Eficiența economică a leasingului poate fi înțeleasă ca primirea unui anumit beneficiu (economie, profit) de către obiectul unei tranzacții de leasing în comparație cu alte metode de achiziționare de echipamente (credit bancar) [21, p.96].
Leasingul își asumă un credit de 100% și nu necesită începerea imediată a plăților.
Atunci când se utilizează un împrumut convențional pentru a cumpăra proprietăți, întreprinderea ar trebui să plătească aproximativ 30% din prețul de cumpărare pe cheltuiala proprie.
Trebuie avut în vedere faptul că atunci când se face un împrumut, este necesar să se aranjeze un gaj de proprietate într-o sumă care depășește în mod semnificativ suma creditului.
În contextul suspendării programelor mici de creditare de afaceri, prezentarea cerințelor prohibitive pentru debitori, ratele ridicate ale dobânzilor la credite bancare, rata de împrumut pe termen lung pentru un potențial locatar SRL „Managementul“ Spetsstroy „ar ridica la 25-49%, în cazul primirii ei, din moment ce majoritatea băncilor cu mici întreprinderile nu funcționează și nu există un sistem unic de acordare de împrumuturi concesionare întreprinderilor mici din Rusia.
Este necesar să se compare costurile pentru fiecare metodă de creditare. Principiul de la care se face comparația este, de regulă, echivalența financiară a plăților, redusă la aceeași perioadă a timpului prin actualizare. Dezvaluirea fluxurilor de trezorerie este determinarea valorii fluxurilor de numerar aferente perioadelor viitoare, in prezent.
Dar calculul se efectuează în conformitate cu EN Chekmareva, singura metodă aprobată de Ministerul Economiei, în conformitate cu care, nu a făcut fluxul de numerar actualizat pentru companiile mici care utilizează leasing timp de 1-2 ani.
Atunci când achiziționează echipamente pe cheltuiala proprie, managementul LLC "Spetsstroy" ar plăti [28, c.147]:
unde - prețul de achiziție al echipamentului,
- valoarea reziduală a echipamentului.
Atunci când cumpără și vând echipamente pentru buget, se plătește TVA, valoarea cărora este determinată [28, c.151]:
unde este rata dobânzii din taxa pe valoarea adăugată.
Fiecare trimestru, utilizând o schemă de creditare, o entitate ar trebui să plătească băncii următoarea sumă [28; c.152]:
unde - o taxă trimestrială pentru utilizarea resurselor de credit,
- Rata dobânzii băncii pe un împrumut pe termen lung,%.
Să constatăm rentabilitatea schemei de leasing în comparație cu creditul pentru managementul Spetsstroy OOO cu o rată anuală a dobânzii de 25% (Tabelul 3.10).
Să explicăm calculele prezentate în Tabelul 3.10.
Pentru a achiziționa echipamente și a efectua instalarea, întreprinderea are un împrumut în valoare de 6 600 mii ruble. pentru o perioadă de 2 ani, la o rată de 25% pe an. Dobânda plătită lunar pe împrumut pe doi ani este de 2 551,1 mii ruble. (atât cu utilizarea sistemelor de credit, cât și a celor de leasing).
Tabelul 3.10 - Calcule comparative pentru achiziționarea de mijloace fixe
prin intermediul unui leasing și al unui împrumut bancar pe o perioadă de 2 ani, mii de ruble.
Atunci când utilizați o schemă de credit
Atunci când utilizați o schemă de leasing
În plus, după cum se explică în detaliu mai sus, plățile efectuate de întreprinderile mici asupra tranzacțiilor de leasing sunt scutite de taxa pe valoarea adăugată.
Deoarece leasingul utilizează deprecierea accelerată, valoarea contabilă a proprietății scade de 3 ori mai rapid, ceea ce duce la o reducere atât a perioadei de plată a impozitelor, cât și a valorii trimestriale.
Impozitul pe proprietate este plătit în timpul perioadei de amortizare a echipamentului.
În acest caz, perioada de amortizare este de 6,25 ani.
La leasing se aplică amortizarea accelerată a costului echipamentelor (în acest caz un factor de amortizare 3). Prin urmare, pe durata contractului de leasing, care este de 2 ani, compania OOO „Management“ Spetsstroy „să plătească doar aproximativ o treime din valoarea totală a impozitului pe proprietate, care ar fi fost plătită în temeiul împrumutului, respectiv 147.68 în loc de 528530. Frecați.
Dar impozitul pe proprietate ar putea fi impus chiar locatorului.
Compania de leasing companie de taxe, prevăzută de contractul de leasing, la o rată de 14.00% pe an din costul de echipamente pentru doi ani va fi 961 mii ruble. Comisia, amortizarea, dobânda la împrumut fac parte din plățile de leasing.
Astfel, plățile de leasing plătite de întreprindere societății de leasing sunt: 7,296,987 mii ruble. (fără TVA).
schema de amortizare accelerată folosit de proprietate permite companiei-întreprindere Locatarului „Management“ Spetsstroy „pentru a reduce impozitul pe venit prin atribuirea de toate plățile de leasing cheltuieli în valoare de 1 459,400. Frecați.
În total, timp de doi ani, întreprinderea, atunci când aplică schema de leasing, este necesar să plătească 7.793,88 mii ruble. atunci când utilizează resurse de credit 10 785.13 mii ruble. care este, costul de a achiziționa echipamente cu un împrumut bancar este de 163.41%, în timp ce leasing - 118.09% din suma de investiții în 6 600 mii de ruble.
Calculele au arătat eficacitatea schemei de leasing în comparație cu creditul pentru "Management" Spetsstroy "în 38.38%. Sunt realizate economii de 2 991,25 mii ruble. (45,32% din valoarea investițiilor în 6.600 mii ruble sau 52.48% din costul echipamentelor achiziționate în valoare de 5.700 mii ruble).
Leasingul vă permite să economisiți capitalul de lucru datorită unei mici depuneri inițiale și a plăților de leasing în întârziere. În același timp, principalele economii de cost ale locatarului, o mică întreprindere a companiei OOO Spetsstroy Management, se obțin prin atribuirea integrală a plăților de leasing la costul primar și prin reducerea impozitului pe proprietate.
În plus, avantajul utilizării leasingului în implementarea proiectului este că în persoana locatorului antreprenorul dobândește nu doar un alt participant, ci un partener foarte interesat de implementarea acestuia, care este în mare parte egal cu inițiatorii proiectului. Această situație determină următoarele avantaje ale leasingului:
- o disponibilitate mai mare a unei tranzacții de leasing comparativ cu un împrumut;
- posibilitatea finanțării totale a tranzacției de către locator cu amânarea plăților de către locatar, ținând cont de situația sa financiară;
- legarea mai strânsă a calculelor financiare pentru leasing cu progresul proiectului și utilizarea unor planuri flexibile de plată pentru plățile de leasing.
Finalizând partea din proiect a activității, putem trage următoarele concluzii:
2. Scopul utilizării leasingului de către o întreprindere este achiziționarea, operarea și răscumpărarea ulterioară a costului echipamentului rezidual al echipamentelor destinate producției de linii de echipamente pentru producerea ferestrelor cu geam termopan prin alte entități de afaceri.
Banii primiti din vanzari sunt planificati sa fie distribuiti in urmatoarea ordine: plata impozitelor, plata leasingului, chiria, plata pentru materiile prime achizitionate, plata salariilor de utilitate.
Întreprinderea este gata să livreze produse în contul compensării plăților de leasing.
Se presupune că prețul produselor fabricate va fi de 600 mii de ruble. pentru o linie de echipament pentru producția de geamuri izolatoare, adică cu aproximativ 25% mai mică decât cea a principalilor concurenți, ceea ce va asigura vânzarea sa în continuare.
Volumul producției - 50 de linii pe an cu încărcare completă a echipamentului, 40 de linii pe an - în timpul implementării proiectului de leasing (pe un interval de 2 ani).
Producția la capacitatea proiectată este planificată în prima lună a celui de-al treilea an de funcționare.
Se presupune că asigurarea echipamentului este realizată de OOO "Societatea de Asigurare Samara - ASKO" înainte de a fi închiriată.
4. Costul total al echipamentului și instalarea sa (activul închiriat) este de 6 600 mii ruble.
Termen de leasing - 2 ani.
5. Calculele efectuate în conformitate cu metodologia elaborată de E.N. Chekmareva exemplul OOO „Management“ Spetsstroy „pentru închirierea de active fixe, lista care figurează în tabelul 3.2 al lucrării prezentate, pentru o perioadă de 2 ani, au demonstrat eficacitatea schemei de leasing, comparativ cu 38.38% în credit. A obținut economii de 2991,25 mii ruble. (45,32% din valoarea investițiilor în 6.600 mii ruble sau 52.48% din costul echipamentelor achiziționate în valoare de 5.700 mii ruble).
Leasingul vă permite să economisiți capitalul de lucru datorită unei mici depuneri inițiale și a plăților de leasing în întârziere. În același timp, principalele economii de cost ale locatarului, o mică întreprindere a companiei OOO Spetsstroy Management, se obțin prin atribuirea integrală a plăților de leasing la costul primar și prin reducerea impozitului pe proprietate.
În plus, avantajul utilizării leasing în implementarea proiectului este faptul că, în fața locatorului dobândește un antreprenor nu este doar un alt participant, și este foarte interesat în realizarea însoțitorul său, în multe privințe egale cu inițiatorii proiectului.
Trimiteți-le prietenilor: