Ce este euroobligațiunile?
Euro-obligațiunile sunt obligațiuni, majoritatea exprimate în valută străină. Emitenții emite obligațiuni pentru a finanța activitățile curente și noile proiecte ale companiei. Eurobondurile sunt corporative și publice.
De mult timp, eurobondurile, ca instrument de investiții, erau disponibile numai băncilor și persoanelor juridice - participanților profesioniști ai pieței valorilor mobiliare. Acum, persoanele au posibilitatea de a-și investi economiile în instrumentele valutare. Lotul minim de euroobligațiuni admise la tranzacționare la Bursa de Valori din Moscova este de la 1 mie de dolari.
Ce reprezintă venitul?
Eurobondurile sunt împărțite în două tipuri - obligațiuni cu o maturitate predeterminată și nedeterminate. Compania - emitentul de euroobligațiuni în termenele scadente plătește interesul pre-anunțat investitorului, numit venitul cuponului.
Fiecare obligațiune are o valoare nominală. Aceasta este suma pe care emitentul trebuie să o plătească titularului obligațiunii la scadență. Pentru a finaliza tranzacția de vânzare-cumpărare, prețul obligațiunii este indicat în termeni monetari și ca procent din valoarea nominală.
venitul investitorului este compus din doi indicatori: diferența dintre cumpărarea și vânzarea de obligațiuni, plus suma acumulată pe parcursul perioadei deținerii obligațiuni cu cupon.
Principalele avantaje ale instrumentului:
- Prețuri transparente
- Disponibil pentru achiziție de către investitori necalificați
- Permise de decontare în dolari SUA între rezidenți
- Este inclusă în lista titlurilor de marjă
- Nu există restricții privind cumpărarea de rezerve de pensii în portofoliu
- Dimensiunea lotului minim poate fi de la 1000 USD
La dobândirea euroobligațiunilor, un investitor poate obține o rentabilitate în valută străină, în majoritatea cazurilor mai mare decât randamentul depozitelor.
În plus, multe bănci nu prevăd plata dobânzii la depozit în cazul încetării anticipate. Dacă un investitor cumpără obligațiuni, el poate vinde în orice moment obligațiunile sale fără să piardă dobânzile, pentru că venitul cuponului este calculat zilnic și transferat vânzătorului de către cumpărător în momentul tranzacției de cumpărare a obligațiunilor.
Ratele de impozitare pentru tranzacțiile cu euroobligațiuni
Euroobligațiuni corporative (legate de datoriile organizațiilor rusești)
Tabelul 1.
Nu este supus (4) /
Taxate la o rată de 30% (5)
Nu este taxat (6)
(2) Conform paragrafului 2 al art. 309 din Codul fiscal veniturile nerezidenților - persoană juridică din vânzarea proprietății și a drepturilor de proprietate Federația Rusă, care nu conduc la formarea unor reprezentanțe în Federația Rusă, impozitarea la sursă de plată nu este.
(4) Nu se reține dacă nerezidentul vinde eurobonduri în străinătate și fără participarea intermediarilor ruși.
(6) În conformitate cu paragraful 25 al art. 217 din Codul Fiscal al Federației Ruse, dobânzile la titlurile de stat ale Federației Ruse sunt scutite de impozitare.
(7) În conformitate cu paragraful al doilea. 7 alin. (2) din art. 310 de calcul TC RF și deducerea sumei impozitului pe venit plătite entităților străine, agentul fiscal nu se efectuează în plata venitului din dobânzi la titlurile de stat ale valorilor mobiliare Federația Rusă, titluri de stat ale Federației Ruse și titluri de valoare municipale.
- Particularități ale impozitării persoanelor fizice
La efectuarea tranzacțiilor cu euroobligațiuni în valută străină, un aspect important îl reprezintă rata băncii din Rusia, stabilită pentru moneda rublei. Acesta este venitul primit din vânzarea de euroobligațiuni, recalculate în ruble la cursul de schimb al Băncii Rusiei, este supusă impozitării (a se vedea. Figurile situații 1-4).
Mai ales să acorde o atenție la situația 3 și 4. În situația 3, în legătură cu deprecierea dolarului, Banca Rusiei, veniturile obținute de către o persoană în ruble - negativ. NDFL nu va fi taxat.
În situația 4, contrariul este adevărat. În ciuda faptului că veniturile obținute de către un individ în dolar, veniturile negative în ruble (datorită în creștere rata oficială a Băncii Rusiei) - pozitiv. Venitul pozitiv în ruble din vânzarea de euroobligațiuni este supus impozitului pe venitul personal.
Schimbarea în valoarea titlurilor în valută, ca urmare a modificărilor ratei oficiale de schimb valutar față de rubla, Banca Rusiei stabilit (reevaluarea curentă a titlurilor de valoare deținute în bilanț înainte de data punerii în aplicare a acestora) nu sunt luate în considerare la stabilirea bazei de impozitare pentru impozitul pe venit. Atunci când punerea în aplicare a bazei de impozitare de securitate este formată pe baza veniturilor în valută străină convertite la cursul de schimb al Băncii Rusiei la data de realizare a securității, precum și costul de achiziție, retratate la Banca Rusiei cursul de schimb la data valorilor mobiliare în contul.
Informațiile publicate în „Fiscalitatea“ nu este o explicație a legislației privind impozitele și taxele, și nu conține nici norme juridice sau reguli generale care elaborează privind cerințele de reglementare, și nu este un act juridic. Mesajul canalizată este doar poziția Moscovei Bursa de Valori privind aplicarea legislației RF privind impozitele și taxele și nu interferează ghidat de normele legislației privind impozitele și taxele în sensul, diferit de interpretarea stabilită de resurse pe Internet din Moscova Bursa de pe această pagină.
Oricine se poate ocupa de cumpărarea și vânzarea de euroobligațiuni la bursă.
Ce este necesar pentru asta?
În primul rând, se încheie un acord cu brokerul, adică. o companie care deține o licență corespunzătoare unui participant pe piața valorilor mobiliare.
După ce semnați acest contract, compania broker va trebui să deschidă un cont pentru dvs., cu care puteți începe tranzacționarea cu titluri.
Pentru tranzacționarea pe bursă, există sisteme de tranzacționare pe internet care vă permit să tranzacționați pe cont propriu. De asemenea, există posibilitatea de a trimite o comandă personalului brokerului dvs. personal.
Puteți să vă încredințați gestionarea capitalului dumneavoastră profesioniștilor sau să vă administrați singur investițiile.
Euroobligațiuni, precum și obligațiunile rublă sunt considerate mai puțin riscante decât instrument de stocuri, dar, în același timp, există atât riscuri externe, care afectează activitățile societății emitente, și evenimente interne care afectează prețul și, în consecință, asupra rentabilității obligațiunilor. Prețurile obligațiunilor pot varia în funcție de evenimentele și evenimentele macroeconomice care afectează activitățile emitentului.
Riscul de risc al obligațiunilor este riscul de neplată sau de întârziere a plăților cuponului și / sau a valorii principale a unei obligațiuni. În funcție de nivelul de risc al unui emitent, agențiile de rating atribuie emitenților anumite ratinguri de fiabilitate.
Riscul de piață al obligațiunilor este riscul modificării valorii unei obligațiuni ca urmare a dinamicii nivelului de valoare sau a volatilității randamentului actual al pieței.
Cheltuielile investitorilor pentru tranzacționare pe piața de capital sunt nu numai impozite. În plus față de acestea, comisionul de schimb valutar și comisionul de broker sunt facturate de la investitor.
Dragi vizitatori ai site-ului, pentru a vă trimite propunerea sau a pune o întrebare, utilizați formularul de feedback.
Apreciem părerea dvs. și ne va lua în mod necesar în considerare întrebările dvs. și, dacă este posibil, vom confirma primirea scrisorii și vom da un răspuns în scris.
În cazul unor revendicări substanțiale și materiale, Bursa, împreună cu consiliile de experți, va lua măsuri pentru a dezvolta și implementa modificările relevante.
Trimiteți-le prietenilor: