Metode pentru reducerea riscului

Criterii pentru gradul de risc

Cursul 2. Concepte de bază ale gestiunii financiare. Riscul antreprenorial. Gestionarea riscului financiar.

TEMATICĂ 2. Concepte de bază ale gestiunii financiare. Riscul antreprenorial. Gestionarea fluxului de numerar. Valoarea actuală a capitalului. Structura surselor de finanțare







Existența riscului se datorează elementului de finitudine al oricărui fenomen, inclusiv al procesului economic. Lipsa materialelor, a forței de muncă, a celor financiare, a informațiilor și a altor resurse generează în realitate un deficit și contribuie la apariția riscului ca element al procesului economic. Pentru a înțelege natura riscului, relația dintre risc și profit este fundamentală. Întrucât scopul principal al oricărei întreprinderi comerciale este de a realiza un profit, iar încasarea venitului nu este garantată și recompensa pentru timpul necesar, eforturile și abilitățile se pot dovedi atât profit, cât și pierdere. Dorința de a obține cel mai mare profit este limitată de posibilitatea de a suferi pierderi. Astfel. Sub riscul este acceptat să se înțeleagă pericolul posibil de pierderi, care rezultă din particularitățile anumitor operațiuni economice. Pericolul unor astfel de pierderi este riscurile comerciale. O componentă a riscurilor comerciale sunt riscurile financiare.

Riscurile financiare sunt speculative, deoarece nu presupun numai un rezultat negativ al unui eveniment, ci și unul pozitiv. FR se manifestă în sfera activității economice a întreprinderii, are o legătură directă cu formarea veniturilor sale și se caracterizează prin eventuale pierderi economice în procesul de desfășurare a activităților financiare. Luând în considerare principalele caracteristici precum probabilitatea de realizare, incertitudinea consecințelor, consecințele negative așteptate, obiectivitatea existenței, putem da următoarea definiție:

Riscul financiar al întreprinderii este probabilitatea unor consecințe financiare nefavorabile sub forma pierderii de venituri sau de capital în situația incertitudinii în implementarea activităților sale financiare.

Riscurile financiare sunt caracterizate de o mare diversitate și pentru a pune în aplicare gestionarea lor eficientă prin selectarea metodelor și tehnicilor adecvate, sunt clasificate în funcție de următoarele caracteristici:

După specie. riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor și asociate investiției de capital

Pe baza studiului. individuale și portofoliu

Pe obiectul prezentat. o operațiune financiară separată, diverse tipuri de activități financiare, activități financiare ale întreprinderii în ansamblu

După sursa de origine. Extern (sistem) și intern (non-sistem)

Prin natura manifestării în timp. permanent și temporar

Până la nivelul pierderilor admise. admisibil, critic și catastrofal

Dacă este posibil, previziune. previzibilă și imprevizibilă

Dacă este posibil, asigurare. asigurat și asigurat

Clasificarea riscurilor pe tipuri este principalul parametru al diferențierii lor în procesul de gestionare. Caracteristica unui anumit tip de risc conferă în același timp o idee și factorul său de generare, care face posibilă corelarea estimării probabilității apariției și mărimii pierderilor posibile pentru acest tip de risc în dinamica factorului corespunzător.







La riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor. includ următoarele tipuri de riscuri: riscuri inflaționiste și deflaționiste, riscuri valutare, riscuri de lichiditate.

Riscul inflaționist este riscul ca, odată cu creșterea inflației, veniturile de numerar primite și așteptate și costul real al capitalului unei întreprinderi sub formă de active financiare să fie amortizate în termeni de putere reală de cumpărare mai rapidă decât acestea cresc. În astfel de situații, întreprinzătorul suportă pierderi reale, în timp ce el însoțește aproape toate operațiunile financiare ale întreprinderii în aceste condiții.

Riscul deflaționist este riscul ca, odată cu creșterea deflației, nivelul prețurilor să scadă, condițiile economice ale antreprenoriatului se vor deteriora, iar veniturile vor scădea.

riscurile valutare sunt de pierderi valutare sebyaopasnost legate de modificările cursului de schimb al unei valute în raport cu alta este inerentă întreprinderilor angajate în operațiuni din străinătate și manifestate în venitul deficit prevăzut ca urmare a impactului direct al modificărilor cursului de schimb (pentru importuri - creștere a ratei de schimb valutar în raport cu naționale, în timp ce exportul de declin)

Riscurile de lichiditate sunt riscuri asociate cu posibilitatea unor pierderi la vânzarea valorilor mobiliare sau a altor bunuri ca urmare a unei modificări în evaluarea calității și a valorii de utilizare a acestora.

Riscurile de investiții includ următoarele subtipuri de risc:

riscul de pierdere a profitului,

riscul de scădere a randamentului,

riscul de pierderi financiare directe

Riscul pierderii profiturilor este riscul de daune financiare indirecte (colaterale) (pierderi de profit) ca urmare a neîndeplinirii unei activități (de exemplu, asigurare, acoperire împotriva riscurilor, investiții etc.).

Riscul unei scăderi a randamentului poate să apară ca urmare a reducerii volumului de dobândă și a dividendelor din investițiile de portofoliu, din depozite și împrumuturi. Acesta include următoarele soiuri: riscuri de dobândă și riscuri de credit.

Rata dobânzii Soto de risc într-o schimbare neașteptată a ratelor dobânzii pe finnasovom piață (atât depozit și de credit), ca urmare a condițiilor de pe piața financiară schimba sub influența reglementării de stat, creșterea sau scăderea ofertei de fonduri disponibile și de alți factori. El apare ca un risc de pierdere a băncilor comerciale, instituții de credit, instituții de investiții, companii selingovymi excesul de rata dobânzii plătite la fondurile atrase de acestea, peste ratele la credite. De asemenea, efectele negative se manifestă în emisia societății, astfel încât creșterea ratelor dobânzilor de pe piață duce la o scădere a valorii de piață a titlurilor de valoare, în special obligațiuni cu dobândă fixă, cu suferindul nu numai investitorilor, dar, de asemenea, emitentul emiterea acestor tipuri de bumaᴦ.

Riscul de credit este riscul ca împrumutatul să nu plătească principalul și dobânda datorată creditorului. Riscul de credit este, de asemenea, riscul unui astfel de eveniment, în care emitentul, emitentul de titluri de creanță, nu va putea să plătească dobânzi asupra acestora sau valoarea principalului datoriei. Riscul de credit ar trebui să fie un fel de risc de pierderi financiare directe.

Acestea includ: riscul de schimb, riscul rural, riscul falimentului.

Riscurile de schimb sunt un pericol de pierderi din tranzacțiile bursiere. Aceste riscuri includ riscul de neplată a tranzacțiilor comerciale, riscul de neplată a comisioanelor de brokeraj etc.

Sat ?? riscuri proiective (din selektio Latină -. Alegerea, selectia) este riscul de alegere greșită a formelor de investiții de capital, tipul de garanții pentru investiții în comparație cu alte tipuri de valori mobiliare în formarea unui portofoliu de investiții.

Riscul falimentului reprezintă un pericol ca urmare a unei alegeri incorecte a investiției de capital, a pierderii totale a capitalului propriu al proprietarului și a incapacității de a plăti impozitul pe pasivele asumate, ceea ce face ca omul de afaceri să fie în stare de faliment. În orice investiție de capital, există întotdeauna un risc.

Citiți de asemenea

CRITERIILE GRADULUI DE RISC Riscul financiar, ca orice risc, are o probabilitate de pierdere exprimată matematic care se bazează pe date statistice și poate fi calculată cu o precizie suficient de mare. Se măsoară amploarea riscului sau a gradului de risc. [citeste mai mult].

Fig. 11-1. Mărimea pierderilor și a zonelor de risc Pentru a determina curba riscului, se folosesc metode: statice, expert sau analitice. Există următoarele opțiuni: - evitați; - menținerea riscului pentru investitor (cu capital de risc, capital de risc); - Treceți riscul. [citeste mai mult].







Articole similare

Trimiteți-le prietenilor: