Supravegherea prudențială ca sistem de gestionare a riscurilor
Supravegherea prudențială - un sistem de proceduri de monitorizare ale Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare și Bursa de Valori (NKTSBFR) respectarea unei instituții financiare, cum ar fi un comerciant de valori mobiliare, indicatori de prudență, reduce riscul de neplată a obligațiilor față de clienți.
În dezvoltarea sistemelor de supraveghere prudențială NKTSBFR schimbă treptat de procesul de supraveghere concentrandu-se pe verificarea conformității cu instituția financiară a cerințelor detaliate și reguli de evaluare a sistemelor interne de gestionare a riscurilor unei companii. În acest scop, instituția introduce modele interne de gestionare a riscurilor, construite în conformitate cu principiile stabilite și standardele prudențiale. Acest lucru va reduce riscul sistemic atunci când se aplică abordarea standard pentru toate instituțiile financiare prin luarea în considerare mai precis a profilului de risc al fiecărui participant profesional pe piața de valori.
Scopul supravegherii prudențiale este de a de avertizare timpurie a problemelor în obiectul supravegherii și să îl încurajeze să efectueze o evaluare periodică a adecvării capitalului și a riscurilor de capital.
Principalele obiective ale supravegherii prudențiale este de a asigura punerea în aplicare a unei politici de stat unificat, protecția activelor investitorilor și, în consecință, a crescut încrederea investitorilor în piața de valori din Ucraina, prevenirea insolvabilitatea participanților profesioniști ai pieței de valori ca urmare a aplicării unor măsuri adecvate de către:
- Formarea unui sistem de evaluare a riscurilor în activitățile participanților profesioniști ai bursei și gestionarea acestora;
- Stabilirea specificului organizării și desfășurării auditului intern (control);
- Controlul asupra solvabilității, lichidității și rentabilității participanților profesioniști la piața de valori;
- Prevenirea apariției riscurilor sistemice la bursa de valori pentru a asigura stabilitatea și fiabilitatea întregii piețe în ansamblu.
Aceste documente au statut de explicații ale informațiilor și nu cerințe stabilite la nivel legislativ. Mai mult decât atât, având în vedere abordarea Comitetului Basel pentru supraveghere bancară, fiecare autoritate națională de supraveghere își stabilește propriul calendar pentru trecerea la cerințele de supraveghere prudențială pe baza acordului Basel II (procedurile relevante t. C.). O astfel de tranziție poate fi introdusă cu o evaluare preliminară a gradului de pregătire a pieței pentru modificările corespunzătoare.
Astfel, introducerea supravegherii prudențiale pe piața de capital din Ucraina este luată în considerare experiența europeană și diferite abordări și reglementări pentru supravegherea prudențială a titlurilor de tranzacționare, precum și activități de custodie și activitățile de active ale investitorilor instituționali.
- Asigurarea protecției drepturilor investitorilor;
- Limitarea (reducerea) riscurilor care apar în activitățile participanților profesioniști de pe piața bursieră;
- Asigurarea stabilității funcționării pieței valorilor mobiliare.
NKTSBFR ar trebui să asigure cerințele de reglementare și să se asigure că investitorii au suficiente informații cu privire la statutul și activitățile participanților profesioniști la piața de valori pentru a înțelege riscurile pe care le generează, și să înțeleagă responsabilitatea lor pentru selectarea unui comerciant de valori mobiliare.
Pentru a determina și caracteriza nivelul de risc al unui anumit subiect de supraveghere - un comerciant de valori mobiliare - sunt utilizate astfel de grupuri de indicatori:
• ratele de adecvare a capitalului, care determină viabilitatea financiară a unui astfel de subiect de ceva timp pentru a menține funcționarea normală numai de capitaluri proprii (de adecvare a capitalului de reglementare a capitalului de reglementare, de adecvare a capitalului de gradul I, rata efectului de levier (LR)
• Standardele de lichiditate asociate cu asigurarea capacității comercianților de valori mobiliare de a-și deconta obligațiile (pentru comercianții de valori mobiliare se stabilește doar un indicator - rata absolută de lichiditate)
• standarde de performanță, care sunt stabilite pentru a limita raportul dintre valoarea totală a contractelor semnate de către comerciant de valori mobiliare, dar nu a fost finalizată la data de calcul (pozițiile deschise), la valoarea de comerciant titluri de capital, în funcție de tipurile de activități profesionale în piața de valori (astfel de standarde pansamente conexe contabilitate și nu sunt financiare).
Calculele indicatorilor prudențiali privind tranzacționarea valorilor mobiliare sunt efectuate de comercianții de valori mobiliare - instituțiile financiare nebancare.
capitalul de reglementare este unul dintre cei mai importanți indicatori ai comercianților de valori mobiliare, al căror scop principal este de a acoperi efectele negative ale diferitelor riscuri pe care comercianții le suportă, în cursul activităților sale, precum și pentru a asigura stabilitatea financiară și o funcționare stabilă. Riscurile în sectorul bancar provin din specificul tranzacțiilor cu valori mobiliare efectuate în economia de piață și reprezintă probabilitatea de a câștiga venituri mai mici decât cele preconizate, reducând valoarea activelor. Creșterea riscurilor conduce la pierderi financiare semnificative și, ca urmare, la falimentul comercianților.
Calculul capitalului normativ bazat pe principiul „purificare“ comerciant de capital active „rele“, care fara probleme pot fi capitalul social „pline“ sau folosite pentru a construi capital suplimentar. Capitalul de reglementare este împărțit în capitalul de rangul 1 și al celui de al doilea nivel. Capitalul primului nivel este considerat neschimbat, este de asemenea de natură să nu poată fi transferat, redistribuit și trebuie să acopere integral pierderile curente. Capitala celui de-al doilea nivel este mai puțin permanentă, iar dimensiunea sa este susceptibilă de schimbări.
Capitalul de reglementare este folosit pentru a calcula astfel de rapoarte relative ca adecvarea capitalului normativ și a ratei de îndatorare (LR). În mod separat, se calculează indicatorul privind adecvarea capitalului de rangul 1.
Pentru calculul indicatorilor utilizați de caracterul adecvat al unei astfel de figură „Activele ponderate la risc“ (AFR). Principiul construcției sale - cele mai lichide active „bune“ rezolvate de către unul, care are valoarea sa naturală, dar pentru altele - mai puțin lichide, raporturi active cu probleme poate chiar aplicat sistemul care crește activele. Mai puține lichide și mai multe active „rele“ - „conturi restante de primit“ este multiplicată cu un factor de 2. Ca urmare, pentru a atinge standardele de adecvare a capitalului de reglementare și societate Nivelul de capital I este interesată în creșterea proporției de active „bune“ și o scădere a activelor „rele“.
Factor de levier (LR) calculat fără ajustarea activelor riscante la factori: raportul dintre capitalul de reglementare a activelor „ajustate“, ca active ajustate - este toate bunurile companiei minus cele mai lichide. Aplicarea acestui indicator permite evaluarea stabilității financiare fără evaluarea subiectivă a riscurilor.
de capital de reglementare - pentru comerciant de valori mobiliare implicate în activitatea de dealer - cel puțin 500 000 de grivne, activitatea de brokeraj - nu mai puțin de un milion de grivne, activitatea de subscriere și titluri de valoare de management - cel puțin 7000000 grivna;
adecvarea capitalului normativ - 8 la sută;
gradul de adecvare a capitalului de rangul 1 este de 4,5%;
rata de îndatorare este de 3%;
coeficientul de lichiditate absolută - 0,2.
Indicatorul de performanță al unui comerciant de valori mobiliare, desfășoară activități de brokeraj, nu poate depăși 30.
Indicatorul de performanță al unui comerciant de valori mobiliare, desfășoară activități de dealer, nu poate depăși 20.
Indicatorul de performanță al comerciantului de valori mobiliare realizează subscrieri. nu poate depăși 40.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: