Multe serii de timp care apar în economie nu au o medie permanentă. În plus, în multe rânduri, fazele de calm, de variabilitate redusă alternează cu perioade de variabilitate mare, fluctuații.
Studiul dinamicii produsului național brut, oferta monetară, cursurile de schimb ale monedelor, ratele dobânzilor, seria de indicatori ai randamentelor și ratele inflației sugerează că aceste serii nu au o medie constantă și varianță.
O variabilă stocastică cu o variație constantă se numește homoscadastic.
O variabilă aleatorie cu varianță variabilă este considerată heteroscedastică.
Variabilele, cum ar fi produsul național brut (PNB), indicii prețurilor, oferta de bani, randamentul, tind să crească în timp.
Această tendință (tendință) poate conține atât componente deterministe, cât și aleatoare, stochastice. Este important să se distingă natura tendinței în fiecare caz specific, deoarece evaluarea și prognoza tendințelor de altă natură se realizează în diferite moduri.
În modelele econometrice se presupune că variația erorilor de observare este constantă. Cu toate acestea, o astfel de presupunere adesea nu corespunde naturii seriei de timp și problemelor de prognoză. De exemplu, un investitor pe termen scurt deținător de valori mobiliare este interesat să prevadă nivelurile de rentabilitate și variațiile lor pentru perioada de deținere a valorilor mobiliare. Varianța necondiționată (adică pe termen lung) nu prezintă interes pentru deținătorul valorilor mobiliare dacă le cumpără astăzi și intenționează să vândă pe termen scurt, de exemplu, într-o săptămână sau o lună.
O metodă pentru prezicerea varianței este introducerea unei variabile independente care ajută la prezicerea varianței. Luați în considerare cel mai simplu caz:
Ecuațiile (11.11) - (11.14) demonstrează trăsăturile esențiale ale oricărui proces ARUG. Pentru orice proces ARCH, structura de eroare este astfel încât mediile condiționale și necondiționate sunt zero. Mai mult decât atât, secvența este nerelucrată în serie, adică pentru toți.
Deoarece ambele sunt non-negative, valoarea minimă pentru varianța condiționată este. Pentru o implementare nonzero, varianța condiționată este în mod pozitiv legată de. Dacă procesul continuă destul de mult (astfel încât o constantă arbitrară poate fi ignorată), soluția pentru este dată de formula
Articole similare
-
Cunoștințe, prelegere, predare cu recunoașterea modelului de profesor
-
Know-how, prelegere, finanțe ale unei organizații de asigurări
Trimiteți-le prietenilor: