Următorul efect fundamental nou, care a apărut în sistemul monetar datorită creării sistemului bancar, este fenomenul de multiplicare a creditului.
În sistemul monetar, operațiunea de creditare este descrisă de contul de credit T menționat mai sus. Este foarte important ca operațiunile de creditare ale băncilor să nu se reflecte în datoriile băncii centrale. Cu alte cuvinte, fondurile de depozit bancar se reflectă în pasivitatea băncii centrale. Valoarea totală a conturilor loro ale băncilor în banca centrală este suma depozitelor în sistemul monetar. Această valoare se numește baza monetară.
Lipsa unei reflectări a resurselor de credit ale băncilor pe conturile băncilor centrale creează posibilitatea multiplicării împrumuturilor. Într-adevăr, un împrumut emis de o bancă și transferat unei alte bănci se transformă în această a doua bancă deja într-un depozit. Dar acest depozit poate deveni baza pentru emiterea unui împrumut de la oa doua bancă și trimis la prima bancă, devine un depozit în această primă bancă. Pe baza ei, puteți crea un nou împrumut și îl puteți trimite înapoi la a doua bancă. Făcând astfel de operațiuni în mod arbitrar de mai multe ori, se pare că teoretic creează orice credit de bani. Și pentru a preveni un asemenea desen animat fără sfârșit, a fost introdusă instituția rezervărilor bancare.
Esența acestei instituții este că banii creării de către bancă nu pot depăși o anumită parte din fondurile de depozit. Cu alte cuvinte, în cursul unui împrumut, o anumită parte din depozit trebuie să rămână în contul nostro - contul de depozit. Aceasta, în opinia fondatorilor acestui institut, împiedică creșterea nelimitată a masei de credit și contribuie la stabilizarea ofertei monetare totale.
De fapt, conceptul unei extinderi infinite a ofertei de bani este incorect. Faptul este că banca nu poate emite un împrumut în valoare totală a depozitului, deoarece serviciile de decontare pentru clienți merg exclusiv printr-un cont de depozit. Iar reducerea la zero a acestui cont duce la o paralizie a tuturor activităților bancare, se dovedește a fi incapabilă să-și îndeplinească funcția principală de servicii de decontare. Prin urmare, fără nicio cerință privind rezervele, banca însăși va păstra întotdeauna o anumită sumă de fonduri de depozit în activele sale, în caz contrar va falimenta pur și simplu. În plus, fiecare bancă trebuie, în principiu, să determine în mod independent valoarea acestor fonduri de asigurare a depozitelor, în funcție de natura bazei de clienți și de distribuția fluxurilor de trezorerie. Și un singur standard aici este numai dăunător.
În cele din urmă, în teoria animației de credit infinite, se presupune că băncile acordă numai împrumuturi. Dar, la urma urmei, clienții băncii nu numai că primesc împrumuturi, dar, de asemenea, le rambursează. În plus, se presupune că sistemul are o nevoie nelimitată de împrumuturi. Dar, în general, acest lucru nu este adevărat. Creditul este, în unele privințe, același produs ca oricare altul. Iar volumul vânzărilor lor este determinat de balanța ofertei și ofertei. Și acest echilibru este determinat de prețul bunurilor.
Dobânda la împrumut este prețul împrumutului. Și cu acest procent există un anumit nivel de cerere pentru împrumuturi. Prin urmare, nu puteți vorbi despre cererea nelimitată de împrumuturi. Se poate afirma direct că teoria animației de credit infinite este eronată încă de la început. Prin urmare, toate acele decizii concrete care se fac pe baza acestei teorii sunt, de asemenea, eronate și fie inutile, fie chiar dăunătoare. Inclusiv instituirea rezervelor bancare. În plus, sunt cunoscute multe sisteme bancare și bancare care funcționează bine, în care pur și simplu nu există standarde pentru rezervele bancare. Fiecare bancă trebuie să stabilească dimensiunea minimă a unui cont nostro, care permite servicii de decontare neîntrerupte. Această dimensiune nu poate fi stabilită a priori la nivel central, deoarece depinde de natura fluxurilor de numerar din bancă.
Vom sublinia, de asemenea, faptul că sistemul monetar al dolarului este de fapt un sistem monetar mondial și este întreținut atât de bănci americane, cât și de bănci naționale. Dar din punctul de vedere al mișcării în sine a dolarului, acesta este un singur sistem bancar mondial. Banca centrală a acestui sistem este agregatul a 12 bănci din Sistemul Federal de Rezervă. Dar nu exercită niciun control administrativ asupra întregului sistem bancar. Și în diferite bănci din diferite țări pot exista cerințe de rezerve absolut diferite, inclusiv și în general nu pot fi. Dar, se pare, nimeni nu sa plâns încă de instabilitatea acestui sistem bancar sau de desenul de credit nelimitat în el. De aici se vede clar artificialitatea standardelor administrative stabilite de rezervele bancare.
Astfel, crearea unui sistem bancar corespondent a permis crearea de fonduri de împrumut mari, a căror masă, de regulă, depășește chiar și masa depozitelor. Chestiunea banilor, care a fost principalul mijloc de a mări oferta de bani, a scăzut în fundal, generarea de bani de credit a ajuns în prim plan.
Un mecanism specific de animație de credit este reprezentat pe următorul sistem de conturi T:
Astfel, cele două tranzacții de credit și transferul de bani au sporit oferta de bani cu 1 000 de lei. care este, de două ori mai mult decât suma de bani de depozit utilizate. Excesul din suma totală de bani (fonduri cu destinație limitată) peste banii de depozit poate ajunge la zece ori mai mare.
Creșterea masei de depozite a banilor are loc doar prin activitatea de credit sau de emisiune a băncii centrale. În același timp, datorită multiplicării creditelor, creditul sau emisiunea băncii centrale multiplică oferta monetară cu valoarea multiplicării creditului. Aceasta arată cât de puternic este un instrument monetar la dispoziția băncii centrale.
Trimiteți-le prietenilor: