Robert Kiyosaki
Din ultima lecție am realizat că Fondurile Mutuale sunt principalul instrument pentru completarea portofoliului unui investitor pasiv.
Și nu am răspuns la întrebarea "De ce este atât de important să acordăm atenție comitetului de fonduri mutuale?"
Și de ce John Bogle, în regulile sale pentru selectarea fondurilor mutuale, a pus elementul "Alegeți fonduri mutuale cu costuri reduse" în primul rând?
John Bogle explică acest lucru prin efectul "tiraniei costurilor complexe", iar Serghei Spirin spune acest lucru la seminariile sale "magia interesului compus".
Pentru o perioadă lungă de timp, comisionarea fondurilor mutuale începe să vă submineze drastic portofoliul de investiții.
În figură, vedeți două grafice care explică de ce este atât de important să luați în considerare împrumutarea fondurilor mutuale.
Graficul de top este rentabilitatea obișnuită de 8%, care a fost dată de acțiuni la o anumită perioadă de timp. Unele valori medii pentru piața americană. Iar graficul inferior este același, minus 2,5% pe an din comisionul fondului mutual.
Apropo, multe fonduri mutuale rusești, după cum puteți vedea în tabelul de mai jos, iau o comisie mult mai mare. Deci, comisionul fondului mutual în 2,5% nu este atât de mult.
Rețineți că, timp de 50 de ani, investitorul investit în astfel de UIF nu primește 2/3 din venitul din investiții al portofoliului său.
Și cu cât veți investi mai mult în UIF, cu atât banii vor fi mai mulți în buzunarul managerului de fonduri mutuale (acesta este ceea ce se întâmplă între orare) și cu atât va fi mai puțin capitalul dvs. de investiții.
Suplimente, reduceri, recompense și cheltuieli ale fondurilor mutuale
Suplimente la cumpărarea de unități de fonduri mutuale (în conformitate cu legislația din Federația Rusă - nu mai mult de 1,5%)
- De obicei, depinde de suma depusă
Recompense și cheltuieli (conform legislației din Federația Rusă - nu mai mult de 10%)
- Fondul de compensare reciprocă
- Răsplătește un depozitar special, un registrator, un auditor al fondurilor mutuale
- Cheltuieli legate de administrarea încrederii în activele fondului mutual
Reduceri privind vânzarea de unități de fonduri mutuale (în conformitate cu legislația din Federația Rusă - nu mai mult de 3,0%)
- De obicei, depinde de perioada de deținere a acțiunilor fondurilor mutuale.
dar în detrimentul a ceea ce trăiesc fondurile mutuale și modul în care MIF vă percepe comisioane
PIF-urile au trei tipuri de comisioane:
Adăugări la cumpărarea de unități de fonduri mutuale. Cumpărați o cotă și contul primește mai puțini bani decât ați plătit pentru acțiuni. Conform legislației, indemnizația în fondurile mutuale nu trebuie să depășească mai mult de 1,5%.
De regulă, suprataxa depinde de valoarea fondurilor introduse. S-ar putea să nu fie. Compania de administrare a suplimentelor UIF încearcă să stimuleze cumpărătorul de acțiuni pentru a se asigura că generează mai mulți bani.
Acest lucru poate părea, de exemplu, după cum urmează:
- până la 100 mii de fonduri au contribuit la achiziționarea de acțiuni - 1%,
- de la 100 mii la 500 mii - 0,5%.
- de la o jumătate de milion și de peste 0%.
Reduceri pentru vânzarea de unități de fonduri mutuale. Din nou, acestea sunt limitate de legislația Federației Ruse. Nu poate fi mai mult de 3%. Ele pot fi de asemenea nul. Dimensiunea discountului, de regulă, depinde de perioada de proprietate a unităților de fond mutual.
Aceasta înseamnă că, dacă dețineți acțiuni ale fondurilor mutuale pentru mai puțin de șase luni, atunci ceva va fi luat de la dvs. Dacă dețineți unitățile timp de 2-3 ani, comisionul poate fi absent sau poate fi semnificativ mai mic.
10% din adevăr în Rusia, nimeni nu ia. Deși unii, chiar indexați, fondurile mutuale, în total, reușesc să mențină 7-8%.
Împărțiți aceste costuri ale fondurilor mutuale:
- privind remunerația societății de administrare a fondului mutual,
- separat depozit special, registrator, auditor și
- separat pentru cheltuielile legate de administrarea încrederii fondului mutual.
Atenție. Toate aceste trei grupe de cheltuieli sunt prevăzute în mod obligatoriu în Regulile fondului mutual. Nu fi leneș, înainte de a cumpăra o parte din un fond mutual descărcați aceste reguli pe computer.
În conformitate cu legea rusă, regulile fondului mutual (precum și regulile FNM) trebuie să fie disponibile publicului pe site-ul Fondului mutual. Citiți cu atenție aceste reguli. Găsiți în ele toate aceste trei numere și sumă.
Este important. Și nu numai să se vadă remunerația direct societății de administrare a fondului mutual. Multe MC sunt vicleni, făcând o rată scăzută a dobânzii pentru CM în sine, dar o rată ridicată a dobânzii pentru depozitarul special, registratorul, auditorul, care sunt deseori afiliate la compania de administrare.
Asta este, ca si alti buzunare. Deci, nu fi leneș pentru a pune aceste trei numere împreună la alegerea unui fond de investiții unitar.
Din tabelul de mai jos puteți obține o imagine a tuturor comisioanelor care vor fi luate de la dvs. când achiziționați acțiuni ale principalelor fonduri mutuale din indicele rusesc.
"Pe baza materialelor seminariilor închise, S. Spirin
Remunerația de 10%, mulțumită lui Dumnezeu, nu acceptă MIF-uri în Rusia, dar totuși, accentul se pune pe articolul "remunerație și cheltuieli".
În Occident, situația este diferită. Acolo, de regulă, ei iau puțin pentru activitatea curentă a fondului mutual, la un nivel de 1-3%.
Dar, destul de des, în Occident, acestea iau mult atunci când vând fonduri mutuale, iar această comisie se adresează în principal vânzătorilor de unități de investiții unitare.
Nu este greu de imaginat că, dacă investiți pentru o perioadă de cel puțin 3-5 ani și vorbim de investiții pasive, considerăm de obicei această perioadă, abordarea occidentală se dovedește a fi mult mai profitabilă decât cea rusă.
Dar, adesea, o persoană care intenționează să investească în fonduri mutuale occidentale (în terminologia rusă, investițiile în Occident vor fi dedicate lecțiilor individuale), această comisie de admitere sperie acest 5-6% (uneori până la 9%).
În principiu, bineînțeles, dacă acest lucru este posibil, ar trebui să încercați să minimalizați această valoare, dar în general acest lucru este normal:
- la început cu tine vei lua mult, dar apoi vor lua puțin.
Atenție, vă rog. Aceste comisii nu pot fi combinate între ele:
- au înțelesuri diferite;
- cumpărarea și vânzarea sunt comisioane unice care se iau la un anumit moment specific, iar remunerația și cheltuielile se plătesc anual în mod regulat.
Pentru astăzi, fondurile mutuale sunt totul.
În următorul articol, vom analiza de ce pentru investițiile de portofoliu alegem fonduri mutuale indexate?
Kolesov GB,
un consultant independent de pensii,
expert în planificare financiară și pensii
www.ypensioner.ru
Trimiteți-le prietenilor: