7.1. Esența și caracteristicile împrumuturilor întreprinderilor
7.2. Împrumuturi bancare pentru întreprinderi
7.3. Condiții pentru obținerea și rambursarea unui împrumut bancar
7.4. Împrumuturi comerciale pentru întreprinderi
7.5. Leasing creditarea întreprinderilor
Esența și caracteristicile împrumuturilor întreprinderilor
Activitatea întreprinderii în sistemul de economie de piață presupune utilizarea periodică a diferitelor forme de atragere a împrumuturilor. Din punct de vedere economic, un împrumut - aceasta este o formă de capital de împrumut (bani sau bunuri) care urmează să fie furnizate în condiții de rambursare și determină apariția unor relații de credit dintre creditor și debitor.
Cauza economică generală a apariției relațiilor de credit este producția de mărfuri. Baza funcționării creditului este mișcarea în valoarea schimbului de mărfuri, în care există un decalaj de timp între circulația mărfurilor și echivalente de numerar, este separat de valoarea formei de bani a mărfii. În cazul în care marfa curge înainte de numerar, companiile - consumatorii de bunuri cu debutul data plății pentru ei, nu au întotdeauna suficiente resurse, și se poate opri procesul normal al reproducerii. Atunci când circulația fluxurilor de numerar depășește fluxurile de mărfuri, se acumulează temporar fonduri libere la întreprinderi.
Există o contradicție între eliberarea continuă a banilor în circulația activelor circulante și necesitatea utilizării constante a resurselor materiale și monetare.
Un împrumut este un împrumut în formă monetară sau sub formă de mărfuri, pe termen de rambursare la o anumită dată cu plata dobânzii. Apariția și funcționarea creditului este asociată cu necesitatea de a asigura un proces continuu de reproducere, cu eliberarea temporară de fonduri în unele întreprinderi și apariția nevoii acestora în alte țări. În același timp, apariția relațiilor de credit nu este determinată de diferența dintre timpul de expediere a mărfurilor și plata acestora, ci de acordul dintre subiecții relațiilor de credit privind condițiile de amânare a plății prin încheierea unui contract de credit. Cifra de afaceri a mărfurilor nu este singurul motiv pentru apariția relațiilor de credit. Acum, relațiile de credit apar în orice operațiune economică sau financiară legată de datoria unuia dintre participanții la o astfel de operațiune.
Pentru apariția relațiilor de credit, sunt necesare anumite condiții. În primul rând, participanții la tranzacția de credit - creditorul și debitorul - ar trebui să fie entități independente din punct de vedere juridic care să garanteze în mod substanțial îndeplinirea obligațiilor. În al doilea rând, interesele subiecților tranzacției de credit trebuie să coincidă.
Pentru a asigura procesul de reproducere, compania are nevoie de capital de lucru, care este folosit pentru a achiziționa diverse tipuri de capital de lucru. În absența propriilor active circulante, întreprinderile sunt atrase de împrumuturi bancare, fonduri de la alți creditori și împrumuturi comerciale (de bază). Împrumutul face mai fezabilă organizarea cifrei de afaceri a fondurilor întreprinderii, nu cheltuiesc resurse financiare semnificative pentru a crea stocuri excesive de materii prime. Principalii factori în originea și dezvoltarea relațiilor de creditare sunt reprezentați în Fig. 7.1.
Fig. 7.1. Factori de apariție și dezvoltare a relațiilor de credit.
În procesul de creditare a întreprinderilor ia în primul rând în considerare caracteristicile individuale ale circuitului activelor lor curente, care sunt în diferențele temporare între eliberarea din cifra de afaceri de fonduri și un avans al unei noi revoluții. Astfel de neînțelegeri apar în principal în condițiile naturii sezoniere a producției. Sezonalitatea rezultatelor de producție în anumite perioade de creștere mai rapidă a costurilor de producție în comparație cu primirea de fonduri și determină cerințe suplimentare pentru a asigura procesul de producție.
În alte perioade, costurile de producție sunt reduse sau au încetat definitiv, producția de produse finite crește și primirea încasărilor în numerar, dintre care unele sunt temporar vacante.
Această alternanță a creșterii cerințelor suplimentare pentru fonduri și crearea de solduri temporare libere în întreprindere creează o justificare economică reală pentru utilizarea împrumuturilor pentru formarea capitalului circulant și rambursarea acestora după o anumită perioadă de timp.
Caracteristicile cifrei de afaceri individuale a fondurilor întreprinderii sunt condiționate de mulți factori obiectivi și subiectivi. Factorii obiectivi includ: ramura care aparține întreprinderii; natura procesului de producție; sezonalitatea producției. Factorii subiectivi includ: nivelul de organizare a producției; organizarea comercializării producției și furnizării întreprinderii cu resurse de producție.
Subiectele relațiilor de credit pot fi întreprinderi independente din punct de vedere economic și juridic. Relațiile de credit se caracterizează prin faptul că subiecții lor au două părți: una dintre ele în cadrul unei tranzacții specifice de credit este numită creditor, cealaltă este un împrumutat. Activele monetare sau de bunuri materiale, cheltuielile sau munca executată, precum și serviciile furnizate, pentru care este încheiat contractul de împrumut, constituie obiectul creditului.
Obiectivele principale ale creditării pe termen scurt în activele curente sunt: stocurile de producție (materii prime, materiale de bază și auxiliare, piese de schimb, combustibil, scule); producția în proces și produsele semifabricate din producția proprie; cheltuieli pentru perioadele viitoare (costuri sezoniere, costuri de dezvoltare a produselor noi); produse și bunuri finite; plăți și tranzacții de decontare cu furnizorii și clienții.
În întreprinderi este nevoie de credite pentru a reface stocurile, în cazul în care acestea depășesc fondurile proprii, adică, dacă sunteți de mai sus permise stocuri standard. Aceasta se datorează sezonalității livrării, livrării necorespunzătoare sau timpurii a resurselor materiale de către furnizori. Formarea stocurilor excesive de materii prime agricole constituie obiectul principal de credite bancare pentru întreprinderile de prelucrare a acestor materii prime și de muncă sezonier (plante de zahăr, fabricile de conserve, de prelucrare a produselor alimentare și industria ușoară), sau pentru a crea rezerve sezoniere de țiței pe an, adică până la următoarea recoltă.
Stocurile excesive de producție neterminată și produse finite pot fi create la întreprinderi în legătură cu accelerarea ritmurilor de creștere a volumelor de producție, livrarea incompletă, dificultățile de transport în trimiterea produselor către consumatori, oprirea expedierii produselor din cauza insolvabilității consumatorilor.
Cu ajutorul împrumuturilor, o întreprindere poate deconta conturile cu furnizorii săi, precum și menține circulația facilităților de capital de lucru care servesc procesului de vânzare a produselor.
Obiectele de lung și a creditului pe termen mediu sunt investiții de capital asociate cu reconstrucție a întreprinderii, tehnica sa reechipării, introducerea de noi tehnologii, îmbunătățirea tehnologiei de producție, precum și alte cheltuieli, care conduc la o creștere a costului activelor fixe. Companiile recurg la astfel de împrumuturi dacă simt lipsa fondurilor proprii destinate acestor scopuri, și anume: profitul și deprecierea.
Definind necesitățile pentru împrumuturi, întreprinderea iese din nevoia totală de fonduri și disponibilitatea acestora. Planificarea necesității de creditare pentru formarea activelor curente ale întreprinderii se realizează în acest mod. În prima etapă se calculează nevoia de circulație a activelor în general și pentru anumite zone: formarea stocurilor de producție, lucrările în curs, bunurile finite. În a doua etapă, este determinată suma necesară de împrumut a împrumuturilor băncii pentru a acoperi majorarea nevoii de capital circulant. Pentru aceasta puteți folosi formula:
unde Kob - suma necesară a împrumuturilor atrase de capitalul circulant;
OK - nevoia de capital de lucru;
- Active circulante la începutul perioadei;
- Reaprovizionarea capitalului de lucru datorită profitului întreprinderii;
- Scăderea conturilor de plătit.
Necesitatea întreprinderii de a acorda împrumuturi pentru proiecte de investiții este determinată pe baza programului de investiții pentru etapele individuale ale implementării acestuia și luând în considerare propriile surse de finanțare. Fondurile proprii pentru finanțarea programelor de investiții se formează prin deducerea amortizării, o parte din profit, care este trimisă pentru reconstrucție și retehnologizare tehnică și pentru construcții noi.
După efectuarea calculelor, nevoile întreprinderii în resursele de credit determină perioada de atracție a acestora. Perioada de atragere a împrumuturilor este perioada de la momentul acordării unui împrumut bancar până la rambursarea integrală și plata dobânzii pentru utilizare.
Creditele pe care întreprinderile le pot primi sunt clasificate în funcție de următoarele caracteristici: de către creditori; forme și specii; scopul utilizării; perioada de acordare; software-ul; comanda de livrare.
Creditorii întreprinderilor pot fi: bănci și instituții financiare și de credit specializate (societăți de leasing); întreprindere; stat (creditul de stat se acordă prin intermediul băncilor autorizate); instituțiile financiare și de credit internaționale (deschiderea liniilor de credit prin intermediul băncilor autorizate).
În ceea ce privește formele și tipurile, se alocă următoarele credite:
1. Banca de credit - este relațiile economice dintre creditor și debitor în ceea ce privește furnizarea de fonduri de către banca întreprinderii în condiții de scadență, plata dobânzii, rambursarea, securitatea financiară, o orientare țintă. Creditul bancar se acordă entităților comerciale de toate formele de proprietate în condițiile stipulate în contractul de împrumut.
2. Împrumuturile comerciale sunt relații economice, de creditare care apar între întreprinderi individuale.
3. Creditul de stat este relațiile economice, de credit între stat și entitățile de afaceri.
4. Un împrumut de leasing este o relație între entitățile economice care apar în cazul unui contract de proprietate (un împrumut de proprietate sau un împrumut de leasing).
Împrumuturile bancare și de stat sunt acordate întreprinderilor în numerar, leasing și împrumuturi comerciale în marfă. Împrumuturile bancare și de stat sunt rambursate în numerar. Împrumuturile comerciale se întorc, de asemenea, preponderent în numerar. Împrumutul de leasing poate fi rambursat în forme monetare, de mărfuri și mixte.
Trebuie remarcat faptul că, în mod tradițional, în țările cu economii de piață dezvoltate, serviciile de factoring și leasing pentru întreprinderi sunt furnizate în principal de instituții financiare și de credit specializate - companii de factoring și leasing. În Ucraina, numai băncile comerciale oferă servicii de credit sub formă de factoring. Serviciile de leasing sunt oferite în principal de companiile de leasing.
În funcție de scopul utilizării, împrumuturile se disting prin finanțarea capitalului de lucru și a capitalului fix. Întreprinderea are posibilitatea de a obține împrumuturi pentru achiziționarea de inventar, echipamente, alte bunuri, extinderea și modernizarea facilităților de producție, achiziționarea de complexe individuale de producție sau întreaga întreprindere.
Prin termenul de prestare a serviciului se disting pe termen scurt (până la 1 an); pe termen mediu (până la 3 ani) și pe termen lung (peste 3 ani).
Creditele pe termen scurt acordate unei întreprinderi pot fi obținute în cazul unor dificultăți financiare care apar în legătură cu costurile de producție care nu sunt asigurate prin primirea de fonduri în perioada relevantă. Termenul de împrumut pe termen scurt nu depășește un an.
Creditele pe termen mediu (până la trei ani) sunt asigurate pentru cheltuielile curente legate de plata echipamentului și finanțarea investițiilor de capital.
Pot fi acordate împrumuturi pe termen lung (peste trei ani) pentru constituirea capitalului fix. Obiectele de creditare pot fi cheltuieli de capital pentru reconstrucția, modernizarea, extinderea instalațiilor de capital fix existente, construcțiile noi și corporatizarea întreprinderilor.
În funcție de securitate, creditele sunt împărțite în două grupe: securizate și necompletate. Împrumuturile garantate sunt garantate de anumite tipuri de active, și anume: imobiliare; titluri de valoare; valorile materiilor prime; conturi de încasat. Se pot asigura împrumuturi și: drepturile de proprietate, drepturile întreprinderilor pentru proprietatea intelectuală, terenurile, garanțiile băncilor; mijloacele sau proprietatea unui terț; alte garanții (garanție, certificat de societate de asigurare). În Ucraina, ca garanție pentru un împrumut, bunurile și proprietatea sunt utilizate în cea mai mare parte pentru bunuri și servicii.
Împrumuturile acordate băncilor de către întreprinderi cu privire la garanția titlurilor de stat sunt numite împrumuturi lombard. Pe măsură ce piața titlurilor de stat se dezvoltă, valoarea acestui împrumut va crește în activitățile întreprinderilor ucrainene.
Împrumuturile neperformante primesc doar întreprinderi durabile din punct de vedere financiar pentru o perioadă scurtă de timp (până la 10 zile). În practica internă de a utiliza împrumuturile goale este limitată.
Ordinea de acordare a împrumutului se distinge prin următoarele tipuri: direct; consorții; împrumuturi de participare. Furnizarea unui credit direct prevede creditarea întreprinderii direct de către un creditor.
Creditele acordate de consorțiu sunt acordate atunci când împrumutatul are fonduri suficiente în măsura în care acesta nu poate fi garantat de un singur împrumutător. În acest caz, mai mulți creditori se unesc și fiecare dintre ei oferă o parte din împrumutul total. Într-o tranzacție de consorțiu, nu numai câteva bănci pot participa, dar și mai multe întreprinderi împrumutate care sunt afectate de un proiect de împrumut specific.
O întreprindere împrumutătoare care dorește să obțină un împrumut într-o cantitate mare poate determina în mod independent o bancă care își asumă obligațiile de a organiza un consorțiu bancar și de a îndeplini funcțiile băncii principale într-un contract de împrumut. Relația de credit dintre consorțiu și întreprinderea împrumutată este guvernată de un contract de împrumut semnat de toți participanții. Banca principală acumulează fondurile băncilor membre și împrumută întreprinderii în conformitate cu contractul de împrumut.
La data scadenței obligațiilor, compania revine la creditorii nu numai că a împrumutat bani și dobânzi pentru un împrumut, dar, de asemenea, rambursează toate costurile asociate cu organizarea și implementarea operațiunii de credit în suma și termenii prevăzuți în contractul de împrumut. Utilizarea diferitelor forme de creditare a întreprinderilor accelerează circulația resurselor monetare și materiale și contribuie la îmbunătățirea eficienței activităților financiare și economice.
Articole similare
-
Introducere, drenare și alimentare cu apă a lumii antice - caracteristici ale artei inginerești
-
Caracteristicile dezvoltării și educației elevilor de vârstă școlară
Trimiteți-le prietenilor: