Atunci când se utilizează valute în economia mondială, se formează un tip special de relații sociale, numit relația valutară.
Pentru a reprezenta întregul complex de relații valutare, este necesar să le clasificăm în funcție de anumite grupe de clasificare: nivelul relațiilor valutare, conținutul economic, statutul subiecților relațiilor valutare etc.
Moneda națională împotriva presupușilor relațiile valutare în interiorul țării (de exemplu, între băncile comerciale), regional - într-o singură regiune (sistem SWAP în Asia) și internaționale - la nivel internațional (raportul dintre FMI, BERD și rusă).
Relațiile valutare ca orice fel de relații economice își asumă subiecții în interiorul (rezidenți) și în afara țării (nerezidenți).
La subiectele relațiilor valutare din țară se obișnuiește:
1) Banca Centrală a Federației Ruse;
2) Guvernul Federației Ruse;
3) bănci autorizate - bănci și alte organizații de credit care au primit licențe de la Banca Centrală pentru a efectua tranzacții valutare;
4) întreprinderile implicate în operațiuni de export-import;
5) schimburi valutare;
6) fondurile de investiții și fondurile de pensii;
7) firme valutare și de brokeraj;
8) persoane fizice.
Este obișnuit să se facă referire la subiecții externi ai relațiilor valutare:
1) guvernele statelor străine;
2) organizații monetare și financiare internaționale (FMI, Banca Mondială, BERD);
3) persoane fizice și juridice străine.
Obiectul relațiilor valutare este tranzacțiile cu valută.
Relațiile valutare în funcție de conținutul economic pot fi diferențiate:
1) relațiile valutare care apar în efectuarea operațiunilor valutare pentru cumpărarea și vânzarea valutei, valorile valutare, precum și operațiunile de investire a capitalului de schimb valutar;
2) relațiile valutare la efectuarea decontărilor valutare;
3) relațiile valutare asociate operațiunilor de asigurare;
4) utilizarea monedei ca mijloc de plată și credit;
5) utilizarea monedei pentru a oferi asistență economică.
Cu toate acestea, în practică, de regulă, diferite tipuri de relații monetare sunt interconectate. De exemplu, o companie de importator pentru plata schimb monedei naționale contractul de import pentru străin, ia un împrumut în valută străină cu o bancă comercială efectuează plăți bănești către contractori, adică, Se pune în aplicare relațiile monetare cu diferiții actori ai pieței valutare.
Forma în care sunt organizate relațiile valutare se numește un sistem valutar.
Sistemul monetar este direct legat de tipul de sistem economic.
Sistemul de administrare-comandă este caracterizat de subordonarea completă a relațiilor valutare cu statul. Statul a stabilit cursul de schimb al monedei naționale, exercitat monopolul comerțului exterior. În concordanță cu aceasta, a fost creat un sistem valutar închis care, din motive obiective, nu putea asigura interesele tuturor subiecților economiei naționale, deoarece resursele valutei străine de la stat erau limitate. În aceste condiții, a fost formată o "piață de valută neagră", la care cursul de schimb al monedei naționale a fost semnificativ diferit față de cel oficial stabilit.
Dezvoltarea economiei de piață, pe de o parte, a crescut posibilitatea participanților de pe piață, a creat premisele pentru stabilirea unei rate de piață obiectivă a monedei naționale, dar, pe de altă parte, a dus la fluctuații semnificative ale cursului de schimb rublei, necesitatea reglementării profesională a cursului de schimb.
Distingeți sistemele monetare naționale, regionale și mondiale.
Sistemul monetar național este, pe de o parte, parte integrantă a sistemului monetar național, iar pe de altă parte interacționează cu alte sisteme monetare naționale.
Elementele sistemului monetar național includ:
1) subiecții relațiilor valutare - participanții la relațiile valutare;
2) obiect al relațiilor valutare - operațiuni valutare și valutare;
3) relațiile valutare;
4) instituțiile care gestionează tranzacțiile valutare - piețele valutare și piețele de aur;
5) organismele naționale de reglementare - Banca Centrală a Federației Ruse, guvernul Federației Ruse;
6) regimul cursului de schimb al monedei naționale: un regim de curs valutar fix, un regim cu un curs de schimb limitat-flexibil, un regim de schimb valutar flotant;
7) prezența sau absența restricțiilor și controalelor valutare - condițiile pentru convertibilitatea monedei naționale;
8) reglementarea plăților internaționale ale țării - consolidarea legislativă a anumitor tipuri de așezări internaționale;
9) reglementarea lichidității internaționale a țării, adică capacitatea unei singure țări de a-și rambursa în timp util obligațiile.
Sistemul monetar regional reprezintă o unitate integrală a agregatului unui număr de sisteme naționale care acționează ca subsisteme ale unui sistem regional. Cel mai izbitor exemplu al unui sistem monetar regional în curs de dezvoltare este Sistemul Monetar European.
Potrivit câștigătorului premiului Nobel R. Mundell, sistemul internațional în sensul strict nu există acum. Fiecare țară are propriul sistem național. Această stare de relații mondiale monetare nu este sustenabilă. Acest lucru este evidențiat și de procesele de integrare care au loc în Europa.
17.2. MONEDA EXTERNĂ. EVOLUȚIA SISTEMULUI MONEDEI MONDIALE
Piața valutară este un element al sistemului monetar. Tranzacțiile cu valută se efectuează pe piața valutară.
Piața valutară este o piață în care cererea și oferta de valute se ciocnesc.
Toate piețele valutare pot fi clasificate în următoarele grupuri principale:
1) în funcție de volumul și natura tranzacțiilor valutare, numărul de valute utilizate și nivelul reglementării reglementare:
a) piețele naționale servesc la circulația fluxurilor valutare în interiorul țării, asigurând comunicarea cu centrele de schimb valutar;
b) serviciul regional circulația fluxurilor monetare nu este o economie națională separată, ci întreaga regiune, grupuri de țări (Uniunea Europeană);
c) lumea servește fluxurilor monetare inter-naționale.
2) În funcție de locația tranzacțiilor valutare:
c) neorganizat (stradal).
3) În funcție de regimul cursului de schimb:
a) o piață valutară cu un regim este o piață cu un regim de schimb valutar unic;
b) piața valutară cu un regim de multiplicitate a cursurilor de schimb este o piață în care există mai multe rate de schimb stabilite de guvern
Astfel, piața valutară trebuie să asigure comerțul cu valute din diferite țări.
Pe piața valutară, cererea și oferta de valută se ciocnesc, iar rata de schimb se formează.
Proporția în care moneda unei țări schimbă pentru o altă monedă se numește cursul de schimb.
Rata de schimb în Rusia este stabilită la Bursa Interbancară Interbancară din Moscova (MICEX). Moneda pe bursă este cumpărată și vândută, adică este o marfă. Ca urmare a coliziunii cererii și ofertei, se creează prețul pentru "moneda" de mărfuri. Cursul de schimb arată prețul unei unități de o monedă, exprimată în unități ale altei monede.
În practică, pentru stabilirea ratei nominale sunt utilizate două metode de citare:
1) cota directă - expresia unei unități a monedei naționale printr-un anumit număr de unități de valută străină. De exemplu, 1 ruble = 0,042 de dolari (1 / 23,95 = 0,042);
2) cotare indirectă - expresia unei unități de valută străină printr-un anumit număr de unități ale monedei naționale. De exemplu, 1 dolar = 23,95 ruble. În Rusia, este obișnuit să se utilizeze o cotare indirectă.
Cursul nominal de schimb nu ține cont de nivelul inflației. Modificarea nivelului general al prețurilor, de regulă, este estimată utilizând indicele prețurilor de consum. Contabilizarea nivelului inflației în ambele țări pentru determinarea cursului de schimb vă permite să transferați cursul nominal de schimb la cel real.
Rata reală de schimb este cursul de schimb nominal, ajustat pentru inflație în ambele țări.
Mișcarea ratei monedei naționale este în mare măsură determinată de regimul de curs valutar selectat. Amintiți-vă că, din 1973, lumea a adoptat în mod liber alegerea regimului de schimb al fiecărei țări.
Înainte de a alege un anumit regim al cursului de schimb, trebuie să stabiliți dacă o țară va folosi un curs de schimb unic sau mai mult.
Cursul unic de schimb presupune utilizarea unui curs de schimb pentru toate tipurile de tranzacții valutare, toți participanții la aceste tranzacții.
Multitudinea ratelor de schimb se bazează pe consolidarea legislativă a diferitelor rate ale monedei naționale, în funcție de tipurile de tranzacții valutare, de participanții acestora.
Cursurile de schimb valutar pot fi clasificate:
1) regimul cursului de schimb fix;
2) regimul unui curs de schimb flexibil;
3) regimul cursului de schimb flotant.
Regimul de schimb valutar fix presupune un raport oficial stabilit între valute, care permite o abatere temporară de la acesta în una sau în cealaltă direcție cu nu mai mult de 2,25%. Cele mai multe țări din acest grup își fixează rata la dolarul american.
Un curs de schimb extrem de flexibil este un raport oficial stabilit între valute, care permite fluctuații mici ale cursului de schimb, în conformitate cu normele strict stabilite. O asemenea rată în raport cu dolarul american este, în special, Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite.
Regimul de schimb valutar plutitor își asumă schimbarea liberă sub influența ofertei și a cererii. Cu toate acestea, rolul statului nu este negat. Limitele fluctuațiilor din regimul cursului de schimb flotant sunt absente. O variație a regimului cursului de schimb flotant este "navigația gestionată". În acest caz, cursul de schimb este stabilit de Banca Centrală și nu de piața valutară. Un astfel de regim se aplică în special în Rusia, Egipt, Grecia, Norvegia, Letonia și Polonia.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: