Opțiunea de apel

Limitarea riscurilor

Hedging-ul vă permite să vă protejați de schimbările nefavorabile ale prețurilor de pe piața bursieră, bunuri, valute, ratele dobânzilor etc. Instrumentele pieței instrumentelor derivate oferă o oportunitate de a se proteja atât împotriva scăderii, cât și a creșterii prețurilor pe piața spot.

Profit cu risc mic sau deloc

Operațiunile de arbitraj vă permit să extrageți profituri cu un nivel foarte scăzut de risc, bazat pe diferența de prețuri pe piața urgentă și la fața locului. Arbitrii sunt interesați de rezultatul financiar general pentru pozițiile deschise pe ambele piețe.

Opțiunea de apel. Opțiunea de apel

Dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ fix la un preț fix (preț de grevă sau grevă) prin (o opțiune europeană) sau într-o opțiune americană pentru o anumită perioadă de timp. De fapt, cumpărarea unei opțiuni de call înseamnă prognoza că, după o anumită perioadă de timp, activul suport va fi mai mare decât prețul de exercitare al opțiunii. În acest caz, profitul din apel va fi mai mic cu suma pe care am plătit-o pentru opțiune. Dacă piața este mai mică, valoarea pierderilor va fi de asemenea limitată de valoarea opțiunii.

Pentru o mai mare claritate, luați în considerare exemplul cu o bara de ciocolată.

De exemplu, în momentul în care bara costă 10 ruble, cumpărătorul achiziționează opțiunea de apelare pe bara pentru 1p. cu un preț de grevă de 10 ruble. Aceasta înseamnă că pierderea potențială a cumpărătorului este limitată la 1 p. care este plătită vânzătorului, iar profitul nu este limitat, dar va fi mai mic cu 1p plătit vânzătorului. Astfel, punctul de rentabilitate pentru cumpărătorul de opțiuni este de 11 ruble pe bar. Pentru vânzător, dimpotrivă, profitul este limitat la 1p. pierderea este nelimitată.

1. Barul a început să coste 15 ruble. Profitul obținut din achiziționarea opțiunii de cumpărare a fost de 15p - 1p (plătit vânzătorului) - 10p (preț de lansare) = 4 ruble. Prețul unei batoane de ciocolată pentru această perioadă a crescut cu 50%, profitul pentru opțiunea de cumpărare achiziționată pentru aceeași bară a fost de 40%.
2. Bara a început să costă 5 ruble. Prețul barei a scăzut cu 50%, însă pierderea din opțiunea de cumpărare achiziționată a fost de numai 10% (1p).
3. Barul a început să coste 11 ruble. Atât cumpărătorul, cât și vânzătorul opțiunii nu au câștigat nimic, dar nu au pierdut nimic, au rămas cu ei.
4. Prețul unui bar nu sa schimbat, costă 10 ruble. Deși prețul a rămas același, pierderea pe opțiunea de cumpărare achiziționată a fost de 10% (1p). Vânzătorul opțiunii a primit un venit din această poziție.

Articole similare

• Varietate de opțiuni! Care opțiune este cea mai bună și cea mai profitabilă

• Achiziționarea simultană de opțiuni de plasare și de apelare în unele cazuri, comerciantul poate simți prezența

Trimiteți-le prietenilor: