Heike Hoffman a împlinit 54 de ani și este proprietara unui mic magazin de fructe într-un mic oraș din vestul Germaniei.
Nu are o educație financiară formală. Nu gestionează un portofoliu de investiții de milioane de dolari.
Are dreptate. Acest lucru este într-adevăr nebun.
Acum, obligațiuni guvernamentale în valoare de 13 trilioane de dolari. cu mai mult decât au returnări negative. Cele mai multe dintre aceste obligațiuni au fost emise de guvernele falimentare (de exemplu, guvernul japonez).
Piețele bursiere globale sunt la un nivel record, în ciuda faptului că profiturile companiilor au scăzut mult timp.
Și tot în mai multe țări, faptul de a-ți găsi banii într-un cont bancar înseamnă că vei fi amendat cu rate de dobândă negative.
Pentru invertoarele "instituționale", cum ar fi fondurile de pensii, riscurile sunt chiar mai mari.
Investitorii mari au opțiuni de investiții mult mai mici decât oamenii obișnuiți ca noi. Acești investitori au nevoie de piețe extrem de mari pentru a-și plasa capitalul.
Dacă utilizați 100 de miliarde de dolari, nu veți lua în considerare investiții mici, cum ar fi cumpărarea unei case pentru 200.000 de dolari.
200.000 de dolari reprezintă doar 0,0002% din portofoliul dvs. Aceasta este o figură prea mică pentru a se gândi chiar la asta.
Directorul de investiții șef al unuia dintre fondurile suverane din China mi-a spus odată că au în vedere tranzacții de la 1 miliard de dolari și mai mult.
Tot ceea ce este mai puțin este prea mic pentru ei, și chiar rentabilitatea potențială a unor astfel de investiții nu contează.
De aceea e minunat să fii un mic investitor.
Am recomandat investiții unice abonaților serviciului nostru premium, care au generat o rentabilitate de 5% până la 12% și care au fost complet furnizate cu active reale (inclusiv aur).
Dar nișa de piață pentru astfel de investiții este de numai aproximativ 20 milioane de dolari.
Dacă aveți 20.000, 200.000, sau chiar 2 milioane, atunci portofoliul dvs. este perfect potrivit pentru acest tip de investiție.
Dar dacă aveți 200 de miliarde de dolari, nici măcar nu le veți lua în considerare. Aceste investiții sunt prea mici pentru tine.
De aceea, investitorii mari cumpără obligațiuni de stat: aceste piețe sunt imense.
Piața americană a obligațiunilor guvernamentale, de exemplu, are o mărime de 19 trilioane de dolari.
Astfel, chiar dacă gestionați 200 de miliarde de dolari, piața de această dimensiune este suficient de mare pentru a înghiți toate obligațiunile de stat.
Același lucru este valabil și pentru acțiuni.
Wal Mart, Apple, Toyota, Samsung ... evaluarea de piață a celor mai mari corporații este de zeci de miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că sunt suficient de mari pentru a investi în fonduri mari.
Dar aceasta este problema.
Fiecare piață și fiecare clasă de active care sunt potrivite pentru investitorii instituționali se află la sau în apropierea nivelurilor lor record.
Randamentele obligațiunilor de stat sunt istoric scăzute (și, în multe cazuri, și pe teritorii negative).
Acțiunile au crescut la niveluri record, pe fondul scăderii profitului corporativ.
Multe fonduri globale (în special cele europene) au venit pe piețele americane în căutarea unui "port de protecție", după ce au rezumat rezultatele referendumului din Marea Britanie.
Totuși, au venit într-un moment în care dolarul american sa întărit la cele mai înalte valori pe parcursul ultimelor decenii, iar stocurile și obligațiunile americane se află la înălțimile istorice.
De obicei, strategia de investiții pentru a cumpăra active la prețuri record ridicate este discutabilă ... luați prea multă riscă.
Dar cele mai mari fonduri nu au altă opțiune.
Datorită dimensiunii lor mari, ele sunt pur și simplu legate de aceste active. Chiar lăsând bani într-un cont bancar, este posibil să plătiți la rate ale dobânzii negative.
Dar există o excepție foarte mare: aur.
Volumul total al pieței aurului, potrivit calculelor Consiliului Mondial de Aur, este estimat la peste 7 trilioane de dolari.
Aceasta este o piață mare și este mai mult decât suficientă pentru investitorii instituționali care ar putea plasa miliarde și chiar zeci de miliarde de dolari în ea.
Băncile centrale o fac singură, după ce au cumpărat sute de tone de aur în ultimii ani.
(Chinezii au cumparat aurul de anul trecut pentru zeci de miliarde de dolari.)
Cu toate acestea, spre deosebire de acțiuni și obligațiuni, aurul nu este chiar ÎNCHEIAT la valorile sale record, cel puțin în termeni de dolari.
Aurul ar trebui să crească cu aproape 50% pentru a atinge prețul său record.
Aceasta înseamnă că GOLD este singurul bun care nu este nici măcar aproape de vârfurile sale. Între timp, piața aurului este suficient de mare pentru investitorii instituționali.
Acțiunile sunt foarte scumpe. Legăturile au devenit nebune. Ratele dobânzilor bancare au ajuns pe un teritoriu negativ pentru mulți investitori.
Dar aurul rămâne în continuare ieftin, bazat pe o perspectivă istorică, în ciuda creșterii semnificative din acest an.
Astfel, aurul ar trebui să devină mai atrăgător pentru investitorii mari, mai ales dacă considerăm că este posibil să vedem mai multe datorii, mai multe tipăriri de bani, mai mult control asupra mișcării capitalului și o mai mare nebunie monetară în viitor.
Tendințele sunt destul de clare.
Și, dacă le înțelegeți, atunci necesitatea de a deține cel puțin o cantitate mică de aur este absolut evidentă.
Nu trebuie să te îndrăgostești de aur. Nu este necesar să intrăm în extazul religios în legătură cu acest metal prețios. Și, de asemenea, nu trebuie să vă cheltuiți toate economiile. Cumpărați aur fără să vă grăbiți.
Cu toate acestea, este important să ne dăm seama că în lume nu există niciun alt activ global, extrem de lichid, care să crească prețurile, în timp ce încrederea în guverne și băncile centrale scade.
Chiar și o cantitate mică de aur poate fi o asigurare excelentă.
Un motiv simplu pentru care aurul poate să sară în continuare cu 50%
Articole similare
-
De ce se poate deteriora postura și consecințele pentru cifră
-
Fizica romilor nu pot explica de ce sa schimbat componenta grupului ❣️⛱️⭐️
Trimiteți-le prietenilor: