În operațiunile cu valută străină și alte valută tsennostyami28, altele decât metalele prețioase, băncile autorizate sunt obligate să respecte limitele poziției valutare deschise. Lor termeni de valoare și de plată sunt definite în instrucțiunile Băncii Centrale a Federației Ruse de la 22.05.96 numărul 41 „Cu privire la stabilirea limitelor poziției valutare deschise și monitorizarea conformității acestora cu băncile autorizate din Federația Rusă“, a intrat în vigoare prin ordin al Băncii Centrale a Federației Ruse din 22.05.96 № 02-171.
Poziția valutară a băncii (Fig.
18.8) este raportul dintre creanțele de primit și obligațiile de a furniza o anumită valută străină. În același timp, aceste cerințe și pasive pot fi legate atât de tranzacții, decontări la care se realizează la data stabilirii poziției valutare a băncii (adică la data raportării), cât și a tranzacțiilor, a căror decontare va fi încheiată în viitor.
Fig. 18.8. Poziția valutară a băncii.
Următoarele poziții sunt influențate de poziția valutară a băncii:
operațiuni de conversie (tranzacții care implică cumpărarea și vânzarea (schimbul)) pentru mijloace de livrare imediată (cel târziu a doua zi lucrătoare bancare după data tranzacției), precum și furnizarea acestora pentru o perioadă mai mare de două zile lucrătoare bancare de la data tranzacției, inclusiv tranzacțiile cu valută străină în numerar;
primirea de dobânzi și alte tipuri de venituri în valută străină;
acumularea dobânzilor și plata cheltuielilor de funcționare ale băncii în valută străină;
plata cheltuielilor bancare pentru achiziționarea de fonduri proprii în valută străină;
operațiune de urgență (forward și tranzacții la termen forward de decontare, swap, contracte options, etc.), pe care active și pasive ale băncii în valută străină, indiferent de forma și modalitatea de decontare a tranzacțiilor;
alte operațiuni bancare în curs de desfășurare cu valută străină și alte valori monetare (cu excepția metalelor prețioase), inclusiv pe piața derivate de schimb de instrumente financiare în cazul în care condițiile acestor tranzacții prevede schimbul de valută străină sau alte active în valută străină (cu excepția metalelor prețioase), într-o formă sau alta.
Poziția valutară la o bancă autorizată apare la data tranzacției pentru cumpărarea sau vânzarea de valută străină la data creditării în contul de venituri în valută străină la data cumularea dobânzilor aferente pasivelor bancare în valută străină la data debitării contului cheltuielilor valută străină.
Pentru fiecare monedă străină, poziția valutară se determină separat. Există poziții valutare închise și deschise.
Poziția valutară închisă este o poziție valutară în care valoarea creanțelor băncii și valoarea pasivelor băncii într-o valută străină separată sunt egale una cu cealaltă.
Poziția valutară deschisă este o poziție valutară în care valoarea creanțelor băncii într-o anumită valută străină nu coincide cu valoarea obligațiilor sale în aceeași monedă. În această situație, există un risc valutar, adică riscul de pierderi (pierderi) ale băncii din cauza modificărilor negative ale cursurilor de schimb. Valoarea poziției valutare deschise este calculată ca diferența dintre sumele creanțelor și obligațiilor băncii autorizate într-o valută străină separată. Poziția valutară deschisă poate fi scurtă sau lungă.
Cu o poziție monetară deschisă scurtă, pasivele și pasivele băncii în valută străină depășesc activele și creanțele în aceeași valută străină. Prin urmare, la calcularea acesteia, valoarea se obține cu un semn minus.
Poziția deschisă de lungă durată este opusă celei scurte și, împreună cu aceasta, activele și creanțele băncii în valută străină depășesc datoriile și datoriile sale în această monedă, iar soldul de decontări este pozitiv și indicat cu un semn plus.
Valoarea poziției valutare deschise nu trebuie să depășească limita stabilită, care, după cum se indică, trebuie să respecte cu strictețe băncile. Limita poziției valutare deschise este raportul maxim admisibil al valorii poziției valutare deschise la valoarea capitalurilor proprii ale băncii29.
Pentru a monitoriza respectarea limitelor, banca transferă toate sumele pozițiilor valutare deschise pe care le-a primit către anumite valute străine în echivalentul rublei, la rata stabilită de CBR la data bilanțului.
Banca este, de asemenea, obligată să respecte limita poziției valutare deschise și rublei. Valoarea poziției valutare deschise în ruble este determinată ca diferența dintre suma tuturor pozițiilor valutare deschise lungi în echivalentul rublei și suma tuturor pozițiilor valutare scurte deschise în echivalentul rublei. Prin urmare, valoarea totală a tuturor pozițiilor lungi (cu semnul plus) și valoarea totală a tuturor pozițiilor valutare scurte (cu semn minus) deschise în anumite valute străine și în ruble trebuie să fie egale una cu cealaltă.
Pe lângă limitele poziției valutare deschise pentru fiecare monedă (inclusiv rublele rusești), băncile trebuie să respecte limita sumelor agregate ale tuturor pozițiilor valutare deschise (scurte).
Inițial, la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare au fost stabilite următoarele limite pentru pozițiile valutare deschise:
pentru monede individuale (inclusiv ruble) - 15%;
din valoarea totală a tuturor pozițiilor valutare deschise (scurte) deschise - 30%.
Băncile autorizate trebuie să raporteze periodic Băncii Centrale a Federației Ruse despre pozițiile valutare deschise.
În cazul în care băncile autorizate nu respectă limitele pozițiilor valutare deschise și nu furnizează rapoarte, Banca Centrală a Federației Ruse impune amenzi și ia diverse măsuri administrative de influență până la revocarea licenței.
Luați în considerare procedura de stabilire a valorii pozițiilor valutare deschise la bănci pe un exemplu condițional.
Fondurile de capital (capital) ale băncii începând cu prima zi a lunii de raportare sunt 200 000 LLC fre.
Cerințele și obligațiile băncii
Cerințele și obligațiile băncii pentru fiecare monedă străină, precum și ratele dobânzilor stabilite de CBRF la data raportării, sunt prezentate în tabelul nr. 18.1 și 18.2.
Tabelul 18.1
moneda Active și cerințele băncii, unități. în. ax. Pasivele și pasivele băncii, unități. în. ax. Valoarea poziției deschise, unități. în. ax. Introdu o lira britanic poziția deschis Ltd. 26 41 000 -15 000 dolari scurt 600 000 4 5 380 000 1 220 000 Lung Deutsche Mark 1 240 000 913 000 -327 000 scurt franc francez 12 000 3 000 9 000 lung elvețian
franc 3 000 2 500 500 Yen japonez lung 1 600 600 1 000 Long
Tabelul 18.2 Cod valutar valutar unitatilor valutare Rate, fre. GBP lira British USD 1 41.23 1 25.50 USD marca germană DEM 13.70 1 franc francez franc elvețian CHF 1 16.78 yeni japonezi JPY 100 23.80 Valoarea totală a pozițiilor valutare deschise la 10 FRF 40.66
Cursuri de schimb valutar
Pozițiile valutare deschise lungi și scurte pentru fiecare monedă străină sunt transferate la echivalentul rublei la cursul băncii din Rusia. Determinăm valoarea totală a pozițiilor deschise, însumând toate pozițiile valutare scurte și lungi deschise în toate valutele străine. În plus, prin calcul, obținem o poziție deschisă pe ruble ca element de echilibrare între suma tuturor lungilor și suma tuturor pozițiilor valutare scurte deschise pentru anumite valute străine.
Tabelul 18.3 valută externă poziția valutară deschisă lungă a poziției scurte valută deschise de lira sterlină -618,450 31,110,000 USD germană mark - 4,479,900 franci francezi 36594 franc elvețian yen japonez 8390 238 Total: 31155222 - 5098350 Poziție în ruble (linia de echilibrare) - 26056872 „valoarea totală a valutei străine pozițiile deschise 31155222 -31155222 Astfel, poziția deschisă a băncii în ruble este 26,056,872 de ruble. iar valoarea totală a pozițiilor valutare deschise este de 31.155.222 ruble.
Determinăm procentul din valoarea totală a pozițiilor valutare deschise ale băncii în fondurile proprii (capitalul) și analizăm respectarea limitei stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse (20%):
31155 222 freca. хют = 15 5776и%
200 Open Company Open Company.
Suma obținută se încadrează în limitele stabilite de Banca Rusiei, adică banca în ansamblul său desfășoară o politică rezonabilă de schimb valutar.
Acum, determinăm procentul echivalentului ruble al poziției deschise pentru fiecare monedă străină, precum și rublele la fondurile proprii (capitalul) băncii și o comparăm cu limita acestui indicator, stabilită de CBR (10%).
a) În lire sterline (-618,450 ruble - poziție scurtă deschisă):
618 450 ruble x 100% = 0,309225%.
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă în lire sterline britanice corespunde limitei stabilite de CBR.
b) pentru dolari americani (+ 31,110,000 ruble - poziție deschisă lungă):
- 1W0- ° in-RUBh-100% = 15,555%.
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă în dolari americani depășește limita stabilită de Banca Centrală a Rusiei cu 5.555%.
c) Potrivit mărcilor germane (- 4,479,900 ruble - poziție scurtă deschisă):
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă pe timbrele germane corespunde limitei stabilite de CBR.
d) Pentru franci francezi (+ 36 594 ruble - poziție deschisă lungă):
36 594 frecare - uMH = 0> 018297%.
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă pe franci francezi corespunde limitei stabilite de CBR.
e) Pentru franci elvețieni (+ 8 390 ruble - poziție deschisă lungă):
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă pentru franci elvețieni corespunde limitei stabilite de CBR.
f) Pentru yeni japonezi (+ 238 ruble - poziție deschisă lungă):
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă pe yeni japonezi corespunde limitei stabilite de CBR.
g) pentru ruble rusești (- 26.056.872 ruble - poziție scurtă deschisă):
200 000 000 de ruble.
Poziția deschisă de bancă pentru ruble rusești depășește limita stabilită de CBR pentru 3,028436%.
Astfel, vedem că poziția valutară deschisă a băncii în exemplul pe care îl gândim depășește limita stabilită de Banca Rusiei pentru două valute: dolarul american (poziția deschisă îndelungată) și rublele rusești (poziție scurtă deschisă). Pentru a elimina această problemă și pentru a aduce pozițiile valutare deschise ale băncii în conformitate cu reglementările Băncii Centrale, trebuie să vândă dolari SUA pentru ruble rusești. În același timp, suma minimă a tranzacției ar trebui să fie de 11 110 000 ruble. sau 435.686,27 USD (la rata Băncii Centrale a Federației Ruse).
Trimiteți-le prietenilor: