Tranzacția REPO este o tranzacție cu valori mobiliare, alcătuită din două părți ale căror date de executare sunt determinate de codul de decontare și termenul REPO. În prima parte a tranzacției REPO la data executării sale, vânzătorul de valori mobiliare este obligat să livreze valori mobiliare, iar cumpărătorul este obligat să plătească în numerar.
Încheierea tranzacțiilor REPO interdepartate cu valori mobiliare, în conformitate cu "Regulile de licitare". se desfășoară în următoarele moduri de tranzacționare:
- "REPO cu acțiuni"
- "REPO cu obligațiuni"
- "REPO cu acțiuni (în moneda inițială)"
- "REPO cu obligațiuni (în moneda inițială)"
Aceste modul de tranzacționare oferă posibilitatea de a intra în tranzacții cu data de execuție în orice zi de la data tranzacției înainte de data selectată executării sale, inclusiv. execuție Data a doua parte a REPO este data, definit ca T + x + k, unde T + x - data corespunzătoare a primei părți a REPO și k - repos termen (k are o valoare de la 0 la 180 de zile, și 360 - 365 de zile calendaristice, x - de la 0 la 2 zile de decontare).
Reportați cu decontări în valută străină.
Principalele caracteristici ale modurilor de tranzacționare ale REPO interdepartament:
- Utilizarea unei reduceri la prețul de piață al zilei de tranzacționare anterioare la efectuarea tranzacțiilor repo (schimbarea mecanismului de încheiere a unei tranzacții de răscumpărare).
- Utilizarea contribuțiilor de compensație ca mecanism de schimb standard pentru controlul riscurilor de piață și reducerea riscurilor de neplată. Mecanismul contribuțiilor compensatorii (ca element opțional) este activat prin posibilitatea de a determina de către contrapărți la încheierea unei tranzacții limita maximă și minimă a reducerii. Natura juridică a contribuțiilor de compensare este reprezentată de îndeplinirea parțială parțială de către una dintre părți a obligațiilor care le revin în cadrul celei de-a doua părți a tranzacției REPO, și anume efectuarea unei contribuții de compensare reduce obligațiile (și cerințele) contrapărților pentru a doua parte a tranzacției REPO.
- Tranzacțiile fără software-ul de control pentru prima parte a contractelor de report (S0), și de asemenea se ocupă cu îndeplinirea obligațiilor în conformitate cu prima parte a deport în perioada amânată - 1 # 8208; sau 2 # 8208; zi după data tranzacției (S1, S2).
- Încheierea tranzacțiilor REPO pe parcursul zilei (executarea obligațiilor pentru prima și cea de-a doua parte care intră într-o singură zi).
- Încheierea tranzacțiilor REPO cu posibilitatea de a-și îndeplini obligațiile din partea a doua pentru o perioadă de până la 1 an și nu numai în perioada actuală a cuponului.
- Posibilitatea de a refuza, cu acordul contrapartidei, executarea primelor părți ale tranzacțiilor repo interdepartate încheiate cu codurile de decontare S0, S1 și S2.
În cazul în care valoarea curentă depășește valoarea maximă a limitei de reducere cu discount cumpărătorului prima parte a operațiunilor repo obligația de a furniza următoarea contribuție de compensare data decontării sub formă de titluri de valoare (prin livrarea preliminară parțială a valorilor mobiliare la a doua parte a repo). Dacă valoarea curentă a discount devine mai mică decât limita minimă de discount, vânzătorul de prima parte a tranzacției REPO are o obligație față de următoarea dată de decontare pentru efectuarea de plăți compensatorii în numerar (o parte din a doua parte a plată în avans REPO). Procedura de efectuare a comisioanelor de compensare este stabilită în conformitate cu Regulile de compensare. Contribuția parțială a contribuțiilor la compensații nu este permisă.
În modul de tranzacționare cu răscumpărare inter-dealer, este posibil, așa cum a convenit părțile, să efectueze tranzacția înainte de termen, începând cu ziua de decontare care urmează după ziua executării primei părți a tranzacției.
Arhiva registrelor de tranzacții încheiate în Modurile de tranzacționare REPO Inter-Dealer
Procedura de utilizare a prețurilor pentru tranzacțiile REPO interprofesionale
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: