Ar trebui să cumpăr FGC?
Profitul net a crescut cu 55%, până la 68,3 miliarde de ruble.
Datoriile nete au scăzut cu 0,5%, ajungând la 221,8 miliarde de ruble.
Pe multiplii EV / EBITDA si NET DEBT / EBITDA, FGC ramane indecent de ieftin
EV / EBITDA - 3.9. Asta înseamnă că investițiile în companie plătesc timp de 4 ani, dacă EBITDA rămâne la același nivel.
DATORIE NETĂ / EBITDA - 1.9. Datoria poate fi rambursată în detrimentul profitului EBITDA timp de 2 ani, și de fapt, luând în considerare vânzarea unei participații la Inter RAO, este chiar mai rapidă.
-50% din IFRS este de 2,6 copeci pe acțiune (16% pe an). Opțiunea cea mai optimistă. De azi este posibil chiar realist.
-25% conform IFRS - 1,3 copeci pe acțiune (8% pe an).
-25% din RAS fără reevaluarea pachetului Irao, adică de la 52 de miliarde este de 1 copecă pe acțiune. Opțiune pesimistă.
Chiar și 7-8% din randamentul cuponului este încă destul de bun (aceasta este randamentul pieței), cu atât mai multă hârtie are un potențial excelent de creștere în viitor.
Rezultatul
FGC ar trebui să fie în portofoliul unui investitor rezonabil, deoarece este o companie profitabilă, subevaluată, cu potențial de creștere excelent și dividende generoase. În momentul de față, starea de spirit a hârtiei nu este determinată de factori fundamentali, ci de alarmanți speculativi și zgomote de știri despre dividende.
Articole similare
-
Supapele cu bilă nu merită să cumpere pentru alimentarea cu apă
-
Ar trebui să cumpăr mărul ceasul prietenei mele - măr de măr
-
Ar trebui să mă întorc la locul pe care l-ai întors la mine "
Trimiteți-le prietenilor: