Durata ciclului operațional include perioada de inventariere (materiale, materii prime, lucrări în curs, produse finite) și perioada de afaceri a debitorilor.
Durata ciclului operațional este determinată de perioadele: furnizarea, producția, vânzările și decontările cu clienții. Acesta poate fi instalat ținând cont de specificul fiecărei întreprinderi.
Durata ciclului de furnizare și comercializare nu trebuie să depășească valorile adoptate în strategia de marketing a organizației. Durata ciclului de producție este stabilită de managerii de producție. Ciclul de decontare trebuie să respecte condițiile contractuale.
Ciclul financiar este necesar pentru a se lua în considerare timpul de a găsi de capital pe un ciclu de cifra de afaceri de capital (materii prime - în curs de execuție - produse finite - debitori - bani). El leagă reciproc activele circulante, datoriile curente, capitalul de lucru propriu pentru producție și performanța financiară: durata producției, perioada în care materiile prime și produsele finite în stoc, creanțele pe termen de plata, maturitatea conturilor de plătit.
Ciclul financiar este egal cu durata ciclului de funcționare a cifrei de afaceri, minus perioada de rulaj a conturilor de plătit:
= Tm + tnp + tp + tdb - Кз. unde tm3 - perioada de afaceri a materiilor prime, materialelor; tdb - perioada de circulație a conturilor de încasat; tnp - perioada de afaceri a lucrărilor în curs; tn - perioada de afaceri a produselor finite; К з - perioadă обрачиваемости conturi de plătit.
Conturile de plătit reprezintă obligațiile organizației pentru bunurile, lucrările și serviciile furnizate acesteia, precum și alte obligații în favoarea creditorilor, ca urmare a evenimentelor și tranzacțiilor economice anterioare.
Ie Datoriile sunt obligații de vedere, ce caracterizează valoarea datoriei față de plata beneficiul altor persoane (de plătit către furnizori și contractori; personalul organizației, bugetul, fonduri de la bugetul de stat, alți creditori).
Conturile de plătit sunt împărțite pe termen scurt până la 12 luni și pe termen lung pe o perioadă de 12 luni. Perioada de rulare a conturilor de plătit se calculează după cum urmează:
К з = КЗ / v, unde КЗ - valoarea medie a conturilor de plătit; v - venituri pe o singură zi.
Sense ciclu de management financiar - este reducerea maximă prin reducerea duratei ciclului de funcționare (conduce la o reducere a capitalului de lucru) și de a crește cifra de afaceri perioadă de plătit. Aceasta duce la o reducere a capitalului social necesar și, prin urmare, la creșterea eficienței utilizării acestuia. Reducerea lungimii cifrei de afaceri a creanțelor este de mare importanță pentru reducerea ciclului operațional.
Figura 8.2. - Ciclul financiar și operațional
O parte din activele curente ale organizației, destinate așezărilor persoanelor fizice și juridice, este o creanță.
Nivelul creanțelor este determinat de factori. tipul de produs, capacitatea pieței, gradul de saturație a pieței cu acest produs, sistemul de decontare adoptat la întreprindere etc.
Principalele tipuri de decontări sunt numerarul și vânzările pe credit. Într-o economie instabilă, plata în avans devine forma predominantă de plată.
Conturi de încasat, în funcție de calendarul de rambursare este împărțit în termen scurt și lung, pe baza cerințelor din situațiile financiare (calcule cu furnizorii și contractorii „(pentru avansuri plătite); decontările cu cumpărătorii și clienții; payroll, decontări cu alți debitori).
Necesitatea de capital de lucru avansată la creanțe (arieratele pentru produsele expediate) poate fi determinată după cum urmează:
Prasc = Cn / D × T × A, unde Prasc - nevoia de active circulante pentru decontările cu debitori; Cn - costul produselor în prețurile de vânzare (fără impozite indirecte), care se așteaptă să ofere clienților un împrumut comercial sau să furnizeze avansuri (pentru lună, trimestru, an); D - durata perioadei de decontare, zile (30, 90, 360 de zile); Т × А - termen mediu de avansare (creditare).
Costurile pe o singură zi pentru fiecare ciclu sunt determinate pe baza bugetului (bugetului) planificat al costurilor de producție. Cu toate acestea, dacă este necesar, puteți utiliza datele efective pentru anul de bază, ajustate pentru indicele de inflație în perioada planificată.
Trimiteți-le prietenilor: