Continuăm să lucrăm cu portofoliul. Anterior, am analizat strategia de alocare a activelor (de asemenea: Asset Allocation) și acum vom testa eficacitatea acesteia. Pentru a face acest lucru, să aruncăm o privire asupra trecutului și să vedem ce vom câștiga investind într-un anumit activ sau holdingând un portofoliu distribuit. Adică comparăm abordarea portofoliului cu investirea în clase de active separate.
Acest lucru ne va ajuta profitabilitatea istorică a claselor de active. Găsiți că nu este dificil: trebuie doar să deschideți Google și să introduceți o astfel de solicitare: "revine clasa activelor istorice". Ca rezultat, vom primi legături către site-uri, printre care vom găsi un tabel comparativ al eficienței claselor de active.
De exemplu, ar putea să arate imaginea de mai jos. Aceasta este o opțiune publicată în revizuirea trimestrială a piețelor financiare a lui J.P. Morgan Asset Management - Ghid pentru piețe. Această recenzie conține o mulțime de informații utile sub formă de grafice și tabele (ceea ce îl face disponibil pentru cei care citesc numai limba engleză cu dicționarul). Puteți descărca o nouă versiune a revizuirii pe site.
Rentabilitatea istorică a diferitelor clase de active. Datele din Ghidul către Piețe de către J.P. Morgan Asset Management.
În nota de mai jos, veți găsi o descriere a claselor de active și a opțiunilor pentru fondurile ETF pe ele. Dacă doriți, puteți găsi aceste fonduri și să aflați ce sunt făcute (cum să faceți acest lucru, căutăm aici).
Cum se comportă clasele individuale de active?
După cum puteți vedea, la momente diferite, activele diferite aduc venituri diferite. Conducerea între clasele de active se schimbă în mod constant. Deși există perioade în care același tip de active poate crește mai mulți ani la rând. De exemplu, acest lucru sa întâmplat cu proprietățile imobiliare (REIT), acțiuni ale piețelor dezvoltate fără US Equity și titluri de valoare ale companiilor mari americane (Large Cap). Investiți în ele, puteți face bani buni. (Cu condiția să reușească să iasă la timp și să fixeze profiturile).
Acesta este riscul investițiilor în clase de active individuale. După cum am văzut, pierderile pot depăși jumătate din fondurile investite. Și pentru a le evita, trebuie să puteți alege momentele de ieșire și de intrare (pe acest subiect am un atelier serios). Dacă nu știți cum să faceți acest lucru și nu aveți timp să urmăriți piața, atunci cea mai bună soluție pentru dvs. va fi distribuirea activelor în portofoliu.
Ce am putea obține din abordarea portofoliului?
În acest sens, să vedem ce vom obține din abordarea portofoliului. În tabelul de mai jos, portofoliul compilat în conformitate cu strategia de alocare a activelor este marcat ca Asset Alloc. iar dinamica sa este evidențiată de o linie. Din ce și în ce contează acest portofoliu, veți afla în nota de mai jos.
Portofoliu de la J.P. Morgan Asset Management constă din următoarele clase de active în următoarele fracțiuni:
După cum puteți vedea, atunci când adăugați la portofoliu, activele se comportă diferit decât individual. În combinație, se echilibrează și dau un portofoliu mai stabil. Dar ce rentabilitate am obținut și ce risc ar trebui să luăm?
Acesta este modul în care strategia de alocare a activelor funcționează în timp. Evident, nu vă va proteja de pierderi, dar vă va ajuta să le reduceți. Și este evident că, cu investiții pe termen lung, această abordare este mai sigură decât cursa pentru conducerea evazivă a unei anumite clase de active. În următoarea revizuire, vom analiza diferite modele de portofolii și vom încerca să găsim balanța optimă a activelor din portofoliu. Rămâi acordat pentru actualizări.
În reziduul uscat
Când adăugați la portofoliu, activele se comportă diferit decât individual. Ei nu dau astfel de salturi în profitabilitate ca clase separate de active, dar chiar și într-un scenariu proastă nu scad atât de mult.
Pierderile pentru clasele individuale de active pot depăși jumătate din fondurile investite. Pentru a le evita, trebuie să puteți alege momentele de ieșire și intrare.
În combinație între ele, diferite clase de active permit crearea unui portofoliu unic și obținerea unui "efect de portofoliu" atunci când este posibil să se reducă riscurile portofoliului fără a se pierde profitabilitatea.
Trimiteți-le prietenilor: