La un moment dat, SUA au folosit strategic situația curentă momentană.
În coloana precedentă i-am spus. de ce fondurile naționale sunt investite în titluri americane. Astăzi vom încerca să înțelegem de ce comerțul cu petrol pe plan mondial se desfășoară pentru dolari.
O întrebare separată, când sa întâmplat ca toți să calculeze în dolari americani? Și aici, nimeni nu a forțat pe nimeni - a fost o utilizare excelentă a realităților actuale pentru a crea avantaje strategice.
În acest context, Nixon ajunge la un acord cu Arabia Saudită că își vinde întregul petrol numai pentru dolari SUA în schimbul ajutorului militar și protecției depozitelor, inclusiv din partea Israelului. Și în 1975, întregul OPEC este de acord să vândă petrol numai pentru dolari americani.
„Când Nixon a abolit paritatea aur-dolar, el a tradus în ulei, asigurând astfel de petrodolari -. Este partea cererii, pentru calcularea contractelor trebuie să cumpere de dolari, petrodolari. - un standard care se bazează pe puterea dolarului american“ Jim Sinclair (Jim Sinclair), un comerciant bine-cunoscut consultant Fed.
Să vedem ce a dus la asta.
Mai jos este un grafic al ponderii producției mondiale de petrol (cu excepția URSS), calculul pentru care a fost efectuat în dolari SUA. Câștigul în 1973-1975 se datorează Arabiei Saudite, după ce OPEC sa alăturat anului 1975. Logica este aceasta: petrolul consumat de Statele Unite este în orice caz achiziționat pentru dolari, iar volumele OPEC care nu sunt exportate în Statele Unite au suferit "dolarizare artificială". Aparent, un astfel de acord a condus la faptul că, în 1975-1980, 80% din producția mondială de petrol (fără a include URSS, consumată în mare parte de ea însăși) a început să fie tranzacționată în dolari SUA.
(Date EIA, portal de date tsp)
Este clar că o astfel de soluție a fost realizată prin anumite concesii. Presa are date (de exemplu, aici) că principala parte a acordului a fost obligația Arabiei Saudite de a investi banii primiți din exporturile de petrol în obligațiile datoriei americane. Mi se pare că, în plus față de acest beneficiu instantaneu, nu mai puțin important era acordul privind calculele în dolari.
Disponibilitățile pentru naționalizarea industriei petroliere s-au dezvoltat puternic de la sfârșitul anilor 1960, iar la începutul anilor 1970 au câștigat forță. În 1972-1975, active în Arabia Saudită, Libia, Kuweit, Venezuela, Iran, Irak, Qatar, Bahrain, Nigeria au fost naționalizate într-un fel sau altul. Naționalizările erau calm și calm și presupun că articolul despre vânzarea petrolului în dolari ar putea deveni parte din acordul privind naționalizarea, o concesie din partea țărilor OPEC.
Această concesiune a fost întărită de acțiunile SUA, făcute pe fundalul relațiilor îngrijorătoare cu arabi, embargoul de 71-73 de ani, șocul prețurilor și alte probleme. Ponderea exporturilor către SUA în producția totală a OPEC a crescut de patru ori în 1970-78 de la 5% la 20%, iar după 79 de ani, a scăzut nu mai puțin rapid.
Acest lucru sa datorat, aparent, creșterii conștiente a importurilor din aceste țări de către SUA, inclusiv prețul reducerii importurilor din alte țări.
În plus, importurile au fost create și prin limitarea producției proprii. În 1973, a fost introdusă reglementarea prețurilor interne ale petrolului, ceea ce a limitat dezvoltarea propriei producții în Statele Unite. Mai jos este un grafic al prețurilor pentru petrolul propriu și importat în Statele Unite. În medie, în 1974-1980, diferența a fost de 50% (a se vedea cifra), ceea ce a condus la o scădere a producției de petrol în SUA. După eliminarea reglementării prețurilor petrolului în 1981, producția internă din Statele Unite a început să se redreseze, inclusiv lansarea Golfului Prudhoe
Presupun că, în calitate de compensație pentru decizia țărilor OPEC de a vinde petrol numai în dolari, SUA au oferit anumite concesii în întoarcerea controlului asupra câmpurilor și au semnat, de asemenea, contracte pe termen lung pentru achiziționarea de petrol. Pentru a îndeplini aceste contracte, a trebuit să sacrificăm importurile din țările non-OPEC, precum și producția proprie și abandonarea politicii de piață pe piața internă a petrolului.
În schimb, Statele Unite ale Americii a primit o situație în care 80% din producția totală mondială de petrol (cu excepția URSS), și 90-80% din exporturile mondiale de petrol (cota OPEC a scăzut de la 88% în 1975 la 78% în 1980) a fost vândut pentru dolari SUA. Este important să subliniem faptul că această situație nu a durat mult timp - numai 5-8 ani.
Ce sa schimbat în această perioadă și de ce întreaga lume continuă să se stabilească în dolari?
În 1975-1980, piața mondială a petrolului a fost reformatată. Până în anii 1970, piața a fost "închisă", iar companiile integrate pe verticală au lucrat la aceasta, care au schimbat ele însele petrolul. După valul de naționalizări, producătorii de țiței au fost tăiați de la consumatori - acum ar putea vinde petrolul oricui doresc sau care ar plăti mai mult în moneda pe care o doresc. În prima fază, contractele pe termen lung au predominat în mod firesc și se pare că SUA a utilizat cu maximă mână această pârghie, garantând achiziționarea de volume, cu condiția ca contractele cu toți ceilalți furnizori să fie în dolari.
Dar piața sa schimbat, a început să dezvolte tranzacționarea la fața locului. The New York Times a scris în 1979: „Piața petrolului la fața locului, în ciuda criticilor internaționale și încearcă să controleze creșterea rapidă a oficialilor europeni și agențiile internaționale estimează că această piață ... astăzi este de 10% din comerțul total de ulei ...“ Rețineți că acest comerț este în curs de dezvoltare în condiții care 80% din producția mondială și 90% din exporturile mondiale sunt exprimate în dolari „prin acord.“
În 1983, NYMEX (New York Mercantile Exchange) lansează contracte futures brut, care comerțul este în creștere rapidă, și după scăderea prețurilor la începutul anului 1986 pe deplin incluse în viața de zi cu zi a Manualului industriei (Oil Trading: Un ghid complet pentru piețele de petrol editate de. David Long). Din 1978 contracte tranzacționate pentru păcură și păcură, volumul care a crescut foarte lent.
Rezumat. Deci, în anii 1970 a existat o situație când:
tensiunile din Orientul Mijlociu s-au înrăutățit, iar în țările OPEC au existat și se manifestă starea de spirit pentru a naționaliza producția utilizând puterea de piață
o astfel de naționalizare ar duce în mod inevitabil la reformatarea pieței petrolului, pentru că a rupt integrarea bunurilor și a procesării
dolarul sa înrăutățit considerabil ca o monedă de rezervă de neclintit și a garantat accesul la aur.
Statele Unite au luat următoarele măsuri:
Probabil (a subliniat, poate) a ajutat la naționalizarea petrolului în țările OPEC, a oferit contracte pe termen lung pentru furnizarea de petrol către SUA, în schimb, a primit obligații de a vinde petrol în țări terțe doar pentru dolari.
Aceasta a creat o situație în care reformarea pieței petrolului (1975-1980) a avut loc la 80% din "dolarizarea" producției mondiale (cu excepția URSS) și 85% din dolarizarea exporturilor mondiale.
Schimbarea pieței a făcut ca schimbul de petrol să devină un instrument eficient, structurând în final o nouă realitate în care accesul la petrol a devenit posibil numai prin intermediul dolarului.
Situația „dolarizare artificială“, în 1975-1980 an se menține la costul de limitare a propriei producția de petrol (prin reglementarea internă a prețurilor), importurile de schimbare geografică (cele mai multe canadieni sunt de noroc), păstrarea consumului propriu.
După reformatarea pieței, prețurile au fost reglementate, consumul american a scăzut, iar petrolul arab din import a început să fie înlocuit cu petrol canadian, iar ponderea țărilor OPEC - care s-au angajat să vândă petrol doar în dolari - a început să scadă rapid. Dar a fost deja neimportant - piața de schimb de petrol, nominalizată în dolari, câștigată - până în 1986, comparativ cu cea fizică. Creșterea sa în continuare a fost determinată de mecanismele de schimb în sine, de regulile piețelor financiare și de fluxurile de capital mondial, absorbția banilor, atragerea de noi jucători, instituții financiare, fonduri, investitori privați etc.
Așa că sa întâmplat că nimeni nu forțează pe nimeni să investească în economia Statelor Unite - se întâmplă doar din cauza mecanismelor libere de piață.
Întrucât vor fi anulate, probabil vă voi spune într-un alt articol.
Dacă găsiți o eroare în text, selectați-o cu mouse-ul și apăsați pe Ctrl + Enter
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: