Leasingul poate fi clasificat după numărul de participanți la tranzacție; tipul de proprietate; sectorul pieței; formă de plăți de arendă; volumul serviciului; Perioada de utilizare a bunurilor și condițiile de depreciere aferente.
În funcție de numărul de participanți (subiecți), se disting tranzacțiile:
• tranzacții bilaterale de leasing (leasing direct), în care furnizorul de proprietate și locatorul acționează într-o singură persoană;
• Operațiuni de leasing multilaterale, în care proprietatea nu este închiriată de către furnizor, ci de intermediarul financiar, în calitatea căruia acționează compania de leasing. Varianta clasică a acestui tip de tranzacție este o împrumut în trei direcții (împrumutatul furnizor-locator).
După tipul de proprietate distinge:
• închirierea de bunuri mobile (mașini și echipamente de lucru pentru diverse industrii, echipamente informatice și de birou, vehicule etc.);
• Leasing imobiliar (clădiri și structuri industriale).
În funcție de sectorul pieței în care se desfășoară operațiunile de leasing, există:
• leasing intern, în care toți participanții la tranzacție reprezintă o țară;
• leasing internațional, în care locatorul și locatarul sunt localizați în diferite țări. Vânzătorul bunului poate fi în una dintre aceste țări sau într-un alt stat.
La rândul său, leasingul internațional poate fi:
În funcție de forma plăților de leasing, acestea disting: • leasingul cu plata în numerar, în care plățile se fac în numerar;
• leasing cu compensație (sau așa-numita leasing compensatorie), în care locatarul calculează cu locatorul bunurile, de obicei făcute pe proprietăți închiriate, sau prin furnizarea de contra-servicii;
• Leasing mixt, în cazul în care o parte din plată este primită în numerar, iar cealaltă sub formă de bunuri sau servicii.
Cu privire la obiectul de serviciu al proprietății transferate, leasingul este împărțit în 3 pentru:
Net leasing (leasing) este o relație în care locatarul are grijă de întreținerea proprietății. Prin urmare, în acest caz, costurile de întreținere ale echipamentului nu sunt incluse în plățile de leasing.
Închirierea pe termen lung implică întreținerea obligatorie a echipamentului, repararea acestuia, asigurarea și alte operațiuni pentru care locatorul este responsabil. În plus față de aceste servicii, la cererea locatarului, locatorul își poate asuma răspunderea pentru instruirea personalului calificat, comercializarea, furnizarea de materii prime,
Principalele tipuri de leasing, recunoscute în întreaga lume, sunt:
• leasing financiar (leasing financiar);
• leasing operațional. În țara noastră, "leasingul operațional" este mai cunoscut sub denumirea de leasing operațional.
Principalele criterii pentru această distincție sunt perioada de utilizare a echipamentului, condițiile de depreciere asociate (perioada de returnare) și mecanismul de alocare a riscurilor asociate pierderii accidentale sau a daunelor asupra bunurilor închiriate.
Operațiunile de leasing (leasing operațional) se caracterizează prin faptul că durata contractului de leasing este substanțial mai scurtă decât durata standard a proprietății, iar plățile de leasing nu acoperă întreaga valoare a proprietății. În consecință, locatorul trebuie să-l predea de mai multe ori pentru utilizare temporară, iar pentru el riscul de recuperare a valorii reziduale a obiectului de leasing crește în absența cererii pentru aceasta. În acest sens, cu toate celelalte condiții egale, valoarea plăților de leasing pentru leasingul operațional este mult mai mare decât în leasingul financiar.
Prognoza este nucleul oricărui sistem de tranzacționare, de aceea prognozele Forex corect făcute vă pot face bani nebun.
Leasingul financiar (leasing financiar) este o operațiune pentru achiziționarea specială a proprietății în proprietate, cu livrarea ulterioară a acesteia pentru deținere temporară și utilizare pentru o perioadă care se apropie de durata operațiunii și deprecierea tuturor sau majorității valorii proprietății. Pe durata contractului, locatorul, prin plăți de leasing, recuperează întreaga valoare a proprietății și primește profit din tranzacția de leasing.
Principalele caracteristici care caracterizează leasingul financiar sunt: apariția unui nou subiect al relațiilor - un fel de proprietate; locatorul dobândește proprietatea nu pentru uz propriu, ci mai ales pentru transferul acesteia la leasing; dreptul de a alege proprietatea și vânzătorul său aparține utilizatorului; vânzătorul proprietății știe că proprietatea este achiziționată în mod special pentru leasing; proprietatea este furnizată direct utilizatorului și pusă în funcțiune; Revendicări privind calitatea proprietății, completitudinea acesteia, corectarea defectelor în perioada de garanție, locatarul direcționează direct către vânzătorul proprietății; Riscul decesului accidental și deteriorarea proprietății trece la locatar după semnarea actului de acceptare-livrare a bunului în exploatare.
Leasingul financiar are mai multe tipuri diferite, care au primit un nume independent.
Leasingul financiar clasic se caracterizează printr-o natură tripartită a relației și compensării pentru valoarea totală a proprietății. La cererea locatarului, locatorul dobândește echipamentul necesar de la furnizor și îl transferă locatarului, rambursând costurile sale financiare și realizând un profit prin intermediul plăților de leasing.
Rentabilitatea returnării (vânzarea și leaseback-ul) este o variantă a unei tranzacții de leasing bidirecționale. Ideea este după cum urmează. O întreprindere care are echipament, dar nu dispune de mijloace pentru activitățile de producție, își vinde proprietatea asupra societății de leasing, care, la rândul său, o închiriază aceleiași întreprinderi.
Astfel, compania are bani, pe care le poate trimite, de exemplu, pentru a reface capitalul circulant. Contractul este întocmit în așa fel încât, după expirarea termenului de valabilitate, întreprinderea are dreptul de a achiziționa echipament, restabilind dreptul de proprietate asupra acestuia. În cadrul acestei scheme, pot fi închiriate întreaga întreprindere, iar furnizorul și locatarul sunt aceeași entitate juridică.
Acest tip de leasing va fi de interes primar pentru entitățile economice care întâmpină dificultăți în finanțare. Este profitabil ca astfel de întreprinderi să vândă proprietatea unei societăți de leasing, încheind un contract de leasing cu acesta și să continue să utilizeze proprietatea.
Leverage (credit, unitate, separat) sau leasing cu atragerea de fonduri suplimentare este cea mai dificilă, deoarece este legată de finanțarea multi-canal și este, de regulă, utilizată pentru a implementa proiecte cu costuri ridicate.
O trăsătură distinctivă a acestui tip de leasing este faptul că locatorul, echipamente de cumpărare, plătește din fondurile sale nu sunt toate în valoare de ea, ci doar o parte. Suma rămasă pe care o primește de la unul sau mai mulți creditori. În același timp, compania de leasing continuă să beneficieze de toate avantajele fiscale calculate din valoarea totală a proprietății.
O altă caracteristică a acestui tip de leasing este faptul că locatorul primește un împrumut în anumite condiții, care nu sunt foarte caracteristice pentru relațiile financiare și de credit interne. Împrumutul este luat fără dreptul de a depune o plângere împotriva activelor locatorului. Prin urmare, de regulă, locatorul întocmește un gaj în beneficiul creditorilor proprietății înainte de rambursarea împrumutului și le acordă dreptul de a primi o parte din plățile de arendă pentru a rambursa împrumutul.
Astfel, principalul risc pentru tranzacție este suportat de creditori: bănci, societăți de asigurări, fonduri de investiții sau alte instituții financiare, iar numai plățile de leasing și proprietatea închiriată servesc ca garanție pentru rambursarea împrumutului.
În Vest, mai mult de 80% din toate tranzacțiile de leasing se bazează pe leasing-levier. Datorită lipsei de dezvoltare a afacerii de leasing și a slăbiciunii financiare a companiilor de leasing din Rusia, leverage-ul cel mai răspândit este leasingul. posibil cu caracteristici rusești.
Asistența de leasing în vânzări (vânzări - leasing de leasing sau vânzări de leasing) este vânzarea de bunuri prin leasing în baza unui acord special încheiat între furnizorul (vânzătorul) de bunuri și compania de leasing. Aceste acorduri au diferite forme.
Subcontractarea este un tip special de relație care apare în legătură cu cesiunea drepturilor de utilizare a activului închiriat unei terțe părți, care este formalizată printr-un contract de subînchiriere. La subînchirierea persoanei care efectuează subînchirierea. are obiectul leasingului de la locator în temeiul unui contract de leasing și îl transferă pentru uz temporar către locatar în cadrul unui contract de închiriere.
Adesea leasingul nu se efectuează direct, ci printr-un intermediar. Există un locator principal, care, printr-un intermediar, de regulă și o companie de leasing, închiriază echipamente unui locatar. În acest caz, contractul prevede că, în cazul unei insolvabilitate temporară sau faliment a plăților de leasing intermediare ar trebui să ajungă locatorului principal. Astfel de tranzacții se numesc subînchirieri.
Există multe proprietăți comune între leasingul financiar și cele operaționale, dar există anumite diferențe care sunt următoarele:
1. În plus față de locator și locatar, contractul de leasing financiar include un participant suplimentar, vânzătorul de bunuri închiriate, care este absent din leasingul operațional.
2. În cazul leasingului financiar, locatarului i se atribuie un rol activ, care nu este caracteristic leasingului operațional. Dreptul preferențial de a alege proprietatea și producătorul (vânzătorul) aparține utilizatorului. În plus, locatorul este obligat să notifice vânzătorului proprietatea că este achiziționată în mod special pentru transferul acesteia către leasing. În cazul leasingului operativ, vânzătorul de bunuri nu joacă un rol independent sau pur și simplu absent.
3. Spre deosebire de leasingul operațional cu leasing financiar, locatarul are dreptul la drepturile și obligațiile inerente cumpărătorului. Pentru locator, rămâne doar datoria de a plăti proprietatea și dreptul de a rezilia contractul de vânzare cu vânzătorul.
4. Riscurile în contractele de leasing operațional și financiar legate de deficiențele constatate în proprietate sunt distribuite în mod divers. Iar în baza contractului de leasing operațional, locatorul este responsabil față de chiriaș pentru toate deficiențele care împiedică utilizarea proprietății. În cadrul unui contract de leasing financiar, locatorul nu este răspunzător pentru utilizator pentru deficiențele proprietății transferate, precum și pentru prejudiciul cauzat viața sau sănătatea cetățenilor în utilizarea obiectului închiriat, iar proprietatea utilizatorului și terți. De asemenea, locatorul este complet liber să-și îndeplinească obligațiile de garanție legate de identificarea defectelor în obiectul tranzacției de leasing. Această taxă este atribuit producătorului (furnizor) de proprietate, iar locatarul îl accesează în mod direct, cu o cerere pentru eliminarea deficiențelor.
În ciuda faptului că locatorul într-un contract de leasing financiar pe durata contractului rămâne proprietarul obiectului tranzacției de leasing, locatarul își asumă responsabilitățile de proprietate (risc de pierdere și întreținere accidentale). Întrucât riscul pierderii accidentale a proprietății este atribuit utilizatorului aici, el este obligat să efectueze integral obligațiile bănești față de locator. Atunci când riscurile de leasing operațional rămân locatorului, prin urmare, în cazul în care proprietatea va fi într-o stare de degradare, din motive independente de voința locatarului, acesta din urmă poate solicita rezilierea anticipată a contractului. În consecință, la încetarea obligațiilor, nu există obligația de a plăti chiria.
5. La încetarea unui contract de leasing financiar, la cererea locatorului înainte de expirarea mandatului său, în cazul în care utilizatorul a încălcat termenii proprietății, sau cererea locatarului, acesta din urmă trebuie să continue să efectueze plăți de leasing sau de a rambursa valoarea lor totală prevăzută în contract, iar în unele cazuri, să plătească o penalizare .
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: