De ce creierul uman este mai important decât mineralele naturale.
Slon Magazine publică o prelegere a lui Valery Chernoyok, profesor de economie la NES, despre modul în care țările gestionează bogăția bruscă pe care au câștigat-o din producția de petrol.
În 1959, gazul natural a fost descoperit în Groningen, Olanda. Un boom a început în industria gazelor naturale - miliarde de dolari de investiții străine, iar apoi venituri din exportul de gaze, turnate în țară. Aceasta a dus la o creștere gravă a ratei ghildei olandezi față de alte monede europene, ceea ce a cauzat, la rândul său, o scădere a competitivității prețurilor produselor agricole și a industriilor neprigale. Ca rezultat, până în anii 1980, producția și ocuparea forței de muncă în aceste sectoare ale economiei au scăzut considerabil - economia sa îmbolnăvit de "boala olandeză". Este periculos și dacă este posibil să se facă față cu ele?
Teoria economică identifică două mecanisme principale pentru dezvoltarea bolii olandeze - "dezindustrializarea directă" și "dezindustrializarea indirectă". Primul mecanism reflectă efectul de substituție. Dacă este descoperit un nou depozit de materii prime, de exemplu, petrol, atunci va fi nevoie de resurse de muncă pentru extracția sa. Se pare că sectorul ne-extractiv dă o parte din lucrătorii săi în sectorul materiilor prime. În consecință, acesta din urmă va crește, iar ocuparea forței de muncă și producția în industrie vor scădea. Cu toate acestea, acest efect este nesemnificativ - producția de petrol și alte materii prime necesită o mulțime de capital, dar nu o forță de muncă prea mare în comparație cu agricultura, industria sau serviciile.
Mult mai important este al doilea mecanism. El explică mișcarea resurselor din sectorul tradables, adică bunuri care pot fi vândute cu ușurință în străinătate (autoturisme, calculatoare, imbracaminte, incaltaminte, produse alimentare, etc.), în sectorul necomercial, comerț exterior, care este imposibil sau foarte dificil, cum ar fi construcțiile și serviciile. Am descoperit un nou câmp petrolier și am obținut venituri suplimentare din exporturile sale. Aceste venituri crescânde începem să cheltuim atât pentru bunurile tranzacționabile, cât și pentru cele necomerciale. Nu putem produce mai multe mărfuri necomercializabile dintr-o dată, pentru că avem nevoie de mai multe resurse de capital și de muncă în acest sector. Prin urmare, prețurile pentru aceste bunuri încep să crească cu salarii.
Cu toate acestea, pentru firmele care produc bunuri tranzacționabile, lucrurile nu sunt atât de bune. Ei au concurenți străini, și pentru a crește prețurile și salariile, pur și simplu pentru că producătorii noștri nu pot - vor pierde piețele. În consecință, resursele de muncă vor începe să curgă spre salarii mai mari, pentru sectorul bunurilor necomercializabile, adică din sectorul industrial până în sectorul construcțiilor și din sectorul serviciilor. Se produce dezindustrializarea indirectă. Aceasta înseamnă că ponderea industriei în totalul locurilor de muncă și al producției va scădea.
De ce boala olandeză a fost numită boală? În multe privințe, aceste schimbări reflectă avantajul comparativ al unei țări bogate în resurse. Imaginați-vă că ați condus o cămilă și ați visat la o mașină. Ai intrat în deșert, ai înțepenit un băț în nisip și dintr-o dată o fântână de ulei sa turnat de acolo. Împreună cu petrolul, ați descoperit o nouă tehnologie pentru obținerea autoturismelor - comerțului. Acum nu este nevoie să colectezi mașini sau să crești cămile. Purtați doar petrolul dvs. în alte țări și cumpărați automobile de la ei. Comerțul exterior este un instrument foarte puternic pentru creșterea economică.
Ai intrat în deșert, ai lipit un băț în nisip și dintr-o dată o fantă de ulei
De ce boala? Pentru țările care nu au avut producție industrială, nu există probleme speciale: întrucât nu exista industrie, nu va exista. Dar aici, în țările în care industria lor a fost, ca și în Olanda sau Norvegia, pot apărea probleme.
Mai întâi, materiile prime nu sunt veșnice, într-o zi se vor sfârși, pentru cineva mai devreme, pentru cineva mai târziu, și pentru a supraviețui, va trebui să producă ceva. Cea mai simplă modalitate este de a produce bunuri industriale, însă revenirea sectorului industrial competitiv nu este atât de ușoară. Acest lucru necesită tehnologii și cunoștințe care nu pot fi dobândite atât de repede: nu este posibil să se creeze și să se creeze o industrie auto sau nanotehnologică în deșert.
Se pune următoarea idee: poate că nu este necesar să se închidă propria producție, dar este necesar să se susțină aceasta în detrimentul îndatoririlor ridicate, subvențiilor de stat, politicii industriale? Se pare că acest lucru funcționează și prost.
A doua problemă, legată de boala olandeză, este înlocuirea producției industriale cu sectorul de mărfuri, iar sectorul mărfurilor are prețuri volatile și volatile. Prețurile petrolului se pot schimba foarte serios: ieri au fost 140 dolari pe baril, iar astăzi 20 de dolari, adică pot să cadă sau să crească de mai multe ori. Prețurile pentru mașini nu se schimbă în acest fel. Prețurile pentru produsele agricole și produsele alimentare se schimbă puternic, dar nu atât de mult. Prețurile pentru servicii sunt aproape neschimbate.
Când minți o mulțime de materii prime și vindeți aceste resurse în străinătate, veniturile la export și veniturile de stat depind în mare măsură de prețul petrolului și, prin urmare, sunt și foarte volatile. Și volatilitatea și incertitudinea în sine sunt foarte rele pentru economie, investiții și buget. Rusia se confruntă cu toate acestea pe sine.
În medie, țările care au o mulțime de materii prime sunt în creștere mai lent decât țările cu o economie diversificată. El are și alte motive, pe lângă bolile olandeze și volatilitatea prețurilor pentru marfa principală de export. De exemplu, țările cu resurse bogate nu au nevoie prea mult să investească în educație, medicină și infrastructură. Acest lucru este remarcabil în țările africane, unde comportamentul de căutare a chiriilor este atât de răspândit. Aproape vorbind, logica este atunci când "de ce ar trebui să studiez? Văd că vecinul meu ia o mașină și face bani buni, jefuind hoți în Delta Nigerului. Sau "de ce ar trebui să studiez pentru un programator sau un inginer? Voi deveni oficial și voi lua mită de la companiile petroliere. " Adică stimulentele funcționează în direcția greșită.
Cum să scapi de blestem
Cum de a rezolva problema blestemului de resurse? Nu va fi posibilă o abordare rapidă a bolii olandeze și a comportamentului de căutare a chiriei. Nu există rețete simple aici. Dar problema volatilității prețurilor și a câștigurilor la export este rezolvată destul de simplu. Dacă știm că prețul petrolului se schimbă dramatic, să salvăm o zi ploioasă, pentru acele perioade în care vom avea o scădere a veniturilor. Țările care exportă resurse - petrol, gaze și așa mai departe - pot crea așa-numitele fonduri naționale de bunăstare, care au două obiective.
Prima este economia. Știm că petrolul se va sfârși vreodată. În plus, demografia se schimbă, populația îmbătrânește. În consecință, în viitor, mai puțini tineri vor cheltui mai multe impozite pentru a alimenta mai mulți oameni în vârstă. De ce nu ne-am pus deoparte unele venituri din petrol pentru viitoarele pensii în vârstă și nu impunem impozite viitorilor tineri?
Al doilea scop al acestor fonduri este legat direct de volatilitate - acestea sunt fonduri de stabilizare. Prețurile petrolului sunt în scădere, luăm din aceste fonduri și cheltuim pentru nevoile curente. Atunci când prețurile sunt ridicate, atunci, dimpotrivă, ne păstrăm venitul mare în fond. În consecință, netezim veniturile statului și rezolvăm problemele bugetare.
Există fonduri naționale de bunăstare nu numai din țările petroliere, există fundații metalice, fonduri de cupru, există fundații care nu au nicio legătură cu materiile prime, ca în China și Singapore.
Cel mai mare fond este Fondul de pensii de stat din Norvegia. Este o țară mică, cu doar 5 milioane de locuitori, iar suma acumulată este de 847 miliarde de dolari. Guvernul norvegian nu cheltuie bani proveniți din petrol și gaze, dar trăiește numai din interes. Similare în dimensiune și de asemenea, fonduri Golful: Abu Dhabi Investment Authority (EAU), cel mai mare fond de Arabia Saudită - un fond gestionat de Banca Centrală a Arabia Saudită, Qatar, Kuweit.
Dar există probleme cu fondurile de stabilizare. Prețurile petrolului sunt volatile, însă, așa cum spun adesea economiștii, ele sunt stabile, iar dacă cad, pot să rămână la un nivel scăzut de foarte mult timp. Și invers. Imaginați-vă că vă acumulați fondul de stabilizare timp de 10 ani, aveți mulți bani în bancă, iar aici prețurile petrolului scad și nu cresc ani de zile. Dacă mențineți același nivel de consum și cheltuieli ca înainte de scăderea prețurilor la petrol, economisiți foarte repede. Fondurile de stabilizare sunt epuizate foarte repede.
În plus, fondurile de stabilizare sunt foarte mari. Adesea sunt acuzați de faptul că pot exercita o influență puternică asupra piețelor financiare individuale, care nu sunt atât de lichide încât să absoarbă întreaga sumă de fonduri disponibile în aceste fonduri. Prețurile petrolului sunt în scădere, țările încearcă să-și folosească fondurile de stabilizare, vinde acțiuni, vinde obligațiuni. Prețurile pentru aceste active sunt în scădere. Și acest lucru poate duce la faptul că piețele bursiere se vor mișca în detrimentul acestor vânzări.
În plus, piața opțiunilor nu este o piață valutară și va fi necesar să se negocieze cu băncile ale căror resurse nu sunt infinite. Dacă Arabia Saudită decide să-și asigure toate veniturile sale în valoare de mai multe miliarde de dolari și să meargă la Goldman Sachs, ei doar își scot capul. Va fi necesar să se creeze consorții de bănci etc. Prin urmare, este dificil să ne imaginăm că actorii majori de pe piața petrolului își vor asigura veniturile din petrol utilizând astfel de instrumente financiare. Cu toate acestea, chiar și în Rusia au fost discutate astfel de mecanisme.
Grija pentru viitor
Să vorbim acum despre exemple de succes și nu foarte multe despre politica economică în țările petroliere, cum să gestionăm și cum să gestionăm bogăția petrolieră.
În 1972 el a fost creat o companie petroliera de stat Statoil și a dezvoltat principiul participării 50% Statoil în toate licențele emise pentru dezvoltarea de câmpuri în nord, mările și norvegiană Barents. În plus, guvernul a devenit direct implicat în dezvoltarea de noi depozite - a fost creat implicarea directă a fondului SDFI (Stat Direct interes financiar), care a investit fonduri publice în proiecte de minerit și construcția de platforme de foraj, dar în același timp, primesc o fracție în aceste proiecte. Acest grafic arată veniturile statului din industria petrolieră.
Principala sumă de bani vine astăzi din impozitele companiilor petroliere: este o simplă impozit pe profit (27%) plus o taxă specială pentru industria petrolieră (51%). Toate companiile petroliere care lucrează în Norvegia plătesc această taxă specială pe venit, iar în total rata de impozitare este de 78% - o sumă semnificativă. De asemenea, arată din grafic faptul că veniturile statului din industria petrolieră sunt instabile, uneori coboară, uneori cresc, repetând complet dinamica prețurilor petrolului.
Care este înțelepciunea strategiei norvegiene? Până în 1970, principalul export al poziției Norvegiei a fost exportator de pește și fructe de mare. În plus, țara este în curs de dezvoltare în mod activ industria construcțiilor navale. Descoperirea de câmpuri mari de petrol în Marea Nordului în anii 1970 au contribuit la dezvoltarea bolii olandeze - cursul de schimb real a început să crească, iar producția de nave a devenit mai puțin competitive pe scena mondială. Totuși, în Norvegia au acționat vicleni. Ei au început să înlocuiască industria navală asupra industriei, care este legată de sectorul de petrol în creștere, și anume producția de platforme de foraj și echipamente și nave, care deservesc platforma - a existat un înlocuitor în cadrul industriei.
Norvegia, ca și alte țări dezvoltate, are o problemă: populația trăiește mai mult și tinerii sunt mai puțini, adică în viitor vor fi mai puțini lucrători care vor servi din ce în ce mai mulți bătrâni. Și pentru a plăti pensii vechi, tinerii vor trebui să plătească tot mai multe impozite. Și atunci vine ideea: și de ce să ridice impozitele în viitor? La urma urmei, puteți salva veniturile curente ridicate ale petrolului pentru generațiile viitoare. Asta înseamnă că nu vom crește taxele în viitor, dar vom plăti pensiile bătrânilor din această bancă. Prin urmare, fundația din Norvegia este numită și Fondul public global de pensii. Cu alte cuvinte, problema demografică este parțial rezolvată, care este și în Rusia, dar decizia este destul de dificilă.
Pierderea petrolului
Să ne întoarcem la jucătorul rău al ligii petroliere - Venezuela. Pe de o parte, a avut noroc, are cele mai mari rezerve de petrol din lume (298 miliarde de barili de petrol). Dacă susțineți producția curentă, atunci aceasta va dura 300 de ani. S-ar părea că acolo să vă faceți griji cu privire la generațiile viitoare, este posibil să trăiască încă 300 de ani попеваючи. Dar principalele rezerve sunt centura Orinoco, uleiul greu și, în plus, foarte scump. Este foarte dificil să extragi, ai nevoie de o mulțime de investiții de capital.
Astăzi, Venezuela se situează pe locul 12 în producția de petrol și pe al optulea în exporturile sale. Populația este de 31 de milioane de locuitori. Țara este media în termeni de PIB pe cap de locuitor - 16.700 USD. Țara este departe de cele mai bogate. Dar impactul petrolului asupra economiei sale este semnificativ - sectorul petrolului reprezintă 25% din PIB și 95% din totalul exporturilor. Aceasta este, pe lângă petrol, Venezuela exportă aproape nimic.
Uleiul a fost produs prima dată în 1914 în bazinul lacului Maracaibo. În acest moment, Venezuela a fost condusă de Juan Vicente Gomez, un dictator ordinar latino-american, un om militar. El a fost norocos să găsească petrol, - în 1910, Venezuela era o țară agricolă foarte săracă. Pentru a-și umple propria geantă, Gomez a început să emită licențe pentru producție la concursuri, iar prietenii săi au câștigat concursurile, care ulterior revinde licențele companiilor străine. Este clar că prietenii au împărtășit. Dar, pe de altă parte, Gomez a început să cheltuiască niște bani și pe infrastructură - a început să construiască drumuri, iar producția industrială apare treptat. Dar Gomez a crezut că educația nu este necesară. De ce oamenii obișnuiți au nevoie de educație? Nu se gândea la capitalul uman.
În 1935, Venezuela a devenit principalul exportator de petrol după Statele Unite. În prezent, Statele Unite căutau un înlocuitor pentru petrolul mexican, iar Venezuela a fost un ajutor bun. Boala olandeză sa dezvoltat în țară. Țara era agricolă, dar treptat cota agriculturii a început să scadă. Dacă în anii 1920 agricultura a reprezentat o treime din producție, în anii 1950 această proporție a scăzut la 10%.
Economia a crescut, tot mai mult petrol a fost extras. În 1976, industria petrolieră a fost complet naționalizată. În același an, a fost lansat un program de diversificare a economiei La Gran Venezuela, industria dezvoltată, deși din nou cu succes diferit. După cum a spus Juan Pablo Perez Alfonso, unul dintre fondatorii OPEC, fostul ministru al petrolului din Venezuela: "În 10-20 de ani veți vedea că petrolul ne va distruge, este excrementul diavolului".
Este clar modul în care petrolul a afectat economia venezueleană. Inițial, a fost bine pentru țară și mai târziu a devenit blestemul ei.
Ce putem spune în concluzie? Descoperirea unei resurse mari de petrol sau alte materii prime seamana cu o victorie in loterie - tara are o avere enorma. Dar, citându-l pe Miguel de Cervantes: "Bogăția nu este în posesia bogăției însăși, ci în capacitatea de ao folosi cu ușurință".
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: