Tendințele moderne în dezvoltarea economiei rusești se datorează în mare parte împrumutării experienței străine de succes în funcționarea diferitelor mecanisme economice. Unul dintre aceste mecanisme este un produs de credit bancar, cum ar fi împrumutul sindicalizat. Fiind unul dintre elementele sistemului de credit, acest împrumut, utilizat în mod activ în practica bancară mondială, permite sectorului real al economiei să rezolve problemele economice majore, oferă proiecte mari și costisitoare cu fondurile împrumutate necesare.
„Emite“ în limba latină înseamnă „avocat, reprezentant“ și reprezintă una din formele de asociere a organizațiilor pentru activitățile comerciale comune, menținând în același timp autonomia legală și independența. În general, creditele sindicalizate poate fi definit ca un fel de împrumuturi bancare, care are unele dintre caracteristicile: debitorul - o singură entitate juridică, precum și mai multe bănci sunt creditor, combinând resursele lor (de exemplu, formarea unui sindicat) pentru a oferi un împrumut sindicalizat.
Sindicatul este format din instituții financiare, prin intermediul cărora împrumutatul finanțează. În practica rusă, este obișnuit să alocăm următorii participanți în sindicatul bancar:
1) principalul organizator-bancă. Organizatorul preia întregul proces de atragere a participanților, de emitere și de întreținere a împrumutului sindicalizat, pregătirea documentației (inclusiv așa-numitul memorandum de informare asupra debitorului), invitarea altor bănci să intre în sindicat și să negocieze cu ei. Organizatorul trebuie să fie unul dintre cei mai mari creditori - aceasta înseamnă că banca are încredere în fiabilitatea împrumutatului și va servi ca o garanție suplimentară pentru participanții rămași ai sindicatului;
2) băncile membre - alți (cu excepția organizatorului) membri ai sindicatului. Fiecare bancă a sindicatului operează independent de alte bănci din cadrul autorității sale în ceea ce privește împrumutatul. Dacă una dintre băncile-membre ale sindicatului nu își poate îndeplini obligațiile, atunci alte bănci nu sunt responsabile pentru această bancă;
3) debitor. Debitorul este unul dintre principalii participanți la un împrumut sindicalizat, poate fi o corporație mare sau o instituție de credit (bancă).
Împrumutul sindicalizat este controlat de banca organizatoare, iar condițiile împrumutului sunt menționate în document (un pachet de documente), care este determinat de toate băncile care furnizează împrumutul. Banca organizatoare este responsabilă pentru organizarea unui împrumut sindicalizat care respectă parametrii stabiliți de împrumutat (căutarea și formarea unui grup de bănci creditorilor). În plus, poate exista o bancă separată în sindicat, mai ales dacă sunt mulți participanți la sindicat. Banca de agent de servicii fluxurile de numerar pe credit. Creditorii transferă sumele împrumuturilor către banca de agent, care le acumulează și apoi le transferă împrumutatului. Plățile la rambursarea împrumutului și la dobândă sunt plătite de împrumutat băncii agent, care le distribuie proporțional între creditori. Banca agent poate de asemenea să mențină pașaportul tranzacțiilor de export, ale căror încasări reprezintă sursa de rambursare a împrumutului.
În practica străină, participanții la un împrumut sindicalizat pot fi mai mulți. Banca de aranjare (în practica străină - Arranger) este o bancă care își asumă responsabilitatea pentru debitor pentru procesul de atragere a unui împrumut sindicalizat. Bookrunner este organizatorul, care ține evidența cererilor de participare la sindicate. Acestea sunt cele mai prestigioase "titluri", iar băncile care le primesc, de regulă, se bazează pe cele mai înalte comisioane. În conformitate cu traducerea exactă a cuvântului "Arranger", banca organizatoare este angajată într-un contract de organizare a unui împrumut. Sarcinile băncii organizatoare sunt: să pregătească un memorandum de informare cu privire la împrumutat; elaborarea unei oferte atractive pentru alte bănci de a participa la contractul de împrumut sindicalizat; negocierea cu aceste bănci; pregătirea și aprobarea acordului de împrumut sindicalizat.
Este cunoscut faptul că banca-organizator trebuie să fie un creditor major cu o bună reputație, ca intrarea altor bănci în sindicat depinde de organizarea ratingului băncii, care își asumă responsabilitatea pentru o imagine atractivă și bonitatea debitorului. De obicei, „în tranzacții mari bănci-organizator permite mai multor bănci majore creditoare pentru o taxă suplimentară de apucare participanților la atribuit fiecărui domeniu, pentru a evita concurența între bănci. Aceste bănci (aranjori comune, co-aranjori) sunt de obicei denumite“ o asociație de organizatori " . Uneori, ele pot fi pur și simplu membri ai împrumutului sindicalizat care a furnizat cea mai mare parte a creditului din suma totală sau o sumă care este puțin mai mică decât împrumutul, care a fost acordat debitorului de către banca-o ganizatorom după unificarea organizatorilor pe scara de mărimea sumei plătite sindicatului sunt ceilalți membri ai sindicatului -. Lead Manageri, Senior Manageri, Manageri, Co-manageri, precum și un membri -. Participanții Numele participanților vor varia în funcție de dorințele sindicatului principal -. în mod clar delimiteze participanții din împrumut sindicalizat pentru suma de depozit în baza contractului de împrumut. contribuția mai mare (rang) al creditorului, cu atât mai mare cuantumul remunerației sale suplimentare „pentru participarea lor“ (taxa de participare). De obicei, valoarea acestei recompense este de la 25 la 100 de puncte de bază din suma creditului care depășește marja totală pentru toate băncile. Această recompensă este o compensație pentru un risc mai mare. Creditorii mari permit băncii organizatoare să colecteze sumele solicitate mai repede, deci este gata să-și împartă o parte din comision. În tranzacție, agentul (secretarul tranzacției - agentul englez) este de asemenea alocat. El este un reprezentant al tuturor participanților la împrumutul sindicalizat la debitor pentru plata, un memento al apariției anumitor termeni, solicita mai multe informații, etc. De obicei, rolurile băncii organizatoare și agentului împrumutat sindicalizat sunt executate de aceeași organizație sau de alte companii din același grup.
Astfel, una dintre principalele diferențe între împrumuturile sindicalizate și împrumuturile obișnuite ale băncilor este numărul de părți implicate: împrumutatul și creditorii (ar trebui să existe două sau mai multe bănci-bănci participante). Principala sarcină rezolvată prin împrumuturile sindicalizate este împrumutarea de către împrumutat a unor resurse monetare semnificative, care, din anumite motive, nu pot fi furnizate de o singură bancă.
Motivele pot fi următoarele:
1) debitorul - o entitate juridică mare, are nevoie de o sumă mare care nu poate fi satisfăcută din cauza fondurilor limitate ale băncii;
2) livrarea de împrumuturi mari este reglementată de standardele stabilite de autoritățile de reglementare, și, în unele cazuri, banca nu poate oferi debitorilor de credit necesare, fără a deranja legislația bancară existentă (de exemplu, băncile rusești sunt obligate să respecte reglementările - riscul maxim pentru fiecare debitor sau grup de debitori înrudite (25 % din fondurile proprii ale băncii) și mărimea maximă a riscurilor mari de credit (800% din capitalul băncii));
3) banca efectuează o politică de credit echilibrată și prudentă și consideră necesară diversificarea unui risc de credit mare.
Investigarea împrumuturilor sindicalizate și a caracteristicilor acestora în practica bancară rusă, trebuie amintit că acesta este un caz privat al împrumuturilor bancare, care ar trebui să aibă și următoarele principii de bază: principiul urgenței; principiul recuperării; principiul plății; principiul subordonării tranzacției de credit la normele legislației și regulilor bancare; principiul condițiilor neschimbate ale contractului de împrumut; principiul avantajului reciproc; principiul utilizării direcționate a creditelor; principiu de împrumut securizat.
Pe lângă aceste principii, împrumutul sindicalizat are și anumite caracteristici specifice.
În primul rând, de regulă, acesta este un împrumut pe termen lung sau mediu. Atunci când oferă un împrumut pentru o perioadă scurtă de timp, costurile pentru organizație vor fi prea mari și împrumutul va fi extrem de neprofitabil pentru împrumutat. Cu toate acestea, creditele repetate pot fi acordate pentru o perioadă scurtă de timp.
În al doilea rând, mărimea creditului nu ar trebui să fie mici, deoarece costurile specifice de tranzacție va face ideea de creditare sindicalizat -prosche absurd va găsi un creditor care este de acord să-și asume toate riscurile asociate cu creditele sindicalizate.
În al treilea rând, împrumut sindicalizat, de regulă (există excepții), care nu sunt redactate pentru a finanța operațiunile curente (prea mult timp un proces este o procedură de sindicalizare, acest instrument nu este suficient de flexibil pentru a răspunde rapid la nevoile urgente ale împrumut debitorului). Pentru a finanța cheltuielile de capital se potrivește perfect, care combină o cantitate mare de fonduri împrumutate, termen lung și, în același timp, flexibilitatea relativă a programului de rambursare convenabil și ieftinătate relativă.
În al patrulea rând, caracteristica caracteristică a creditelor sindicalizate este publicitatea acestora. Un împrumut convențional (bilateral) nu este, de obicei, publicat publicului și investitorilor, în timp ce un împrumut sindicalizat este adesea un contract de achiziții publice. Atunci când se decide să semneze un contract de împrumut sindicalizat, banca principală și debitorul invită un cerc mare de creditori potențiali. Nu toți creditorii invitați vor veni în cele din urmă în sindicat, dar vor avea o idee despre împrumutat.
Astfel, împrumutul sindicalizat - acesta este un produs bancar special, esența care, pe de o parte, faptul de a acorda debitorului cu condiția de rambursare și de urgența a volumului semnificativ și durata de numerar a unui grup de bănci, iar pe de altă parte - în diversificarea băncilor din portofoliile lor de credit și de gestionare riscuri de credit.
Arta similara:
Împrumut sindicalizat
Curs de lucru >> Economie
sarcini: - de a oferi conceptul de împrumuturi sindicalizate. - să ia în considerare baza împrumuturilor sindicalizate. pentru a studia la. relațiile pot deveni un împrumut sindicalizat. În practica internațională, creditul sindicalizat este suficient.
Împrumut clienților corporativi: probleme și perspective
Titlul lucrării >> Științe financiare
finanțare; organizarea împrumuturilor sindicalizate; operațiuni de leasing; credite ipotecare; factoring; dispoziție. servicii bancare. Organizarea sinditsirovannogokreditovaniya esență a împrumutului sindicalizat este de a combina.
Creditarea persoanelor fizice în Banca de Economii a Rusiei
primirea contului clientului) Sinditsirovannoekreditovanie - este furnizarea de credite. sancțiuni către debitor. Împrumuturile sindicalizate reprezintă un instrument bun de penetrare. privind dezvoltarea sinditsirovannogokreditovaniya aceasta se datorează creșterii numărului.
Împrumut clienților corporativi
Rezumat >> Bancare
o gamă largă de produse și servicii, împrumuturi. tranzacțiile comerciale externe, împrumuturile sindicalizate, depozitele și serviciile de decontare. nerezidenți, finanțarea comerțului și împrumuturile sindicalizate. Banca a extins gama băncilor rusești.
Creditarea persoanelor fizice și juridice, pe baza exemplului Sberbank din Rusia
finanțare; organizarea împrumuturilor sindicalizate; operațiuni de leasing; credite ipotecare; factoring; în structura de creditare corporative de creditare comerciale și de creditare de specialitate pentru a ocupa aproximativ același.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: