Subiectele activității de schimb intermediar sunt:
Activitatea intermediară a bursei se desfășoară prin brokeri.
Brokerul este un funcționar la bursă și acționează în numele și în detrimentul bursei. De fapt, activitățile de tranzacționare pe brokerul de bursă sunt interzise. Brokerul însuși nu încheie tranzacții la bursă, dar promovează activitățile contrapartidelor.
Brokerii sunt intermediari special autorizați pentru tranzacționare la bursă. Un broker este un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară această activitate. În cazul în care brokerul oferă servicii de plasare a valorilor mobiliare, brokerul are dreptul de a cumpăra pe cheltuiala proprie titluri de valoare care nu sunt plasate în termenul prevăzut în contract. Brokerii fac tranzacții în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, precum și în numele său și pe cheltuiala clientului.
Brokerii pot acționa astfel:
ü agenții de brokeraj - persoane juridice specializate în schimburi comerciale;
ü birouri de brokeraj - filiale sau alte divizii separate ale întreprinderilor, instituțiilor, organizațiilor;
ü brokeri independenți - persoane fizice, înregistrate în ordinea stabilită ca antreprenori, care își desfășoară activitatea fără a forma o persoană juridică.
Principalele caracteristici ale intermedierii de brokeraj sunt următoarele:
1. intermedierea de brokeraj are loc și se realizează în cadrul schimburilor comerciale;
2. activitatea de brokeraj este supusă licențierii obligatorii;
3. Intermedierea de brokeraj este o activitate antreprenorială, nu se limitează la încheierea tranzacțiilor, iar brokerii efectuează acțiuni legale, iar pentru înregistrarea relațiilor se utilizează un contract de servicii de brokeraj.
24. Cadrul de reglementare și legal pentru reglementarea comerțului valutar: compoziția, evaluarea statului, direcția de ordonare.
Mercantile Exchange - organizația ca o entitate juridică care formează piața en-gros, prin organizarea și reglementarea stocului de comercializare în Forma de licitație publică vocalelor a avut loc într-o poziție predeterminată și la un anumit moment de regulile de ea.
Reglementarea pieței valutare sau a activității de schimb este eficientizarea activității participanților și operațiunile între ele din partea organizațiilor autorizate de companie pentru aceste acțiuni. Schimbul poate avea atât reglementări interne, cât și externe. Reglementarea internă este subordonarea activităților sale la propriile documente de reglementare: Carta, Regulile și alte documente de reglementare interne care determină activitățile acestei burse de valori în ansamblu, departamentele și angajații acesteia. Reglementarea externă este subordonarea activităților schimbului la actele de reglementare ale statului, altor organizații, acorduri internaționale.
Reglementarea activității de schimb este efectuată de organisme sau organizații autorizate și pentru îndeplinirea funcțiilor de reglementare. Din aceste poziții distingem:
ü - reglementarea de stat a activității de schimb, desfășurată de organele de stat, a căror competență include îndeplinirea anumitor funcții de reglementare;
ü - reglementarea de către participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare sau autoreglementarea pieței.
ü - reglementarea sau reglementarea publică prin opinia publică
Reglementarea pieței de schimb are următoarele obiective:
- menținerea ordinii pe piața valutară, crearea condițiilor normale pentru activitatea tuturor participanților la piață;
- Protejarea participanților de pe piață de necinstirea și fraudarea persoanelor sau a organizațiilor
- asigurarea unui proces liber și deschis de stabilire a prețurilor de schimb bazat pe concentrarea ofertei și a cererii;
- crearea unei piețe eficiente, unde există întotdeauna stimulente pentru antreprenoriat și fiecare risc este remunerat în mod adecvat;
Procesul de reglementare pe piața valutară include:
- crearea unui cadru de reglementare pentru funcționarea acestuia, și anume elaborarea de legi, regulamente, instrucțiuni, reguli, dispoziții metodologice și alte acte normative care pun funcționarea pieței pe o bază recunoscută și respectată;
- selectarea participanților profesioniști de pe piața valutară;
- controlul respectării de către toți participanții pe piață a normelor și regulilor de funcționare a pieței;
- sistemul de sancțiuni pentru abaterea de la normele și regulile stabilite la schimb;
Formele de gestionare a pieței publice, care includ:
directă sau administrativă;
indirect sau economic.
Principalele organe de stat de reglementare directă a activității de schimb:
- Comisia Federala pentru Valori Mobiliare si Piata de Valori;
- Comisia Federală pentru Burse de Mărfuri;
- Ministerul Finanțelor al Federației Ruse;
- Banca Centrală a Federației Ruse.
Principalele acte legislative care reglementează piața de capital din Rusia: Codul civil, Legea „Cu privire la Bănci și activități bancare“, Legea „Cu privire la Banca Centrală“, Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și a comerțului de schimb“, Legea „Cu privire la reglementarea valutară și de control valutar“, Legea privind piața valorilor mobiliare
Trimiteți-le prietenilor: