Gestionarea riscurilor este un proces complex în mai multe etape de identificare, evaluare, gestionare, monitorizare și control al riscurilor.
Metode pentru reducerea riscului.
1. Căutarea de informații vizează reducerea riscului prin găsirea utilizării informațiilor necesare pentru luarea unei decizii riscante. De exemplu, posibilitatea de a solvabilității debitorului.
În gestionarea riscurilor, este important să se mărească nivelul de susținere a informațiilor pentru activitățile economice. De regulă, deciziile sunt luate în condiții de mediu economic incert și informații limitate. Efectuați o prognoză mai precisă și, prin urmare, reduceți riscul nu pot fi decât informații complete și fiabile. Astfel, informația este transformată într-o marfă și comerțul cu ea - în sfera antreprenoriatului.
2. Pentru a evita posibilele riscuri, înțelegem respingerea oricărei activități legate de riscuri sau elaborarea de măsuri care să le excludă complet. Cu toate acestea, societatea este lipsită de posibilitatea de a primi un profit suplimentar, care afectează în mod negativ dezvoltarea sa economică și eficiența utilizării propriului capital.
3. Diversificarea este procesul de alocare a fondurilor investite între diferite obiecte investiționale care nu sunt direct legate între ele. Diversificarea ca metodă de reducere a riscurilor financiare constă în distribuirea eforturilor și a resurselor între diverse activități, de obicei în formarea portofoliului de investiții monetar, credit, depozit, de investiții al întreprinderii. Mecanismul de diversificare permite minimizarea valutei, a dobânzii, a investițiilor și a altor tipuri de riscuri.
Tipurile de activitate pot fi: verticale (presupunând distribuția resurselor între activități complet diferite și diferite) și orizontale (alocarea resurselor între diferite întreprinderi cu un profil de activitate similar).
Riscul valutar este redus prin formarea unui portofoliu de schimb valutar al unei întreprinderi din diferite tipuri de valute.
Riscul de depozit este redus prin plasarea de fonduri în mai multe bănci diferite. În același timp, rentabilitatea portofoliului nu ar trebui redusă.
Riscul de investiții este redusă la minimum prin formarea unui portofoliu de titluri de diferite emitenți, precum și o investiție reală a resurselor în proiecte de investiții cu diferite sectoriale și concentrarea teritorială.
4. Limitarea concentrației riscurilor se face prin stabilirea unor standarde în procesul de desfășurare a activităților economice. Sistemul indicatorilor financiari pot include valori, cum ar fi limitarea valoarea creditului pentru un singur client, proporția maximă a fondurilor împrumutate utilizate în cursul activității, suma maximă de depozit, care se află în aceeași bancă, dimensiunea maximă a petrece orice fel de resurse, perioada maximă de tratament conturi de încasat, etc.
Astfel, metoda de limitare stabilește un sistem de limitări, atât limită superioară cât și inferioară, care contribuie la reducerea gradului de risc. În primul rând, aceasta se referă la bani și există trei tipuri: 1) termene (de exemplu, perioada de rambursare a fondurilor împrumutate); 2) Limitarea în volum sau structură (de exemplu, o cantitate de limitare a fondurilor banca a emis un debitor; repartizeze costurile în volumul total al acestora individual); 3) limitarea nivelului de rentabilitate (de exemplu, stabilirea unui nivel minim de rentabilitate al proiectului de investiție).
Metodele de compensare (compensare) a pierderilor de risc se aplică în cazul în care întreprinderea își pierde pierderile în ciuda tuturor eforturilor de reducere a acestora.
1. Acceptarea riscului (rezervare, auto-asigurare). Esența metodei: păstrarea riscului, care constă în crearea de fonduri separate pentru compensarea pierderilor în detrimentul unei părți din fondurile proprii. Această metodă alege firma când costurile pentru rezervarea fondurilor vor fi mai mici decât costul primelor de asigurare pentru asigurare. Prin urmare, metoda de rezervare este considerată o alternativă la asigurare.
Acestea sunt create pentru următoarele cazuri riscante: compensarea pierderilor asociate cu modificările prețurilor și tarifelor, acoperirea conturilor de plătit, acoperirea pierderilor cauzate de catastrofele naturale etc.
Punctul central al utilizării acestei metode este determinarea opțiunii (minimă, dar suficientă) pentru a acoperi pierderile dimensiunii fondurilor de asigurare.
Auto-asigurarea este un tip de asigurare, atunci când societatea în sine acționează ca asigurător.
Esența autoasigurării este crearea de fonduri de rezervă la întreprindere, destinată acoperirii cheltuielilor și pierderilor neprevăzute. Fondurile de rezerve pot fi create în formă monetară, sub formă de stocuri de asigurare a valorilor materiilor prime, fonduri destinate monetare în sistemul bugetelor întreprinderii.
2. Distribuția riscului. Această metodă, în care riscul posibilei daune este împărțit între participanți astfel încât posibilele pierderi ale fiecăruia să devină mai mici. De exemplu, furnizarea de împrumuturi unui împrumutat în cadrul acordurilor interbancare.
3. Transferul (transferul) riscului. Esența metodei: o entitate economică preferă să acopere pierderile nu în detrimentul propriilor resurse, ca și în cazul rezervelor, ci în detrimentul surselor externe. Cu alte cuvinte, întreprinderea de transfer, prin încheierea unui acord, transferă riscul întreprinderii (transferului) care prelucrează.
Transferul de risc se realizează prin încheierea contractelor de diverse tipuri. Acestea includ: 1) contracte de construcție, atunci când toate riscurile asociate construcției sunt suportate de firma de construcții; 2) închirierea, atunci când, la încheierea contractului, o parte importantă a riscurilor este transferată locatarului, totuși, unele dintre riscuri rămân asupra proprietarului; 3) contracte pentru depozitarea și transportul mărfurilor, atunci când societatea de transport își asumă riscurile asociate pierderii sau deteriorării produselor în timpul transportului; 4) contracte de factoring (finanțare în cadrul cesiunii unei creanțe monetare), atunci când riscul de credit al întreprinderii este transferat.
Transferul riscului are două forme: asigurarea și acoperirea riscurilor.
Asigurarea este transferul de risc către o altă persoană pentru o anumită răsplată. Asigurarea poate fi atribuită acestei metode de transfer al riscului, în cazul în care societatea de transfer este societatea de asigurări. Esența asigurării este că întreprinderea este gata să renunțe la o parte din veniturile sale pentru a evita riscul.
Asigurarea proprietății este aplicabilă riscurilor nete, în care obiectele de asigurare sunt proprietăți în diferitele sale manifestări.
Asigurarea de răspundere civilă - în cazul în care obiectul asigurării este răspunderea față de terți pentru prejudiciile cauzate, de exemplu, răspunderea pentru neachitarea împrumuturilor înainte de perioada specificată; pentru a provoca daune mediului asupra naturii.
Hedgingul este efectuat de întreprinderi care operează în acele domenii ale antreprenoriatului în care circulația prețurilor pentru bunuri poate avea un impact negativ asupra profiturilor. Hedges (literalmente - protecție împotriva pierderii) este un mecanism de reducere a riscului de pierderi financiare, bazate pe utilizarea instrumentelor financiare derivate, cum ar fi contractele forward și futures, options, swap-uri, etc. În acest caz, în riscurilor inflației, moneda și rata dobânzii fapt minimizat ..
Futures prevede cumpărarea sau vânzarea de active financiare sau corporale în viitor la o anumită dată, dar la un preț fixat la momentul încheierii contractului. La încheierea unui contract futures, compania primește o garanție de a primi bunuri la momentul potrivit la prețul potrivit, reducând riscurile de inflație și riscul de ne-livrare. Se folosesc două tipuri principale de acoperire: 1) o acoperire lungă, atunci când un contract futures este cumpărat în anticiparea creșterii prețului; 2) un acoperiș scurt, când un contract futures este vândut pentru a proteja împotriva reducerii prețurilor.
Esența de acoperire de mecanisme și utilizarea contractelor futures este că, în cazul în care o companie se confruntă cu pierderi financiare din cauza modificărilor prețurilor la momentul livrării ca vânzătorul activelor reale sau titluri, câștigă în același volum ca și cumpărător de contracte futures pentru aceeași sumă de active și invers.
Când se utilizează o opțiune, baza tranzacției este prima pe care întreprinderea o plătește pentru dreptul de a vinde sau cumpăra valori mobiliare, valută etc. în perioada stipulată. într-o anumită sumă și la un preț fix. Opțiunea dă dreptul de a cumpăra sau de a vinde activul, dar deținătorul opțiunii nu este obligat să încheie tranzacția. De regulă, în condițiile inflației, prețul real al mărfii este mai mare decât prețul opțiunii. În plus, opțiunea, cum ar fi contractele futures, poate fi revândută cu un anumit profit pentru întreprindere.
Piețele de contracte futures și de opțiuni protejează întreprinderea de schimbările care apar între momentul actual și momentul în care urmează să fie finalizată tranzacția. Dar această protecție necesită anumite cheltuieli.
În centrul swap-urilor se află schimbul de active financiare pentru a reduce pierderile posibile. Un swap este un schimb de obligații de plată, în care ambele părți la un acord schimbă modalități de plată preferabile pentru ele sau o procedură de efectuare a plăților. Swapul se datorează faptului că partenerii aleg un alt condiții contractuale mai favorabile pentru ei, de exemplu, o rată de creditare de schimb fix, plutitoare, sau plăți în moneda unei țări pentru plata în moneda altei țări sau maturitate și altele.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: