În cazul în care pentru a cumpăra și cum să vândă certificate de fonduri mutuale.
Investițiile în fondurile de investiții mutuale devin din ce în ce mai relevante în rândul populației. Randamentul celor mai mulți dintre aceștia anul trecut a fost de 2-3 ori mai mare decât dobânzile aferente depozitelor bancare. Bineînțeles, nimeni nu garantează un anumit profit, totuși, chiar și la cel mai bun preț de pe piața bursieră, rentabilitatea fondurilor individuale de investiții a fost mai mare decât rentabilitatea depozitului bancar.
Cei care se tem pentru a obține mai puțin investit, de regulă, se aplică fondurilor deschise de investiții - în cazul în care acestea au o șansă de a obține rapid din fond, în cazul scăderilor de preț stoc, sau vice-versa, așteptați pentru o creștere maximă, în numerar o cotă - ca să spunem așa, pentru a lua profituri.
Pentru a face acest lucru: cumpara actiuni sau certificate fond deschis, ceas în liniște că modul de a face bani fondul de dvs. și să fie gata pentru ora X, atunci când nevoia de a iesi din ea cu buzunarele pline de bani.
Cu toate acestea, aici se află principala problemă. Problema lichidității rămâne una dintre principalele întrebări în alegerea unui fond deschis și oarecum umbrește impresia pozitivă care a fost formată la început în legătură cu aceasta.
De unde să cumpărați membru în fondul mutual?
Să începem cu achiziționarea unei acțiuni în fondul mutual. Se pare că nu este atât de ușor să o achiziționezi ca și cum ai face un depozit într-o bancă. Cu toate depozit înțeles: a se vedea fereastra unei bănci, observați cum dă procentul, ai venit la departamentul cu un pachet minim de documente, și într-o jumătate de oră sunteți deja destul de norocos să dețină un depozit.
În același timp, găsirea unui fond de investiții potrivit nu este atât de ușoară. De regulă, punctele sale de vânzare se află în birourile societăților de administrare a investițiilor (AMC), care sunt implicate în implementarea acestui produs. Adesea, AMC-urile se află în spații care nu sunt complet pregătite pentru a servi masele largi ale populației. Cei mai mulți se aglomerează în birouri mici, iar intrarea acolo este adesea localizată în curte.
Nu pot susține un aflux mare de clienți. Și personalul AMC, care anterior a lucrat cu persoane juridice înainte, nu poate trece la servicii de înaltă calitate și rapide ale masei largi de deponenți. Așadar, investitorii potențiali nu trebuie să fie surprinși de faptul că vor trebui să caute un birou, pentru o lungă perioadă de timp, pentru a dovedi gărzii unde să meargă, și apoi așteptați până când managerul găsește documentul necesar pentru completare. Cu toate acestea, din motive de justiție este necesar să spunem că rudeness printre manageri AMC este mult mai puțin decât în sucursalele băncii. În orice caz, asta spun majoritatea clienților.
De fapt, puteți achiziționa un certificat în mai multe locuri. Primul este magazinul de stocuri. Avantajul acestora este că aici puteți cumpăra acțiuni ale unor fonduri de investiții absolut diferite, gestionate de diferite AMC-uri. Contra: un număr mic de astfel de puncte în întreaga țară - doar câteva duzini - și un mic sortiment de fonduri. Un număr semnificativ de companii au refuzat pur și simplu să-și expună acțiunile în puncte de vânzare comune, preferând să aibă propriile lor. Unele dintre AMC-urile își vând certificatele în sucursalele băncii, de obicei afiliate la AMC. Dacă doriți să cumpărați titluri de valoare ale unui anumit fond, puteți să o faceți prin intermediul unui agent intermediar sau printr-un schimb deschis. Cu toate acestea, serviciile intermediarilor vor face o cota mai scumpă.
Conectați-vă ușor, ieșiți mai greu ...
După ce a găsit un birou adecvat, clientul se familiarizează cu declarația de investiție, adică cu strategia activității fondului. Ar trebui să fie studiată cu atenție, deoarece fondul își va construi politica de investiții și, prin urmare, se va forma o rentabilitate. Dinamica schimbărilor în rentabilitatea fondurilor sub formă de grafice sau tabele poate fi văzută pe site-urile web ale AMC sau pe site-ul "Prostobank Consulting" - aici.
În plus, se efectuează o tranzacție pentru achiziționarea de acțiuni sau certificate de investiții.
Apoi, trebuie să deschideți un cont în custodia titlurilor dvs. pe numele dvs. și să plătiți costul serviciilor conexe, care pot costa, în medie, 0,5% din valoarea unității. În plus, depozitarul înregistrează că investitorul deține acțiunile sau certificatele fondului, iar societatea de administrare a investițiilor (AMC) eliberează un certificat de posesie pe un formular de raportare strictă.
Cu toate acestea, după ce ați cumpărat deja un certificat sau o parte din fondul de investiții, trebuie să mai fiți în plus. La urma urmei, se pare că trebuie să plătiți pentru intrare - și aceasta este chiar 1-2% din valoarea unității. În plus, trebuie să monitorizăm prețul la care este vândut certificatul. Firește, este mai bine să cumpărați atunci când este vândut la un preț mai mic decât cel nominal, adică într-o perioadă de declin al pieței. Pe de altă parte, nu trebuie să pierzi și să cumperi doar la vârful recesiunii, deoarece după cumpărare, randamentul poate continua să se rostogolească "în negativ".
Nu uitați că, devenind fericit titular al certificatului, investitorul trebuie să monitorizeze constant activitatea pieței de valori și să fie conștient de rentabilitatea fondului său de investiții. Și aceasta poate "să piardă în greutate" din cauza scăderii cotațiilor de valori mobiliare și a retragerii în masă a deponenților sau să crească în cazul apariției multor clienți noi și a investițiilor de succes pe piața bursieră.
Cum să scap de unitate?
Dacă deponentul decide ce este suficient pentru el și contribuția lui trebuie vândută, nu va fi întotdeauna ușor pentru el să o facă. În ceea ce privește fondul de investiții, este posibil ca banii să nu fie obținuți imediat, dar în decurs de 2-3 zile bancare. Dacă clientul se grăbește, el își poate vinde acțiunile pe piața deschisă, poate să-l vândă brokerilor sau altor societăți de investiții.
Cu toate acestea, cel mai probabil, cel mai probabil, va cumpara o cotă la valoarea nominală sau la o reducere de la prețul de piață de 20-30% - deci, este mai bine să-l vândă fondului în sine. Dar nu uitați că fondul va necesita o comision pentru ieșirea dvs. - același 1-2% - și pentru menținerea AMC - 2% din valoarea unității. În plus, ar trebui să plătiți un impozit de 15% din venitul obținut din investiții după părăsirea fondului. Desigur, nu puteți plăti impozite, dar în viitor, dacă taxa constată această ascundere la întocmirea declarației fiscale, puteți avea probleme.
Experții recomandă să nu deranjeze dacă piața a început să scadă, iar valoarea activelor nete (NAV) pe acțiune din fondul de investiții scade constant. La urma urmei, nu este atât de ușor să vă vindeți rapid acțiunile și este posibil ca din momentul vânzării piața să meargă și mai mult. Este demn de remarcat faptul că piața de valori operează pe un sinusoid - cade, apoi crește. Tendințele lungi de scădere sau creștere sunt rareori observate. Deci, cea mai bună opțiune nu este să fii nervos și să aștepți să crească piața și să crească profitabilitatea fondului.
Open ISI - ține ochii deschiși
Pentru a determina vârful randamentul fondului este în valoare ținând cont de faptul că aproximativ 40% din activele de investiții ale acțiunilor fondului mutual constituie 25% - obligațiuni, restul - depozite bancare și alte instrumente monetare. În timpul crizei pieței de valori în fondul de investiții preia temporar obligațiuni mai puțin profitabile, dar mai fiabile și de așteptare pentru ridicarea bursa de valori - se întoarce în acțiuni. De regulă, AMC investește în mod egal atât în chipsuri albastre cât și în acțiuni din al doilea și al treilea nivel. Cele mai populare sunt energia, ingineria, metalurgia, chimia și băncile. În ultimii ani, datorită creșterii altor industrii, au fost adăugate construcții, agribusiness și retail.
Investitorul ar trebui să monitorizeze soldul portofoliului de fonduri de investiții, adică unde investește bani. Desigur, investitorul nu poate influența strategia de investiții a activelor fondurilor mutuale, dar în cazul în care fundația este politica greșită sau prea lent, puteți obține departe de ea, fără să mai aștepte când va începe să înregistreze pierderi.
Într-un cuvânt, deponentul nu va trebui să se relaxeze, deoarece acum atenția lui ar trebui să se concentreze asupra stării pieței bursiere și asupra valorii activelor nete (NAV) ale fondului de investiții. Cu toate acestea, companiile nu-l pot calcula în mod arbitrar, sunt obligați să urmeze o metodologie unificată, urmată de Comisia de stat pentru valori mobiliare și de bursă (SSMSC).
- A cumpăra sau vinde o parte din ICI prin intermediul intermediarilor nu are sens din cauza lichidității ISI-urilor deschise - puteți cumpăra și vinde o parte din fondul de investiții în orice moment.
- Cu toate acestea, pentru o astfel de mobilitate va trebui să plătiți mai mult - AMC se asigură cu o taxă pentru intrare și ieșire, care poate ajunge la 5% din valoarea unității.
- Investitorul nu trebuie să uită de impozit - 15% din venituri, iar fondurile mutuale deschise să aducă venituri mai mici decât intervalul și închise.
- Lista documentelor de participare la ISI este minimă, dar costurile de timp pentru căutarea unui birou AMC și executarea tuturor documentelor pot fi mai mari decât pentru un depozit bancar.
Andrey Zolotukhin, Managing Director al AMC "Dragon Eset Management"
La un schimb deschis, un investitor nu poate cumpăra titluri de valoare direct. În conformitate cu legislația Ucrainei, persoanele fizice și juridice trebuie să facă o vânzare sau cumpărare de valori mobiliare prin intermediul unui comerciant care, desigur, își va lua comisionul.
În plus, pentru ziua de astăzi, schimbul deschis, de exemplu, PFTS este un sistem informatic care spune că cineva cumpără ceva sau vinde ceva. Este într-o astfel de situație că valorile mobiliare ale fondurilor mutuale nu sunt tranzacționate pe aceasta practic. Prin urmare, pentru investitori există o singură alternativă - de a cumpăra prin intermediul agenților intermediari. Desigur, este mai profitabil ca investitorul să cumpere certificate direct în AMC, dar, de exemplu, valorile mobiliare ale fondurilor noastre pot fi cumpărate direct numai la Kiev, în alte orașe - prin intermediul agenților. Cred că este mai ieftin să plătești o comisionă unui agent într-un anumit oraș, astfel că el a ajutat să cumpere certificatele de fonduri mutuale decât să-și petreacă mult timp și bani pe bilete pentru ao face la Kiev.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: