Primul fond de hedging a apărut cu aproximativ șase decenii în urmă. Cu toate acestea, în țara noastră, din motive întemeiate, acest tip de organizație a început să apară relativ recent. Pentru prima dată, informații despre astfel de instituții din Rusia au început să apară în anii optzeci ai secolului trecut. Și astăzi nu fiecare investitor din țara noastră înțelege ce este acoperirea și cum fac fondurile speculative bani.
Hedge Funds ce este
Chiar dacă dominați forex-ul pentru începători. este încă necesară cunoașterea a ceea ce este un hedging și ce structură și principiu de activitate sunt deținute de fondurile speculative. În primul rând, trebuie înțeles că astfel de organizații nu sunt greu de înțeles. Principalul lucru care este important să se știe despre aceste fonduri este că acestea sunt organizații care toate piețele sunt investite în titluri de o varietate de specii și derivați ai acestora.
Dacă vorbim despre fondul de hedging, care este, în termeni simpli, aceasta poate fi descrisă ca un fond de investiții, ale căror activități au ca scop creșterea ratei de rentabilitate în determinarea riscului estimat sau a minimiza riscurile la nivelul stabilit de rentabilitate.
Cum câștigă fondul de hedging
Astăzi, bursa de valori este o modalitate atractivă de a câștiga bani pentru mulți participanți pe piață. Și în timpul participării la tranzacții este important să înțelegeți că în mod inevitabil va trebui să vă confruntați cu riscuri. Fondurile de hedging sunt acele organizații care pot gestiona riscurile. Sunt modalități de a obține profitul într-o varietate de situații de pe piață.
Pentru a câștiga fonduri moderne de succes, utilizați următoarele tipuri de principii:
- achiziționarea de valori mobiliare subevaluate și vânzarea de reevaluate
Titlurile subevaluate sunt cele a căror valoare pe piață este, în funcție de potențialul lor, mai mică decât în realitate. Titlurile reevaluate sunt cele ale căror prețuri sunt semnificativ umflate pe piață. Fondul de hedging vă permite să câștigați bani pe piață. Foarte adesea, câștigurile depășesc diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare al valorilor mobiliare.
Ar trebui să se înțeleagă că astăzi fondurile speculative nu utilizează fondurile proprii. Ei preferă împrumuturile de împrumut, precum și luarea de titluri de valoare de la brokeri.
Structura fondului de hedging
Fondurile de hedging sunt organizații unice ale căror activități se bazează pe acorduri de parteneriate predefinite. Au multe caracteristici. Și pentru ca o astfel de organizație să funcționeze, există o structură și unele nuanțe.
Unele fonduri de hedging au o structură destul de simplă și necomplicată, pe care toată lumea o va înțelege. Altele au o structură complexă. Toate nuanțele compoziției și activităților fondului depind de obiectivele și obiectivele acestuia, precum și de metodele și strategiile pe care le utilizează pentru a-și desfășura activitatea. Cu toate acestea, indiferent de fundație, structura sa va include:
- investitori
- bancile garantate
- Manager
- membrii consiliului de administrație
- administrator
- brokeri de forex
- auditor
- consilier juridic
Investitorii joacă în activitatea oricărui fond de investiții unul dintre principalele roluri. Acest lucru se datorează faptului că, fără investițiile financiare, activitățile sale sunt practic imposibile. Principiul parteneriatului cu investitorii este după cum urmează: organizația le oferă oamenilor serviciile lor și, la rândul lor, decid dacă să-și investească capitalul sau nu.
După rezolvarea tuturor problemelor juridice, capitalul este folosit într-un anumit scop. Și în cazul în care comportamentul pieței este de așa natură încât, după utilizarea acestuia, produce un profit, caz în care este împărțită între fond și investitor.
Guarantor Bank
Garanții băncilor au primit și numele de custozi. Investitorii, în timp ce își investesc fondurile în activitățile fondului, doresc întotdeauna să fie siguri că vor fi salvați în mod fiabil. Iar în acest scop, garanții băncilor devin parteneri ai multor fonduri. Acestea garantează o siguranță sigură a activelor investitorilor.
În anumite situații, pentru efectuarea tranzacțiilor, fondurile sunt atrase de așa-numitele instituții bancare "proprii". În același timp, banca este implicată în anumite tipuri de tranzacții. Principalele sarcini ale custodelui sunt:
- întocmirea rapoartelor privind tranzacțiile efectuate
- verificând în realitate activitățile managerului și comparându-l cu cel prevăzut în documentul statutar al fondului
Manager
Managerul este o persoană care este responsabilă pentru aproape toate activitățile de investiții ale fondului. Ca o astfel de persoană este cel mai adesea o companie. Managerul este întotdeauna responsabil pentru toate deciziile luate de fondul de hedging. Cu toate acestea, activitatea acestui membru nu se termină aici. Întreaga activitate operațională a organizației se află și ea pe ea. Dacă există probleme cu investitorii, atunci sarcina managerului este reprezentarea intereselor fondului.
Consiliul de Administrație
Consiliul de administrație include persoanele care monitorizează corectitudinea administratorului fondurilor de hedging. În plus, ele exercită controlul asupra alegerii companiilor pentru cooperare. Ele selectează cu atenție firmele care își oferă serviciile către fond.
Consiliul de Administrație joacă un rol important în:
- situații conflictuale între diferiți membri ai fondului
- numirea persoanelor în funcții de conducere
Fondul trebuie să își desfășoare în mod necesar activitățile în conformitate cu regulile și principiile specificate în memorandum. Dacă își desfășoară activitatea în încălcarea legii, membrii consiliului de administrație pot fi considerați responsabili pentru acest lucru.
administrator
Administrator - o persoană a cărei activitate vizează calcularea valorii activelor pe care fondul o are. Trebuie remarcat faptul că această numărare este efectuată independent de manager. Și în cazul în care acesta din urmă dintr-o dată din cauza factorului uman face o greșeală în calculele sale, apoi ca asigurare împotriva riscurilor vor fi datele obținute de administrator.
Următoarele taxe sunt impuse și acestei persoane:
- întocmirea situațiilor financiare
- plata facturilor
- distribuirea profitului între participanții la fond
- întocmirea abonamentelor la fonduri și rambursarea lor
În structura oricărui fond de acoperire există un broker primar, al cărui rol este cel mai adesea jucat de bancă. De asemenea, în unele organizații similare există un broker obișnuit care poate oferi opțiuni binare ca instrumente financiare pentru tranzacționare și altele. Principala sarcină a unei astfel de companii este de a organiza tranzacții unice.
Fiecare fond deține o declarație financiară în fiecare an. Auditorul face, de asemenea, ceea ce compară cu datele referitoare la această raportare cu standardele și prevederile contabile din legislație. Acest lucru este necesar pentru a verifica fondul pentru puritatea tranzacțiilor financiare în cadrul activităților sale.
Auditorul joacă un rol important, deoarece nu toate companiile vor fi de acord să se angajeze în întreținerea anuală a fondului de hedging.
Consultant juridic
Pentru a-și desfășura activitățile, fiecare fond este obligat să obțină o licență. Obținerea statutului de licență este aproape imposibilă fără un consilier juridic. Acesta este furnizat de organismele autorizate în prezența motivelor necesare pentru aceasta.
Pentru a desfășura activitățile fondului, licența joacă un rol important. Ajută la cooperarea cu o varietate de investitori. Consilierii juridici nu numai că ajută la obținerea acestora, ci și se ocupă de aspecte juridice și de încheierea acordurilor.
Clasificarea fondurilor speculative
Fondurile de hedging din Rusia au apărut relativ recent. Din acest motiv, printre investitorii autohtoni, acestea nu au devenit încă atât de populare ca în multe țări occidentale. Și pentru a coopera cu ei, va trebui să învățați despre ele informații de bază, inclusiv clasificarea acestora.
Ele sunt împărțite în:
- fonduri globale
- fonduri macro
- fonduri de valoare relativă
la nivel mondial
Activitatea acestor fonduri diferă prin faptul că este distribuită practic pe întreaga piață mondială. Aceste fonduri au o strategie proprie dezvoltată, pentru care se iau în considerare următorii factori:
- analiza dinamicii valorii acțiunilor anumitor societăți
- prețul acțiunilor
fondurile macro
Fondurile macroactive diferă de fondurile globale prin faptul că acționează exclusiv pe piața națională. Ei lucrează numai pe piețele din țările în care sunt înregistrați. Fundația lor este de asemenea diferită de cea inerentă fondurilor globale de hedging. În timpul activităților fondului de formare și de întreținere macro ia în considerare o serie de factori, inclusiv caracteristici macroeconomice ale statelor individuale.
Valoare relativă
La începutul existenței sale, fondurile speculative au fost puțin diferite de cele de astăzi. Cei mai apropiați de ei astăzi sunt fondurile de valoare relativă. Ele sunt, de asemenea, numite clasice. Ei își desfășoară activitatea în cadrul pieței bursiere a unui singur stat. Principiul muncii lor este de a cumpăra și de a vinde valori mobiliare subevaluate sau supraevaluate. Sarcina managerului este de a monitoriza situația de pe piață.
Diferența față de fondurile mutuale
Nu confunda activitățile fondurilor speculative cu activitatea fondurilor mutuale. Ele diferă în multe moduri. Principala diferență este aceea că cei dintâi investesc nu numai în valori mobiliare, la fel ca și fondurile mutuale, dar și în derivatele, proprietatea, moneda lor. Sunt capabili să deschidă atât poziții scurte, cât și lungi. Fondurile mutuale funcționează numai cu poziții lungi.
O altă diferență este că activitățile fondurilor nu sunt practic reglementate de organele de stat. Ar trebui să se concluzioneze că în munca lor fondurile speculative au o libertate mai mare decât fondurile mutuale. Limitarea activității unor astfel de organizații este în principal suma investită.
Cele mai mari fonduri speculative din lume
Pana in prezent, exista numeroase fonduri speculative din lume in diverse tari ale lumii, una dintre cele mai populare dintre acestea fiind Extranet Investment. Clasamentul celor mai mari fonduri speculative din lume se schimbă în mod constant. Chiar și acele companii care s-au aflat în vârf acum câteva zile s-ar putea să fie într-o clipă. Mai jos este o selecție a celor mai fiabile și mai mari fonduri ale lumii.
TOP Hedge Funds World:
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: