Este important să știți că atunci când vă alăturați UIF, investitorul nu achiziționează un anumit număr de acțiuni, ci investește orice sumă care depășește pragul minim în fond. De regulă, pentru investitorii privați acest prag nu depășește câteva mii de ruble.
Apoi, registratorul percepe un anumit număr de acțiuni în contul acționarului. Se calculează prin împărțirea sumei contribuției investitorului la valoarea estimată a unei unități în ziua în care informațiile sunt adăugate în registru. Rețineți că suma este redusă cu suma taxei suplimentare. Numărul de acțiuni deținute de un singur investitor poate fi redus.
Câte acțiuni sunt într-un fond mutual?
Răspunsul la această întrebare depinde de tipul de fond. Numărul de acțiuni în interval și fondurile deschise este nelimitat. Adică, societatea de administrare poate oferi cât mai multe acțiuni, pe cât de mulți bani vor fi contribuția acționarilor pe întreaga durată de viață a fondului. Numărul de acțiuni într-un fond închis este limitat.
Am ajuns la cea mai importantă parte din această lecție - indicatori ai atractivității investiționale a fondului mutual. Există doi astfel de indicatori pentru fiecare fond: valoarea activelor nete ale fondului și valoarea estimată a unității.
Valoarea activului net (NAV) al fondului este valoarea totală a întregii proprietăți a fondului (valori mobiliare, numerar, depozite, creanțe etc.), din care se deduc conturile plătibile ale fondului și rezervele viitoarelor cheltuieli și plăți. VNA este principala caracteristică a valorii fondului.
Valoarea estimată a unității este valoarea la care societatea de administrare emite și răscumpără unitățile. Din acest indicator depinde venitul acționarului. Valoarea estimată este determinată pe baza valorii activelor nete. Pentru calcularea acesteia, valoarea activelor nete ale fondului este împărțită la numărul de unități emise în momentul de față.
Valoarea estimată a unității = valoarea NAV / numărul de unități
Aceste calcule sunt efectuate simultan de societatea de administrare. și un depozitar specializat, deoarece, așa cum ne amintim, depozitarul controlează societatea administratoare. După ce aceste informații pot fi dezvăluite tuturor părților interesate. Pentru un fond mutual deschis, aceste informații sunt publicate zilnic, iar pentru o unitate de interval, aceste informații sunt publicate o dată pe lună.
Cum să folosiți acești indicatori?
VAR variază sub influența a doi factori: o modificare a valorii de piață a activelor din portofoliul fondului și a intrărilor / ieșirilor din fondurile acționarilor către fond. Valoarea estimată a unei unități depinde numai de modificările valorii de piață a activelor. Dacă comparați dinamica celor doi indicatori, puteți afla dacă investitorii investesc fonduri sau le scoate din fond. Asta este, cât de atractiv este acest fond în ceea ce privește piața.
În cazul în care creșterea VAN pentru o anumită perioadă de timp este egală cu creșterea valorii unității, valoarea activelor fondului se modifică numai din cauza creșterii pieței bursiere. Dacă creșterea NAV depășește creșterea valorii unitare estimate a unității, se poate vorbi despre un flux net de capital în fond - un semn bun pentru deponenți.
Evaluați materialul:
Trimiteți-le prietenilor: