ca mijloc de acoperire a pierderilor nu îmbunătățesc eficiența tranzacțiilor financiare, deoarece implică costuri suplimentare legate de plățile de dobânzi.
Următoarea metodă posibilă de neutralizare a riscurilor financiare care apar în activitatea financiară a unei firme este transferul sau transferul de risc către parteneri pentru anumite tranzacții financiare prin încheierea anumitor contracte. În același timp, partenerii de afaceri sunt transferați acea parte a riscurilor financiare ale companiei, pentru care au mai multe oportunități de a neutraliza consecințele negative și, de regulă, au metode mai eficiente de protecție internă a asigurărilor.
Transferul de risc în practica actuală de gestionare a riscului financiar se realizează în următoarele domenii principale.
1. Transferul de riscuri prin încheierea unui acord de factoring. transferarea subiectului în acest caz este riscul de credit al unei firme antreprenoriale, care, în cota sa preferată este transferat într-o bancă sau o companie specializată de factoring, care permite companiei să compenseze în mod substanțial impactul financiar negativ al riscului de credit.
2. Transferul riscului prin încheierea unui acord de garanție. Legislația rusă prevede posibilitatea încheierii unui contract de garanție, definit în art. 361 din Codul civil al Federației Ruse. În virtutea contractului, garantul este obligat creditorului terț să fie responsabil de îndeplinirea integrală sau parțială a obligațiilor acestuia. În cazul în care debitorul nu execută sau execută necorespunzător obligația garantată de garanție, garantul și debitorul sunt răspunzători împreună creditorului. O întreprindere antreprenorială utilizează garanții pentru a ridica capitalul împrumutat și este răspunzătoare garantului pentru executarea clară a contractului de garanție. Astfel, firma creditorului transmite riscul de neachitare a împrumutului și a pierderilor aferente garantatului.
Există un alt tip de garant - aceasta este o garanție bancară, care este definită de art. 368 din Codul civil al Federației Ruse. Acest angajament scris instituției de credit, emis la cererea unei alte persoane -printsipala, să plătească creditorului principalul - beneficiar, în conformitate cu condițiile date de suma de răspundere garant al banilor la prezentarea unei cereri scrise de către beneficiarul plății. Pentru emiterea unei garanții bancare, principalul plătește un garant comision. garanție bancară permite companiei pentru a evita riscurile de afaceri în tranzacțiile cu plata în viitor sau în furnizarea de servicii, furnizarea de lucrări, bunuri sunt expediate.
3. Transferul riscurilor către furnizorii de materii prime. Subiectul transferului în acest caz este în primul rând riscurile financiare asociate cu deteriorarea sau pierderea proprietății în procesul de transport și efectuarea operațiunilor de încărcare și descărcare. Cu toate acestea, pierderile asociate scăderii prețului de piață al produselor sunt suportate de întreprinderea antreprenorială, chiar dacă o astfel de scădere este cauzată de o întârziere în livrarea bunurilor.
4. Transferul de riscuri prin încheierea tranzacțiilor de schimb. Această metodă de transfer al riscului se realizează prin acoperire și va fi considerată în continuare ca o metodă independentă de neutralizare a riscurilor financiare.
În general, transferul de risc apare dacă există o prevedere specifică în contractul încheiat de părți cu privire la transferul contrapartidei (sau tuturor) riscurilor financiare specifice. Partea care a preluat riscul îl returnează pentru a doua oară, încheind contractul de asigurare de răspundere.
Cele mai riscante riscuri financiare trebuie neutralizate prin asigurare, în principiu este și un transfer de risc. Partea care își asumă riscuri financiare, în acest caz, este o companie de asigurări.
asigurare de risc financiar - această asigurare, asigurătorul prevede obligații privind plățile de asigurare în valoarea de compensare integrală sau parțială pentru pierderea de venituri (cost suplimentar) persoana în favoarea căreia contractul de asigurare cauzate de următoarele evenimente:
- opri sau reduce volumul de producție ca urmare a evenimentelor specificate în contract;
- neîndeplinirea (executarea necorespunzătoare) a obligațiilor contractuale de către corespondentul persoanei asigurate care se află la creditor în cadrul tranzacției;
- costurile suportate de persoana asigurată; alte evenimente.
Astfel, lista evenimentelor care pot provoca pagube financiare, din riscul apariției cărora pot fi asigurate, este destul de largă. Asigurarea riscurilor financiare se referă la asigurarea de proprietate. În unele cazuri, de asigurare a riscurilor financiare este inclusă în contractul de asigurare a bunurilor, în cazul în care societatea de asigurare ramburseaza poliței nu numai deteriorarea bunurilor asigurate, dar nu a primit din cauza suspendării producției (ca rezultat al evenimentului asigurat) profit.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: