În Republica Belarus, gradul de participare a statului la proprietatea băncilor este în mod constant ridicat: în ultimii ani, statul controlează aproximativ 2/3 din activele bancare.
O parte semnificativă a statului în proprietatea băncilor comerciale din țara noastră se datorează unei combinații de motive, dintre care ar trebui evidențiate următoarele.
1. Rolul sectorului bancar în economie. Sectorul bancar intern a fost de mult timp un element integrat al unui sistem economic centralizat, în care prevalează proprietatea statului și coordonarea birocratică. Funcționarea unui astfel de sistem economic impune controlul asupra resurselor financiare și a utilizării acestora în conformitate cu planurile de dezvoltare elaborate de stat (programe, priorități etc.) pentru a îndeplini obiectivele stabilite. Controlul de stat în sectorul bancar permite redistribuirea unei părți semnificative a resurselor acumulate de sectorul bancar, în conformitate cu instrucțiunile organelor de stat, orientate spre atingerea parametrilor planificați de dezvoltare economică.
În punerea în aplicare a împrumuturilor directe, băncile controlate de stat nu pot îndeplini funcția-cheie a intermedierii financiare, care este selectarea proiectelor de credit eficiente. Rolul pasiv al băncilor care îi sunt atribuite în procesul de împrumut direct nu îi permite acestuia să blocheze proiectele ineficiente și, prin urmare, să elimine denaturările în distribuția resurselor de credit. Ca rezultat, eficiența alocării resurselor în economie este redusă și se creează constrângeri bugetare moi care afectează stimulentele și comportamentul entităților economice. Aparent, din acest motiv, în ultimii ani fluxul tot mai mare de credite bancare în Republica Belarus nu oferă un ritm adecvat de dezvoltare economică.
Impactul negativ al creditării directivei asupra dinamicii dezvoltării economice se datorează mai multor motive. În primul rând, împrumutul directiv duce la o distribuție ineficientă a resurselor de credit în economie. Astfel, o parte din creditele bancare se acordă entităților economice care nu reușesc să asigure utilizarea eficientă a resurselor. În plus, cu acest model al sectorului bancar, apare problema utilizării împrumuturilor bancare pentru finanțarea proiectelor ineficiente. Ultimul fenomen se datorează faptului că natura centralizată a procesului de luare a deciziilor privind implementarea unui proiect inerent acordării de credite direcționate conduce la apariția unei probleme de coordonare în alocarea resurselor. Într-o astfel de situație, deciziile luate de administrația de stat cu privire la implementarea proiectelor de investiții și distribuția corespunzătoare a creditelor bancare nu pot ține cont de toți factorii de piață existenți și în continuă schimbare. În Republica Belarus, această problemă sa manifestat în mod clar în timpul recentei campanii de modernizare a întreprinderilor industriale, care are un caracter evident centralizat și susținută generos de împrumuturile băncilor controlate de stat.
În al doilea rând, credite bancare, în conformitate cu ordinele guvernului, de multe ori în condiții preferențiale, conduce la formarea mediului de constrângeri bugetare slabe în economia reală. Un astfel de mediu previne formarea de stimulente bazate pe piață a întreprinderilor și afectează în mod negativ înclinația lor de a crește eficiența utilizării resurselor, restructurarea operațiunilor de afaceri, reducerea costurilor, precum și punerea în aplicare a inovațiilor. La rândul său, disponibilitatea posibilităților de a primi finanțare preferențială în cadrul programelor guvernamentale încurajează întreprinderile incluse în aceste programe, mai degrabă decât pentru a îmbunătăți eficiența propriilor activități. Pe ansamblu, experiența din Belarus confirmă modelul care a dezvoltat în economiile în tranziție: reforma bancară eficientă a avut un impact pozitiv asupra modificărilor structurale din economie, și, dimpotrivă, dominația continuă a statului în sectorul bancar împiedică restructurarea și eficiența economiei reale.
În al treilea rând, intervenția guvernamentală în alocarea resurselor de credit conduce la intervenția ulterioară a guvernului în sectorul bancar sub forma sprijinului acordat băncilor controlate de stat. Un astfel de sprijin are ca scop să asigure poziția lor stabilă și este sub formă de capital suplimentar băncilor de către stat, menținerea lichidității lor, conțin resursele organismelor și companiilor publice, asistență în rambursarea împrumuturilor emise anterior și altele. Prezența unor constrângeri bugetare slabe în sectorul bancar Se creează o problemă de hazard moral asociat cu pasivitatea băncilor în selectarea proiectelor de credit și eliminarea proiectelor ineficiente, precum și cu lor de rente comportament. În cele din urmă, un astfel de comportament al băncilor afectează în mod negativ eficiența alocării resurselor în economie.
Acumularea problemelor de mai sus au condus la actualizarea în țara noastră, dezbaterea asupra naturii și gradul de participare a băncilor comerciale în finanțarea proiectelor în conformitate cu instrucțiunile administrației publice. În ultimul timp auzim opiniile din partea guvernului cu privire la necesitatea de a îmbunătăți participarea băncilor în finanțarea programelor guvernamentale, utilizarea mai eficientă a creditelor preferențiale și eliminarea treptată a participării băncilor într-o astfel de creditare. Pentru a atinge acest obiectiv ar trebui să limiteze cantitatea de creditare în cadrul programelor guvernamentale de bănci controlate de stat, cu transferul ulterior al acestor funcții în competența unei instituții financiare specializate - SA „Banca de Dezvoltare“. Din punctul nostru de vedere, încetarea Directiva privind practicile bancare de creditare ar avea un impact pozitiv semnificativ asupra economiei din Belarus, pe termen mediu, cu toate acestea, există mai mulți factori care trebuie luați în considerare pentru a evalua probabilitatea de realizare a acestor planuri în realitate.
În primul rând, participarea copleșitoare a statului în sectorul bancar și distribuirea unei părți semnificative a creditelor bancare oferă un important de control de stare de canal și de redistribuire a resurselor în economie. Încetarea practicilor de creditare îndreptate va însemna o reducere semnificativă a capacității statului în ceea ce privește redistribuirea resurselor și este de natură să solicite dezmembrarea sistemului economic existent, care se bazează pe o definiție centralizată a obiectivelor de dezvoltare economică a statului. Astfel, eliminarea mecanismului de redistribuire a resurselor poate fi un catalizator pentru schimbare economică sistemică și reducerea cererii în rolul statului în economie și creșterea importanței mecanismelor de coordonare a pieței.
În al doilea rând, de creditare non-direcționată va permite băncilor, controlate de stat într-o măsură mult mai mare să fie ghidat de criterii comerciale în procesul de creditare bancare. Astfel de modificări în comportamentul băncilor va determina întărirea constrângerilor bugetare pentru întreprinderi și de a crea condiții pentru schimbări structurale în economie corespunzătoare din cauza necesității de a se retrage de pe piață, restructurarea și privatizarea întreprinderilor de stat ineficiente. În acest sens, reducerea creditelor direcționate necesită măsuri structurale complexe pentru a facilita restructurarea și îmbunătățirea eficienței economice a întreprinderilor publice, inclusiv privatizarea acestora.
În al treilea rând, după cum experiența economiilor în tranziție, reducerea și eliminarea creditelor direcționate merg întotdeauna împreună cu problema creditelor neperformante, care au fost emise anterior întreprinderi ineficiente de stat, în conformitate cu instrucțiunile statului. Trecerea la o bancar de creditare exclusiv pe principii comerciale va duce la expulzarea din noile întreprinderi ineficiente de creditare, faliment sau de restructurare, precum și probabilitatea acumulării de datorii de către bănci, controlate de stat, ca urmare a modificărilor structurale preconizate în economie. În acest sens, încetarea politicii de creditare bancare ar trebui să fie însoțită de o estimare preliminară a dimensiunii viitoare a creditelor neperformante, volumul necesar de recapitalizare a băncilor, de stat controlate, moduri de a face cu astfel de împrumuturi, inclusiv transferul SA „Banca de Dezvoltare“ și furnizarea ultimului mandat deplin de a dispune de astfel de active.
În al patrulea rând, experiența țărilor în care sectorul bancar a fost mult timp folosit pentru alocarea resurselor politicii de creditare, arată că acest fenomen este caracterizat de o anumită inerție. Deci, în caz de eșec al statului de la emiterea legislației mandatarea emiterea de credite bancare pentru anumite companii și sectoare, intervenție în activitățile de exploatare ale băncilor pot trece prin îndrumarea directă a distribuției dorite a resurselor de creditare. În acest sens, este important să se întrerupă, nu numai practica de publicare a legislației mandatarea emiterea de credite de către bănci, dar, de asemenea, o interdicție cu privire la orice intervenție guvernamentală în operațiunile băncilor controlate de stat. Important din punctul de vedere al autonomiei băncilor în creditare limitează, de asemenea, participarea organismelor guvernamentale naționale și locale în numirea conducerii băncilor controlate de stat, și creșterea independenței managementului acestora.
Astfel, refuzul împrumuturilor directe se datorează în mare măsură dorinței autorităților din Belarus de a se angaja în reforme economice sistemice și de a reduce semnificativ rolul statului în procesele economice. Având în vedere acest factor, probabil că, în viitorul apropiat, eliminarea completă a acestui mecanism de redistribuire a resurselor în țara noastră pare a fi scăzută. Mai degrabă, ar trebui să ne așteptăm la raționalizare, dar nu la o încetare completă a creditării de către băncile controlate de stat, activități în cadrul programelor de stat. Este foarte probabil ca statul să rețină sectorul bancar ca un canal care va asigura redistribuirea resurselor în economie, limitând în același timp cantitatea de astfel de redistribuire și schimbând forma de intervenție în activitățile băncilor controlate de stat. De asemenea, trebuie să ne așteptăm la activarea rolului OJSC "Bank for Development" în activitățile de finanțare în cadrul programelor de stat și transferul treptat al activelor existente de la băncile controlate de stat la instituția de credit și financiară specificată. În același timp, intervenția formală (prin emiterea de acte legislative care recomandă acordarea de împrumuturi bancare) organelor de stat la activitățile băncilor poate fi redusă și înlocuită cu un impact direct asupra managementului băncilor și asupra activităților lor operaționale.
Citește și: Proprietatea de stat în bănci: probleme și perspective
Textul decretului nr. 7: Sigiliile sunt anulate
Piața de obligațiuni junk pentru populație este formată în Belarus
Scăderea ratelor dobânzilor la depozitele bancare le-a făcut pe bieloruși să se gândească unde să investească și apoi, ca și cum ar fi prin magie, companiile din Belarus au început să emită obligațiuni cu un interes destul de decent. Dar minunile, în special în domeniul finanțelor, nu se întâmplă.
Șomajul real: în Molodechno, 9% dintre cetățeni au spus că nu au un loc de muncă
Creșterea petrolului - un salvator pentru bugetul din Belarus?
Pe fondul scăderii dramatice a prețurilor petrolului, conducerea Belarusului sa gândit chiar să caute noi motoare pentru creșterea economiei naționale. Dar, recent, prețurile petrolului au înregistrat o creștere, depășind bara de 60 de dolari pe baril. Șoferul de ulei se întoarce?
Sisteme rachete antiaeriene: numele zeului scandinav
Piața de obligațiuni junk pentru populație este formată în Belarus
Scăderea ratelor dobânzilor la depozitele bancare le-a făcut pe bieloruși să se gândească unde să investească și apoi, ca și cum ar fi prin magie, companiile din Belarus au început să emită obligațiuni cu un interes destul de decent. Dar minunile, în special în domeniul finanțelor, nu se întâmplă.
100 de ani de revoluție: viața oamenilor într-o tabără socialistă
După 1945, populația Europei de Est a fost activă din punct de vedere politic, simpatizând partidele de stânga, inclusiv comuniștii și, fără îndoială, nu a votat, așa cum mulți cred că au observat, pentru puterea viitoare a comuniștilor.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: