Ultimele "discuții" din presă și decizia de înghețare a pensiilor finanțate, care pot fi considerate deja deja luate, ne-au determinat să scriem despre acest "institut" notoriu și să îl înțelegem în detaliu.
Ar părea - pentru a salva, nu pentru a salva pentru bătrânețe (în plus față de pensia de asigurări) - o aventură voluntară a cetățenilor. Ar fi posibil să se creeze pur și simplu și să nu se conecteze nici cu fondul de pensii, nici cu structurile statului - "FNMP voluntare". Și apoi - doriți să salvați separat de PF - alegeți pe cine să vă dați banii și să așteptați la rezultate. Nu mi-a plăcut într-un singur loc - trecerea la altul sau luarea lui. Puteți face acest lucru singur, în mod voluntar, fără participarea statului și PF și nu în detrimentul pensiei de asigurare. De ce, deodată, statul "organizează" procesul de acumulare în cadrul asigurării obligatorii de pensie, cu participarea indispensabilă a PF, "selectând" din ea o parte a primelor de asigurare în favoarea economiilor și apoi compensarea pentru partea "selectată"? Întrucât un astfel de format obligatoriu garantează un flux neîntrerupt de bani către FNM și CC de la stat. Într-un format voluntar, APF-urile și CC-urile ar trebui să aibă grijă de influxul de fonduri al cetățenilor, să aibă o rentabilitate ridicată și să muncească din greu - altfel oamenii nu vor primi bani de la ei și nu vor avea încredere în ei.
Argumentele fitsialnye, repetate în mod constant ca mantra-vrăjitoare ca și campioni ai sistemului cumulativ, sunt după cum urmează:
- Oamenilor ar trebui să li se acorde posibilitatea de a gestiona în mod independent cel puțin o parte din capitalul lor de pensii.
- Banii depozitați în APF și CC sunt "banii lungi" (adică folosiți în mod nedivizat timp de 15-20 de ani), ceea ce este extrem de necesar pentru dezvoltarea economiei țării și pentru finanțarea diverselor proiecte pe termen lung. Ca urmare a investiției lor vor fi primite venituri din investiții, care vor include și viitorii pensionari în 15-20 de ani.
Se pare că totul este rezonabil. Cu toate acestea, în realitate, "sa dovedit ca întotdeauna".
Partea cumulată înghețată a pensiilor înseamnă următoarele: - încetarea transferului de fonduri de la cetățenii PF în APF și în Regatul Unit. fondurile direcționate de acestea la formarea unei pensii finanțate (6%). Fondurile cetățenilor nu dispar și nu sunt "înghețate", ci sunt redirecționate (în plus față de 10%) la formarea unei pensii de asigurare (10% + 6% = 16%).
Cetățenii nu suferă, dar economisesc din depreciere 6% din primele lor de asigurare și formează doar o pensie de asigurare pentru perioada de înghețare. Bugetul de stat în același timp scapă de necesitatea (obligația voluntară) de a compensa anual fondul de pensii fondurile corespunzătoare în valoare de 350-400 miliarde de ruble, care, înainte de înghețarea PF transferat la APF și Codul penal. În "câștigurile" sunt toate cu excepția APF și UK. Aceștia din urmă sunt privați de un flux stabil de bani și de posibilitatea de a dispune de ele în decurs de 15-20 de ani sau, potrivit liderilor lor, sunt privați de "banii indelungați necesari pentru dezvoltarea economiei". Deși nu pot fi considerați grav răniți, APF și Marea Britanie au încă bani transferați acestora (în funcție de diferite estimări, până la 2-3 bilioane de ruble) și au încă posibilitatea de a le elimina și de a le "mări". Cine e vina? FNM-urile în sine și Codul penal sunt vinovate - ar fi lucrat așa cum a promis, poate că nimeni nu ar fi beneficiat de capitalurile lor de lucru și nu le-a atins.
Să încercăm să înțelegem acum - care este rezultatul participării la sistemul finanțat pentru un anumit cetățean și cum va afecta acest lucru cuantumul pensiilor viitoare. În acest scop, vom lua în considerare consecințele adoptării uneia din soluțiile:
- Formează doar o pensie de asigurare (JV) și nu formează o pensie finanțată (NP).
- Împreună cu pensia de asigurare (JV), pentru formarea și finanțarea pensiei (NP).
Pentru comparație, să luăm trei cetățeni care au același capital de pensie (PC), de exemplu, 500 mii de ruble timp de 20 de ani înainte de pensionare. Vom afla cum va crește acest capital de pensii "de plecare" peste 20 de ani, în funcție de alegerea cetățenilor alesi de comportament.
· Cetățeanul 1 - A constituit doar o pensie de asigurare, a refuzat să formeze o pensie finanțată. Pe contul său personal - 500 de mii de ruble, pe care statul le garantează anual (cel puțin așa a fost până acum) indexează la un nivel nu mai mic decât inflația. Pentru calcul, să luăm cifra indexării medii de către statul de capital de pensii în ultimii 12 ani - 9%.
· Cetățean 2 - Formată împreună cu asigurarea și pensia finanțată - decizia sa - JV + NP. În contul său personal este de asemenea 500 mii de ruble. Cu toate acestea, ele sunt în conformitate cu decizia sa, „împărțită“ în felul următor - „capitalul de pensii de asigurări“ (SEC), care va continua asigurare de pensie - 312 500 ruble (10/16 de la 500 de mii de ruble ..) „fonduri de pensii acumulativ“ (NPK), care va merge la pensie finantat - 187 500 de ruble (6/16 de la 500 de mii de ruble.). Indexată de partea capitalului va fi diferit - partea de asigurare (SEC), anual, cu 9%, cumulativ (NPC), la 5% (randamentele medii figura NPF și Marea Britanie pentru ultimii 10 ani, potrivit Camerei și RPF). De asemenea, credem că APF sau CM, alese de cetățean, vor "trăi" în toți următorii 20 de ani și nu vor intra în faliment.
· Cetățeanul 3 - În condițiile inițiale, coincide complet cu "cetățeanul 2". Pe sale personale 500 de mii de ruble - una pentru pensii de asigurări (SEC) 312 500 de ruble pentru o pensie contributiv (CPP) - 187 500 ruble. Diferența de la "cetățean 2" va fi că FNM pe care îl alege până la sfârșitul perioadei de 20 de ani va intra în faliment. Prin urmare, partea de asigurare a capitalului său (SEC), precum și primele două, vor fi indexate anual cu 9%, iar partea cumulată a capitalului (RPC) la sfârșitul perioadei de 20 de ani, vor rămâne neschimbate și va crește, la fel ca în cazul NPF faliment, garanțiile de stat returnează numai "nominal" - adică începând cu 187 500 de ruble.
Crestere de capital va fi din cauza indexare anuală a statului „de capital de pensii de asigurări“ (SPK) la nivelul nu mai mică decât rata inflației și randamentul APF, acestea sunt luate pentru a se asigura că introducerea pe piețele financiare și de investiții, fonduri de pensii și obținerea de venituri din ea.
Aplicând formula SPK și NPK, am calculat ce se va transforma în capitalul de pensie inițial (PC) al jucătorilor noștri, 500 de mii de ruble până la sfârșitul perioadei de 20 de ani - pînă la momentul pensionării lor ipotetice. Uită-te la ce sa întâmplat.
Rețineți că, în cazul în care calculele iau în considerare, de asemenea, majorarea capitalului de pensie din cauza primirii primelor de asigurare de la un cetățean în cursul acestor 20 de ani, valoarea pierderilor va fi mai semnificativă.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: