Destul de des în practica financiară se poate auzi despre operațiunile de forfetare ca formă specifică de împrumuturi la tranzacțiile comerciale. Să ne uităm la ceea ce este forfaiting (în special internațional) și care sunt diferențele cheie între operațiunile de forfetare, leasing și factoring.
Esența falsificării este că, în anumite condiții, un agent financiar sau un ofertant (cel mai adesea o bancă) dobândește creditorului obligații comerciale ale debitorului. Una dintre caracteristicile esențiale ale pierderii este aceea că, cel mai adesea, în acest fel, companiile sunt creditate în principal în operațiuni de comerț exterior, adică tranzacții încheiate pe piața mondială, între parteneri străini.
În acest sens, este adesea folosit un astfel de termen ca „forfetarea internațional“ (întâmplător, această formă specifică de operații este adesea folosit în afaceri europene, de exemplu, sub formă de credite pierzând de multe ori preferă să orice altceva în Marea Britanie, dar avem acasă este încă care nu este foarte popular).
O altă nuanță în acest caz este că absolut toate riscurile legate de obligațiile de datorii merg la banca forfaiting fără dreptul de a activa obligațiile vânzătorului.
Toate operațiunile de forfetare pot fi împărțite în două tipuri: Forfetarea financiară este un instrument eficient și fiabil, care este folosit în principal pentru a încheia rapid un contract (și anume, pentru a maximiza implementarea rapidă a datoriei pe termen lung în cadrul acestei tranzacții comerciale). La rândul său, esența exportului de forfetare constă în transferarea sumei convenite către exportator care, în condițiile contractului, a acordat un împrumut unui cumpărător străin.
Mecanism de forfetare
Pentru a fi mai clară, să încercăm să clarificăm mai clar schema de efectuare a operațiunilor de forfetare.
Esența acestui caz este după cum urmează. Agentul-forfactor, în rolul căruia, după cum a spus deja banca, cumpără de la vânzător (adică, exportatorul în această tranzacție comercială) obligațiile financiare ale cumpărătorului (adică importatorul). În același timp, banca însăși, integral sau parțial, plătește vânzătorului costul transportului livrat în timpul operațiunii de forfetare.
În cumpărător viitor, liste de importator banca le (banca) a plătit înainte de suma și recompensa corespunzătoare (de obicei, valoarea remunerației la agentul-forfeytoru nu depășește 1,5%, cu toate că unele bănci percepe un comision într-o dimensiune mai mare).
Diferențe între forfetare, factoring și leasing
Falsificarea la nivel internațional are o serie de diferențe cu tipurile de tranzacții financiare majore (și cele mai populare în Rusia), cum ar fi leasingul și factoringul.
Factoringul și forfetarea sunt deseori văzute ca mecanisme similare, dar există, de asemenea, diferențe semnificative. Printre principalele diferențe dintre forfetarea și internațional de factoring poate fi în primul rând să se constate imposibilitatea de a recurge cu privire la vânzător în forfetarea (de exemplu, în acest caz, exportatorul nu este agățat peste riscul de neplată pe contract). În plus, pierzând creditele destinate pe termen lung (sau pe termen mediu cel puțin) contracte, presupune o cantitate destul de mare a tranzacției, în timp ce de factoring internațional este o soluție mai eficientă pentru operațiunile cu sume mai mici - întreaga factoring popular în rândul companiilor mici.
Un alt punct este acela că forfetarea se realizează întotdeauna exclusiv cu ajutorul unui forfetar (adică al unei bănci), care, pe calea lui, ia nu numai riscuri financiare, ci și politice. Dacă factoringul îngheață numai o parte din suma totală a creanței, suma integrală este plătită în timpul pierderii.
Nu confunda operațiunile de forfetare și cu leasingul. Leasingul, de fapt, este un contract de leasing financiar cu dreptul de a cumpăra, deși, de fapt, acestea nu sunt concepte identice. Obiectul contractului de leasing este transferat integral în proprietatea creditorului (locatarului) numai după plata integrală a valorii sale sau după expirarea contractului de leasing.
Forfetarea, după cum am văzut mai sus, o schemă fundamental diferită de creditare. Până în prezent, mediul de afaceri din Rusia este cel mai popular de leasing, care este cauzată de particularitățile activității de comerț exterior moderne, dar nu uitați că desfășurarea tranzacțiilor asociate cu forfetarea mai puține dificultăți (inclusiv documentare), în comparație cu leasing de creditare.
Câteva cuvinte în favoarea confiscării internaționale
Operațiunile de forfetare au, fără îndoială, mai multe avantaje importante față de alte tipuri de operațiuni de comerț exterior legate de împrumuturi. În primul rând, banca, în acest caz, își asumă pe deplin toate riscurile acestei operațiuni. În al doilea rând, astăzi piața de valori mobiliare pierdute este în curs de dezvoltare în mod activ, pe care este posibil de a vinde datoria destul de profitabile. În același timp, suma totală a datoriei poate fi împărțită în părți, făcând o factură separată pentru fiecare dintre aceste părți (în consecință, nu numai întreaga datorie, ci și piesele sale individuale pot fi vândute pe piață). În plus, forfetarea este un tip destul de flexibil de creditare - în special, este posibilă efectuarea plăților datoriei cu acordarea unei perioade de grație (prin acordul părților).
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: