Analiza tendințelor actuale din economie arată că integrarea capitalului bancar și cel industrial este o caracteristică caracteristică și un model obiectiv al apariției și dezvoltării unor puternice asociații financiare și industriale. În țările industrializate, a declarat că integrarea este aproape completă, a stabilit și funcționează cu succes pe piețele interne și externe câteva (în comparație cu alte entități de afaceri) companii transnationale (CTN), grupuri financiar-industriale (Smochine), precum și alte asociații financiare și industriale. Astfel, ca urmare a unificării capitalului bancar și industrial al SUA, s-au format mari asociații financiare sub forma grupurilor de familie (Morganov, Rockefeller, Mellonov, etc.). Este interesant să fuzionăm cele mai mari preocupări și bănci din Germania (de exemplu, grupuri financiare precum Deutsche Bank, Dresdner Bank, Kommerts Bank). Asociațiile financiare mari operează în Franța și în alte țări europene. În Franța - un grup puternic de petrol "Compania francais de benzină", compania petrolieră "Elf-Akiten", în industria automobilelor - privat "Peugeot" și de stat "Renault".
În Japonia, există două niveluri de grupare: kige sudan (vsony) și kige guruppu (sau keiretsu). Principala diferență constă în principal în natura activităților asociațiilor financiar-industriale și a sistemului de legături. Sydans sunt complexe interprofesionale universale, unite în jurul băncii și societății comerciale respective. Legăturile dintre participanții la summit sunt reunite printr-un sistem de proprietate transversală a acțiunilor, o direcție transversală etc. Între primul nivel, este în primul rând necesar să numim astfel de asociații financiar-industriale din Japonia ca Mitsui, Mitsubishi, Sumitomo și Fue (Yasuda).
Kige gourouppu (keiretsu) sunt combinații de tip predominant vertical. În structura keiretsului, între societatea-mamă (societatea-mamă) și întreprinderile care fac parte din asociație, există diferite tipuri de relații bazate pe profilul de producție al societății-mamă.
În Rusia modernă, procesul de formare a asociațiilor financiare și industriale, inclusiv FIG, este în fază incipientă. Putem vorbi despre crearea în Federația Rusă a celor mai mari exploatații, FIG și alianțe ale băncilor comerciale. De exemplu, conglomeratul de petrol și gaze include Banca Națională de Rezervă, Gazprombank, Imperial Bank, RAO Gazprom, compania petrolieră LUKOIL, asociația de comerț exterior Gazexport etc.
Potrivit președintelui Asociației Grupurilor Financiare-Industriale din Rusia, O.N. Soskovets, în prezent mai mult de 80 de grupuri au primit statutul oficial al FIG. Acestea au inclus pe bună dreptate 1000 de întreprinderi și organizații industriale, peste 80 de instituții financiare și de credit. Numărul total al angajaților se apropie de 4 milioane de persoane. Grupurile au asigurat creșterea producției cu 3,5%, volumul vânzărilor - cu 5%, exporturile - cu 10%, investițiile - cu 6%. Asemenea statistici, dar în spatele ei se află dinamica pozitivă a dezvoltării grupurilor financiare și industriale din Rusia.
Pe piața bancară, există și concentrarea și centralizarea capitalului bancar. Creșterea rapidă a unui grup de bănci care ocupă o poziție puternică se observă la Moscova. Această situație va continua. Din punct de vedere istoric, Londra este cel mai important centru financiar.
Creșterea capitalului băncilor din Moscova a dus la extinderea sferei intereselor lor atât în Rusia, cât și în străinătate. De exemplu, CB "Creditul Rusesc" are bănci subsidiare în Kîrgîzstan, Turkmenistan, Georgia, Azerbaidjan. În viitorul apropiat, formarea asociațiilor financiare din Rusia se poate încheia sub forma grupurilor de familie. Până acum nu a venit un moment favorabil pentru acest scop.
În literatura de specialitate (în principal economică) există o experiență pozitivă privind formarea și dezvoltarea figurilor din Coreea de Sud. În special, în stadiul formării unei economii de piață, Coreea de Sud și-a închis piața rigidă, creând structuri mari, cu ajutorul cărora a câștigat un loc pe piața externă. În ceea ce privește Rusia, dimpotrivă, există o deschidere neîntemeiată a economiei naționale pentru furnizorii străini (producători).
Suntem de acord cu opinia că în condițiile perioadei de tranziție este necesară o astfel de lege privind FIG. Economia rusă nu este încă pregătită să utilizeze doar autoritățile de reglementare a pieței. Astfel, în țările industrializate, legiuitorul nu încearcă să "reglementeze" statutul asociațiilor de afaceri și, pentru a menține libertatea relațiilor de piață, încearcă să ofere flexibilitate și elasticitate construcțiilor legale. În opinia noastră, este necesar să se continue eforturile de îmbunătățire a Legii cu privire la FIG cu definirea locului său în sistemul legislației ruse. Până în prezent, statutul FIG (precum și legislația privind grupurile financiare și industriale) se situează singur în legislația actuală. Nici Codul civil al Federației Ruse și nici legile privind asociațiile de afaceri nu numesc FIG ca subiecți de drept.
Ideea creării unui FIG nu este nouă. FIG se formează pentru a uni resursele materiale și financiare ale participanților săi pentru a spori competitivitatea și eficiența producției, a crea legături tehnologice și cooperare solide, a crește potențialul de export și așa mai departe. Cu alte cuvinte, în cadrul FIG, capitalul financiar (bancar) și potențialul industrial al regiunii, industrie și țară sunt unite. FPG este o oligarhie financiară și industrială, care la un moment dat a fost criticată de clasici celebri.
Din definiția legală a PPG rezultă că grupurile sunt organizate fie ca o societate holding (societăți-mamă și filiale), fie prin participarea unui sistem în cadrul căruia participanții PPG pe baza acordului combină activele corporale și necorporale complet și parțial. O astfel de concluzie merită atenție în contextul unei comparații a FIG cu societatea holding. FPG pot fi modelate pe tipul de exploatație.
FIG nu este o entitate juridică și nu poate fi considerată o asociație de persoane juridice. Persoanele juridice sunt participanți la FIG, precum și la compania centrală FIG, formată de toți participanții (articolul 11 din legea FIG).
În opinia noastră, utilizarea expresiei "un set de entități juridice" în Legea cu privire la FIG nu poate fi considerată drept un fel de greșeală de către legiuitor. Codul civil al Federației Ruse nu conține nicio prevedere care să reglementeze statutul figurilor. Contrar opiniei lui A.G. Movsesyan, forma asociațiilor și uniunilor permise de Codul Civil al Federației Ruse nu oferă o oportunitate pentru integrarea capitalului bancar și industrial. Din punctul de vedere al Codului civil al Federației Ruse (articolul 121), organizațiile comerciale și non-profit se pot uni în mod voluntar în asociațiile (sindicatele) acestor organizații. Și asociațiile (sindicatele) sunt organizații non-profit cu statut de persoană juridică. Din acest motiv, o serie de cercetători legali consideră corect că FIG nu se încadrează în sistemul existent de entități juridice.
Unul dintre principalele motive este primirea plăților fiscale la locul de înregistrare al contribuabilului, adică întreprinderea-mamă a FIG. Acest lucru va determina o inegalitate a ponderii veniturilor fiscale în bugetele și bugetele locale ale entităților constitutive ale Federației Ruse în care se află ceilalți membri ai FIG. Pentru a preveni conflictele interteritoriale cu privire la alocarea taxelor plătite de FIG, guvernul RF ar trebui fie să limiteze numai lista contribuțiilor fiscale consolidate la contribuțiile federale, fie să recurgă la o redistribuire a veniturilor fiscale.
Această problemă nu este numai economică, ci și politică. De obicei, sediul central (compania centrală) este situat în centru, adică la Moscova. Prin urmare, un alt aspect al opoziției dintre centru și regiunile țării.
Legea privind FIG a prezentat într-o anumită măsură caracteristicile juridice economice și formale ale grupului financiar și industrial. Aceasta este o procedură specială pentru înregistrarea și eliminarea figurilor, a cercului participanților săi, a obiectivelor creației și a subiectului activității și a sprijinului statului pentru formarea figurilor. Aceste caracteristici vor fi discutate mai detaliat mai jos.
Grupurile financiare și industriale sunt împărțite în țări transnaționale, naționale (federale) și regionale. Legea FIG (articolul 4) identifică figurile transnaționale ale căror participanți sunt persoane juridice aflate sub jurisdicția statelor membre ale CSI. În cazul creării unui FIG transnațional al unui acord interguvernamental, acesta (grupul) primește statutul de interstatal (internațional). Specificul creării, funcționării și lichidării unui astfel de grup sunt stabilite prin acordurile menționate. În literatura de specialitate sa constatat în mod corect că Legea FIG introduce confuzie în noțiunea stabilită de "transnaționalitate". Nu este clar de ce grupurile transnaționale sunt clasificate ca figuri constituite din persoane juridice aflate sub jurisdicția statelor membre ale CSI. Dimpotrivă, pentru FIG cu participanți din țări străine îndepărtate este atribuit un grafic al grupurilor interstatale și numai acelea care se formează pe baza acordurilor interguvernamentale.
În ceea ce privește figurile naționale și regionale, acestea nu sunt menționate în mod explicit în lege (deși, desigur, ele sunt supuse reglementării). Motivul pentru o astfel de situație este unul - FIG este orientat spre crearea în primul rând a grupurilor transnaționale și interstatale. Gigantomania în economie urmărește Rusia până acum.
Este necesar să se elaboreze o legislație în domeniul figurilor naționale și regionale. În acest domeniu, trebuie luate decizii organizatorice, financiare și juridice grave. Avem nevoie de un program de stat pentru dezvoltarea de FIG, corporații transnaționale și alte mari asociații financiare și industriale, ținând cont de experiența internă și internă existentă.
Împreună cu această clasificare (principală), FIG poate fi împărțită în alte tipuri. Folosind diferite criterii, se disting următoarele grupuri: a) băncile și grupele bancare formate de o societate, condusă de o organizație industrială, un institut de cercetare, o societate comercială; b) figurile verticale în care întreprinderile care își formează rolul participă la producerea aceluiași produs, dar în diferite stadii de producție; figuri orizontale în care întreprinderile participante realizează producția în aceleași etape sau produc aceleași produse; c) figuri mari, medii și mici (în funcție de dimensiune și capacitatea de producție). Se propune clasificarea grupurilor în: FPG de jure și FPG de facto. Primele grupe sunt înregistrate în ordinea stabilită de lege, iar al doilea - nu sunt înregistrate (FIG informale). Există și alte tipuri de figuri <3>.
Clasificarea științifică a grupurilor este o problemă independentă a teoriei și practicii reglementării legale a relațiilor care implică grupuri de afaceri. Din punct de vedere al legii, o astfel de clasificare este utilă doar atunci când dobândește o semnificație juridică. De exemplu, este greu de prevăzut în Legea privind FIG să împartă grupurile în grupuri mari, medii și mici. În plus, grupurile financiare și industriale sunt mari, prin natura lor economică, entități antreprenoriale.
O altă diviziune a grupurilor financiar-industriale - pe grupuri bancare și grupuri formate de o singură companie. Chiar și la prima vedere se poate vedea că această clasificare este vicios: se bazează pe criterii diferite. În definitiv, grupurile bancare se disting printr-un astfel de criteriu ca și domeniul de aplicare și, prin urmare, în această serie de clasificare ar trebui să se menționeze, de exemplu, figurile industriale, figurile de construcție și altele.
În Rusia, cea mai mare dezvoltare a grupurilor financiare-industriale a fost industria constructoare de mașini, în care funcționează aproximativ 15% din grupuri. Dintre figurile înregistrate oficial, predomină grupurile regionale.
De asemenea, considerăm că clasificarea grupurilor în două tipuri este de o importanță fundamentală pentru înțelegerea naturii juridice a FIG: (a) ale căror participanți acționează ca principale și filiale ale unui FIG de tip holding; b) ale căror participanți au semnat un acord privind înființarea FIG, au combinat proprietățile imobiliare și au înființat o societate centrală. Figuri de prim grad sunt educația antreprenorială bazată pe un "sistem de participare", subordonare economică și control corporativ. FPG de tipul al doilea este o educație voluntară contractuală antreprenorială.
Ordinea de înregistrare și organizare a activității FIG. Legea FIG distinge între înregistrarea unui FIG și a unei societăți centrale. Procedura de înregistrare a grupurilor financiare și industriale (Capitolul II al Legii) conține noi norme. Codul civil al Federației Ruse cu privire la înregistrarea persoanelor juridice nu se aplică înregistrării FIG. Legea prevede o listă a documentelor necesare pentru înregistrarea de stat a FIG (o cerere de înființare a FIG, un acord privind înființarea FIG, un proiect organizațional etc.). Înregistrarea de stat se confirmă prin emiterea unui certificat de tip standard și prin înscrierea în registrul de stat al FIG.
Din punct de vedere al legii, o înregistrare legală a unui grup este o caracteristică obligatorie a FIG. În același timp, potrivit unui număr de oameni de știință, există grupuri informale (neînregistrate). Se face referire la opinia exprimată în literatură că FIG poate funcționa fără înregistrare. Se remarcă faptul că FIG de facto este, de regulă, fostele ministere sau mari asociații de stat; majoritatea figurilor reale sunt monopoluri naturale; Multe dintre figurile neînregistrate sunt organizate pe tipuri de exploatații. De exemplu, Grupul Alpha Bank din industria cimentului, care a reunit societățile pe acțiuni Alfa Cement, Cementul Topkinsky, Sukholozhskcement, Uzina de ciment Nizhnetagilsky etc., servește drept exemplu.
În mod rezonabil, se pune întrebarea: permite FIG la FIG să creeze grupuri financiare și industriale fără înregistrarea corespunzătoare? Nu, nu. Dacă se ia poziția existenței unui FIG de facto, atunci este logic să presupunem că există entități juridice fără înregistrare de stat. În opinia noastră, nu poate fi incertitudine aici: fie înregistrarea este necesară (caracteristică obligatorie), fie este opțional prezentă în lege.
Compania centrală a FIG este înregistrată în conformitate cu procedura stabilită de Codul civil pentru înregistrarea persoanelor juridice (articolul 11 din lege). Compania este, de regulă, o instituție de investiții. Este permisă crearea acesteia sub forma unei societăți economice, asociație, uniune. Pentru obligațiile societății centrale FIG, participanții acesteia sunt răspunzători în mod solidar (articolul 14 din lege). Cel mai adesea o instituție de investiții este o instituție de credit.
Participanții la FIG sunt organizații comerciale și non-profit, inclusiv cele străine (cu excepția organizațiilor publice și religioase). Printre participanții obligatorii ai FIG, legea se referă la bănci sau alte organizații de credit și organizații care operează în producția de bunuri și servicii. FIG poate include instituții de investiții, fonduri private de pensii și alte fonduri, organizații de asigurări.
Acum, potrivit experților, piața financiară are 7 bănci de conducere stabile (Federația Rusă Sberbank, Vneshtorgbank, Gazprombank, IMB - International Moscova Banca, IIB - International Industrial Bank, Alfa Bank, Rosbank). În ceea ce privește ONEXIM Bank, Inkombank, Rossiyskiy Kredit Bank, Menatep Bank, aceștia continuă să facă parte din FIG, dar nu mai sunt lideri. Ca urmare, în primul rând a început să părăsească întreprinderile mari (de exemplu, în figura „Interros“ este cel mai mare membru al companiei „Norilsk Nickel“). Mai mult, au existat grupuri formate de o companie (de exemplu, din „MMK“ în FIG „oțel Magnitogorskaya“).
Indiferent de locul și rolul băncii ca parte a FIG, organizația de credit implementează următoarele funcții: economii, creditori, informații, decontare și service, garantând. În orice caz (chiar dacă liderul în grup este o întreprindere mare), banca este încă centrul financiar al FIG. În grupul financiar-industrial Magnitogorsk Steel, o astfel de bancă este Credit Ural Bank.
Natura tratatului cu privire la crearea figurilor este interesantă. În opinia noastră, el are tendința de a contractului constitutiv. Cu toate acestea, din moment ce FIG nu se încadrează în structura Codului civil al Federației Ruse, este incorect să se utilizeze construcția contractului constitutiv (ca tip de documente constitutive ale persoanelor juridice). Acordul privind înființarea FIG este un contract privind activitățile comune (un acord de parteneriat simplu).
Prin urmare, se pune întrebarea: care este natura juridică a proiectului organizațional? La urma urmei, acest proiect nu este doar un pachet necesar de documente. Cuvântul "pachet" nu are o povară legală.
În activitatea reală, statul nu își îndeplinește obligațiile în baza sprijinului de stat al FIG. Situația cu grupuri financiare și industriale seamănă cu situația cu întreprinderile mici. În legislația actuală privind întreprinderile mici, au fost proclamate o serie de măsuri privind sprijinul acordat de stat și stimularea întreprinderilor mici. Cu toate acestea, există mai multe retorici legislative și patos.
Principalele motive pentru această situație sunt lipsa de fonduri suficiente pentru ca guvernul să finanțeze activitățile organizațiilor interne, precum și prioritățile și principiile clar exprimate în acțiunile statului în sprijinul FIG.
Sistemul de beneficii și sprijinul de stat pentru FIG trebuie să fie transparent și cunoscut în prealabil tuturor participanților din FIG. În plus, acest sistem ar trebui să fie comun (universal) pentru toate grupurile financiare și industriale. În același timp, acest lucru nu exclude posibilitatea de a oferi beneficii și beneficii individuale figurilor specifice.
Într-adevăr, combinația beneficiilor generale și individuale care contribuie efectiv la activitatea efectivă a FIG poate servi drept un stimulent suficient pentru formarea grupurilor competitive.
B, S. Belykh, Reglementarea juridică a activității antreprenoriale în Rusia
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: