Acest material indică indicatorii de performanță de care depind profiturile companiei. Și, de asemenea, despre relația dintre profitul companiei și valoarea de schimb a acțiunilor sale.
Doi factori cheie pe care dinamica ratei de schimb a acțiunilor depinde în cele din urmă este profitul companiei și rata de actualizare (adică rentabilitatea pe care investitorii doresc să o obțină atunci când investesc banii în acțiuni). În acest material, vom trăi mai în detaliu cu privire la ceea ce, la rândul său, depinde de profit. Înțelegerea acestui fapt va permite investitorilor să navigheze mai bine fluxul știrilor economice și să ia decizii de investiții informate.
Factorii care determină profitul companiei
Doi indicatori cheie ai companiei, care determină în final nivelul profitului - veniturile și costurile. Prin urmare, toate știrile și evenimentele care afectează acești doi indicatori afectează atât profitul, cât și, în consecință, valoarea de schimb a acțiunilor.
Prețurile pe piețele de mărfuri și valoarea de schimb a acțiunilor
Este clar că orice știre legată de creșterea prețurilor pe această sau pe piața de mărfuri va afecta în mod pozitiv dinamica ratei de schimb a acțiunilor companiilor din întreaga industrie prin creșterea veniturilor și profiturilor. De exemplu, creșterea favorabilă a prețului petrolului din Rusia duce la o creștere a veniturilor companiilor petroliere - LUKOIL. Rosneft. Bashneft și multe altele. Cu toate acestea, dacă compania pretinde să extindă producția sau să introducă noi tehnologii - aceasta este deja o știre pozitivă numai pentru această companie particulară.
Dacă pentru unele companii - producători de bunuri - știrile despre creșterea prețurilor bunurilor lor - aceasta este o veste bună, care duce la o creștere a valorii de schimb, apoi pentru alții - consumatorii de bunuri - aceasta este veste proastă. De exemplu, creșterea deja menționată a prețului petrolului conduce la o creștere a costurilor de producție și la o reducere a profitului transportatorilor aerieni datorită faptului că produsele rafinate reprezintă principalul element costisitor al activității lor. Valoarea de schimb a acțiunilor, de exemplu Aeroflot, scade. Astfel, știrile de pe piețele de mărfuri sunt unul dintre factorii-cheie în prognozarea dinamicii ratei de schimb a stocurilor și a modelelor de clădiri.
Dimensiunea sarcinii fiscale, veniturile reale ale populației și profitul companiei
Influența asupra costului primar (pe lângă prețurile materiilor prime) se exercită de asemenea de povara fiscală și de nivelul costurilor cu forța de muncă. Prin urmare, știri despre creșterea sarcinii fiscale sau creșterea veniturilor reale ale populației - pentru investitor înseamnă o scădere potențială a prețurilor acțiunilor.
Efectul sarcinii datoriei
Importanța serioasă în ceea ce privește dinamica ratei de schimb este furnizată de informații privind povara datoriei - dimensiunea totală a acesteia și nivelul ratelor dobânzilor din țară. Pe de o parte, acest lucru afectează prețul de cost. Pe de altă parte, împrumuturile vizează, de obicei, creșterea, extinderea sau modernizarea producției. Prin urmare, știrile privind împrumuturile majore sau împrumuturile pe piața obligațiunilor și ratele aferente sunt direct legate de valoarea de schimb a acțiunilor.
Rata de schimb a rublei și prețul acțiunilor
Rata de schimb a rublei față de alte valute este, de asemenea, legată direct de valoarea acțiunilor. Slăbirea rublei duce întotdeauna la o creștere a veniturilor din export. Companiile petroliere sunt o ilustrare a acestui factor, ei primesc cea mai mare parte a veniturilor în dolari, iar prețul de cost este format în ruble, ceea ce duce la o creștere a veniturilor atunci când rubla se depreciază. Odată cu creșterea profitului exportatorilor, slăbirea ratei monedei naționale conduce la creșterea ponderii datoriilor companiilor cu împrumuturi în valută străină. Un bun exemplu este sectorul de consum, companiile din acest sector se dezvoltă în mod activ din cauza împrumuturilor în valută, iar încasările sunt primite în ruble, prin urmare, scăderea profitului cu deprecierea rublei.
În modelele sale economice, MC "Arsager" ia în considerare toți acești factori și încearcă să identifice cele mai atractive companii de investiții. Mai multe detalii despre metodele companiei pot fi găsite în secțiunea "Metode-cheie de management al capitalului".
Pentru a naviga fluxul de știri economice atunci când se iau decizii de investiții, este necesar să se înțeleagă tiparele de bază ale formării profitului, deoarece valoarea de schimb a acțiunilor unei companii particulare depinde în mod direct de profit.
Specialiștii MC "Arsager" iau în considerare și iau în considerare în modelele economice un număr mare de factori care influențează în final profitul și fluxul de numerar al companiei, pe care le generează pentru acționarii săi. Acest lucru face posibilă găsirea companiilor cu randament potențial maxim și, în conformitate cu declarația de investiții, să investească în acțiunile lor.
Trimiteți-le prietenilor: