Dacă riscul pentru fiecare tranzacție este determinat ca procent din capitalul curent, atunci nu va fi posibil să distrugeți contul de tranzacționare cu toată dorința. În acest caz, dacă pe piață mai multe tranzacții succesive se vor mișca în direcția dorită, potențialul de profit poate crește substanțial.
În acest articol, voi vorbi despre formula pentru calcularea volumului unei poziții. Este necomplicat și poate fi aplicat cu ușurință în comerțul pe termen scurt, mediu și lung. Sunt sigur că utilizarea acestuia poate face rezultatele dvs. de tranzacționare mai previzibile și vă va permite să deveniți un comerciant mai competitiv.
Formula de calcul a valorii unei poziții
Formula este universală și poate fi aplicată pe orice piață. Vă permite să obțineți volumul poziției exprimate în contracte. Acestea pot fi loturi, dacă este vorba de o piață la vedere (Forex) sau de contracte futures.
Cel mai important lucru este că producția va primi un volum de poziție care să satisfacă pe deplin apetitul declarat pentru risc și va ține cont de situația contului de tranzacționare și de realitățile pieței.
Formula se arată astfel:
Fig. 1. Formula de calcul a formulelor
Vom analiza fiecare element al formulei separat.
Capital - valoarea fondurilor alocate pentru tranzacționare pe piața actuală, ținând seama de riscurile pozițiilor deschise. Cu alte cuvinte, este capitalul comercial, minus pierderile maxime posibile pe pozițiile deschise anterior.
Chiar dacă pozițiile deschise în prezent generează profituri plutitoare, dar, în eventualitatea unei evoluții negative a evenimentelor, pot deveni încă neprofitabile, luați-le în considerare. Acest lucru va maximiza utilizarea tuturor avantajelor calculării riscului dinamic pentru tranzacție și va proteja capitalul comercial.
Risc ca procent din capital
Riscul ca procent din capital este riscul per tranzacție, exprimat ca procent din capitalul alocat pentru tranzacționare pe piața actuală.
Înainte de a trece la calculul volumului unei poziții, este necesar să înțelegeți ce proporție din capitalul de tranzacționare pe care sunteți dispus să îl riscați în fiecare tranzacție. Cel mai adesea, atunci când vine vorba de tranzacționare conservatoare, riscul poate fi de până la 2% pe comerț.
Fig. 2. Opțiuni pentru alegerea unui risc comercial
Comerțul moderat implică riscuri mai importante, de exemplu, 3-4% din capitalul comercial. Toate valorile de risc pentru o tranzacție care depășesc cele menționate mai sus clasifică tranzacția ca fiind agresivă.
Riscul ca procent din capital trebuie determinat în mod independent pentru fiecare cont de tranzacționare și pentru piața în care se intenționează efectuarea de tranzacții.
Dacă începeți doar să studiați procesul de tranzacționare, vă recomand să folosiți riscul minim pentru tranzacție, nu mai mult de 1-2% din capitalul alocat pentru tranzacționare pe această piață.
În plus, noii veniți nu ar trebui să tranzacționeze mai mult de o tranzacție pe zi. Acest lucru va simplifica procesul de calculare a riscului pentru tranzacție și va obliga să adoptați o abordare mai riguroasă în alegerea unui instrument financiar care să intre pe piață.
Materiale conexe
Acest număr apare în numerotatorul formulei pentru calcularea volumului poziției numai pentru a traduce valoarea riscului ca procent din capital într-un format adecvat pentru utilizare în formula.
Riscul în puncte
În numitor există un risc în puncte - aceasta este distanța dintre punctul de intrare pe piață și punctul de ieșire potențial de pe piață cu o pierdere admisibilă.
Cel mai adesea, acesta este punctul de instalare a ordinului stop-loss sau nivelul la care intenționați să părăsiți piața în cazul în care prețul se deplasează într-o direcție nefavorabilă. Un astfel de punct ar trebui să existe, iar riscul în puncte trebuie calculat înainte de intrarea pe piață.
Dacă calculați riscul unei tranzacții după intrarea pe piață, probabil că nu știți la ce este egal. Acest lucru este inacceptabil, deoarece o astfel de atitudine față de un cont de tranzacționare poate duce la pierderi neplanificate și semnificative.
Cum se calculează riscul pentru un comerț cu puncte
Să examinăm un exemplu. Să presupunem că piața sa închis deasupra nivelului de rezistență, rezultând un semnal de cumpărare. Posibilul preț de intrare este egal cu 101.00.
Fig. 3. Un exemplu de calculare a riscului și a potențialului de profit în puncte la tranzacționare la nivel de defalcare
Punctul cel mai favorabil pentru setarea comenzii Stop-loss va fi ușor mai mic decât cel mai apropiat nivel de asistență din intervalul curent. În exemplul nostru, pierderea de oprire poate fi setată la 98,89.
Distanța dintre prețul de intrare și prețul unei eventuale ieșiri de pe piață cu un risc acceptabil poate fi calculată după cum urmează: 101.00 - 98.89 = 2.11.
Pentru a traduce această valoare în puncte, trebuie să o împărțiți în funcție de dimensiunea elementului. În exemplul curent, după ce ați analizat prețul, puteți vedea două zecimale, de unde punctul este 0,01.
Riscul în puncte este: 2.11 / 0.01 = 211.
Rețineți că, indiferent de instrumentul financiar sau de piață, elementul este egal cu o sută (0,01) sau o zece mii (0,0001).
Riscul în puncte este distanța dintre prețul de intrare și prețul de ieșire în cazul unui scenariu nefavorabil. Dacă utilizați o pierdere stop, riscul în puncte este egal cu pierderea de oprire în puncte.
Materiale conexe
Costul articolului pentru un contract
Această variabilă indică valoarea profitului sau a pierderii generate în contul de tranzacționare după cumpărarea unui contract întreg, în cazul în care piața se deplasează cu un punct.
Pentru majoritatea instrumentelor financiare, această valoare este fixă și poate fi găsită cu ușurință pe site-ul brokerului. De exemplu, un contract întreg pe piața de valori din SUA este adesea egal cu 100 de acțiuni, iar costul unui articol pentru un contract este de 1 USD.
Cu alte cuvinte, dacă cumpărați un contract pe piața bursieră, o mișcare de preț de 1 punct (0,01) va genera un profit sau o pierdere de 1 dolar. Un dolar reprezintă costul elementului pentru un contract, o valoare care poate fi utilizată în formula.
În piața Forex, valoarea articolului pentru cea mai populară pereche valutară EURUSD este de 10 USD. Dacă achiziționați un lot, al cărui volum este de 100.000 €, o mutare la un punct (0.0001) în sus va genera un profit egal cu 10 $. Astfel, costul articolului pentru un contract pe piața valutară pentru perechile valutare EURUSD va fi de 10 USD.
Exemplu de calcul al volumului de poziție
Pozițiile din acest cont de tranzacționare sunt deschise destul de rar, iar riscul admisibil din capitalul curent este de 3% pe comerț.
Riscul în puncte este de 211.
Costul unui articol pentru un contract USDJPY la momentul scrierii unui articol este de 9,15 USD.
Intrare pentru formula:
Volumul poziției poate fi calculat foarte simplu. În numerar, capitalul înmulțit cu riscul ca procent din capital și 0,01. În numitor, riscul în puncte înmulțit cu costul elementului pentru un contract:
Pentru a deschide o poziție de doar un astfel de volum pe această piață este imposibilă, astfel încât să rotunjim valoarea obținută la cea mai apropiată acceptabilă - 0,03 din contract. Dacă riscul admis în această tranzacție este de 3% din capital, este necesar să se deschidă o poziție cu volumul de 0,03 contracte.
În cazul în care tranzacția este închisă la o pierdere, mărimea ei va fi: (211 * 9,15) * 0,03 = 58 USD, care este egală cu 2,9% din capital. Datorită rotunjirii poziției a apărut o eroare, totuși, este clar că formula vă permite să "coaseți" în prealabil un nivel cunoscut și acceptabil de risc.
Materiale conexe
Precizia pentru determinarea volumului unei poziții
În piața Forex puteți tranzacționa valori fracționare a contractelor, de exemplu, cumpărați 1,63 sau 0,82 loturi. Cu cât este mai mare capitalul comercial, cu atât este mai exact calculul volumului poziției, cu toate acestea în majoritatea cazurilor va fi necesar să se rotunjească valoarea obținută.
Dacă tranzacționați pe o piață în care o astfel de împărțire nu este posibilă, ci volumul necesar de înscriere pentru mai puțin de un contract întreg, trebuie să căutați un contract mai mic. De exemplu, deschideți o poziție cu mai multe mini-contracte, mini-futures.
Fig. 4. Futures Euro FX. Dimensiunea contractului pentru CME și MOEX
A doua opțiune este căutarea unor contracte futures similare în alte țări sau pe alte piețe. Uneori puteți găsi un instrument foarte potrivit, cu un cost mai mic al întregului contract (Figura 4).
Dacă nu puteți găsi volumul necesar, atunci, în conformitate cu planul de tranzacționare, nu există nicio intrare pe piață, deoarece este posibilă deschiderea unei poziții cu un nivel planificat de risc.
Formula pentru calcularea volumului poziției vă permite să obțineți valoarea optimă a volumului pe care îl puteți introduce pe piață. Aceasta ține cont de capitalul curent, luând în considerare profiturile și pierderile flotante, apetitul pentru risc, realitățile pieței și costul elementului pentru acest instrument financiar.
Formula vă permite să utilizați în mod eficient fiecare cent, în contul de tranzacționare se realizează un efect similar cu un interes compus. Curba randamentului devine cât mai aproape posibil de verticală atunci când un număr de tranzacții profitabile sunt închise într-un rând.
În același timp, riscurile și eventualele daune asupra contului de tranzacționare sunt reduse dacă mai multe tranzacții neprofitabile sunt primite la rând. Resetarea unui cont de tranzacționare devine o sarcină imposibilă.
Formula este universală și poate fi aplicată pe orice piață și în timp pentru comerțul direct. Sunt sigur că aplicarea sa va face rezultatele dvs. de tranzacționare chiar mai impresionante.
În detaliu, regulile de gestionare a capitalului și a riscurilor sunt tratate în cadrul cursului "Trading. Start de succes 2.0 ".
Materiale suplimentare
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: