Împrumut comercial

Împrumuturile comerciale sunt decontări cu rate sau amânarea plății unei entități de afaceri sau antreprenor cu o altă entitate comercială (antreprenor).







Principalele tipuri de credite ca tip de decontare în rate sunt:

♦ împrumut ferm;

♦ împrumut de factură (contabil);

În calculele pentru tranzacțiile de export-import, aceste forme de credit sunt utilizate ca:

♦ creditarea unui cont deschis;

Un împrumut corporativ este o formă tradițională de creditare, în care furnizorul (vânzătorul) oferă un împrumut cumpărătorului sub forma unei plăți amânate. O variație a împrumutului corporativ este avansul cumpărătorului, care este plătit furnizorului (vânzătorului) după semnarea contractului (contractului).

Un împrumut de factură (contabilitate) este un credit pentru un deținător de factură prin cumpărarea (contabilizarea) a unei facturi înainte de scadență. Proprietarul facturii primește de la bancă suma indicată în factură, minus rata de actualizare, comisioane și alte cheltuieli. Părțile pot prelungi termenul de plată, adică să prelungească biletul la ordin. Prelungirea unui proiect de lege este directă, simplă și indirectă. Cu prelungirea directă a facturii, se face o notă corespunzătoare cu privire la proiectul de lege, certificată de semnăturile părților. Cu o răsturnare simplă, o astfel de înregistrare nu este făcută. Cu o prelungire indirectă, se întocmește un nou proiect de lege și cel vechi este retras din circulație.

Închiderea creditului contabil se face pe baza notificărilor băncii privind plata facturii. Rata de actualizare a facturii este rata dobânzii utilizată pentru a calcula valoarea discountului. Contabilitatea este o taxă percepută de bancă pentru avansarea banilor atunci când contabilizează o factură (sau alte titluri, cupoane, obligațiuni, obligațiuni). Contabilitatea pentru un proiect de lege ------------------------ este o achiziție a unui proiect de lege

Înainte de data scadenței. Dobânda contabilă este diferența dintre valoarea nominală a facturii și suma plătită băncii la momentul cumpărării acesteia.

Prețul nominal al unui proiect de lege este de 10 mii de ruble. Banca o cumpără, achitând 9,5 mii de ruble. cu șase luni înainte de data scadenței împrumutului. Apoi, rata de actualizare este de 0,5 mii de ruble. iar rata de actualizare este de 10% pe an:

Băncile comerciale, care efectuează tranzacții cu facturi, pot aplica simultan mai multe rate ale dobânzii. Aceste rate se numesc rate de scont private. Rata de actualizare utilizată de CBR în tranzacțiile cu băncile comerciale și instituțiile de credit este denumită rata de actualizare oficială. Nivelul acestei rate este de obicei sub nivelul ratelor dobânzilor private.

Factoring (factorul englez - intermediar) este un tip de operațiuni comerciale și de comision legate de finanțarea capitalului de lucru. Factoringul este colectarea creanțelor de la cumpărător și este un tip specific de împrumut și intermediere pe termen scurt. Factoringul include:

1) colectarea (colectarea) conturilor de încasat ale cumpărătorului;

2) furnizarea unui împrumut pe termen scurt vânzătorului;

3) scutirea vânzătorului de riscurile de credit din operațiuni.

Scopul principal al factoringului este de a primi fonduri imediat

Sau în termenul limită specificat în contract. Ca urmare, vânzătorul nu depinde de solvabilitatea cumpărătorului. Banca încheie un acord cu cumpărătorul privind garantarea plăților sale în caz de dificultăți financiare sau cu vânzătorul și cumpărătorul cu privire la cesiunea documentelor de plată neplătite către departamentul de factoring al băncii. Operațiunile de factoring în Federația Rusă sunt reglementate de capitolul 43 "Finanțarea în cadrul cesiunii unei creanțe monetare" din Codul civil al Federației Ruse.

Conform contractului de finanțare cu alocare a creanței monetare, una dintre părți (agent financiar) transferurile către alte părți (client) bani într-o cerințele de bani ale clientului (creditor) către o terță persoană (debitorul) care decurg din produsele client, executarea lucrărilor sau prestarea de servicii către o terță parte și atribuie cli-trația sau se angajează să cedeze agentul financiar este cerința de-ofertă (Art. 824 din Codul civil).

Agenții financiari pot fi bănci și alte instituții de credit, precum și organizații comerciale care au un permis (licență) pentru implementarea acestui tip de activitate, și anume factoring.

Subiectul unei concesiuni în care se acordă finanțare, poate fi fie o cerere monetară, a cărei scadență a ajuns deja (cerința actuală), precum și dreptul de a primi fonduri Denezh-guvernamentale, care vor apărea în viitor (revendicarea viitoare).

Nu este permisă alocarea ulterioară a unei creanțe monetare de către un agent financiar, cu excepția cazului în care se prevede altfel în contract.

Debitorul este obligat să plătească un agent financiar specific, cu condiția ca a primit de la client sau de la agentul financiar o notificare scrisă a cesiunii creanței monetare agent financiar dan termen și anunțul specificat subiectul este-completează cererea monetară, și specifică agentul financiar, co-toromu trebuie efectuată o plată.

La cererea debitorului, agentul financiar este obligat, într-un termen rezonabil, să furnizeze debitorului dovezi că a avut loc cesiunea unei creanțe monetare acestui agent financiar.

În cazul manipulării unui agent financiar al debitorului cu obligația de a efectua o plată debitorul are dreptul să prezinte pentru a compensa Nye lor în baza contractului cu cerințele de bani client care deja IME-lis ale debitorului la momentul primirii notificării de atribuire a factorului.

Relația dintre bancă și vânzător în factoring este reglementată de un contract, care se numește "contract de finanțare pentru atribuirea unei creanțe monetare". La încheierea contractului, banca verifică bonitatea vânzătorului și a cumpărătorului și, sub rezerva acestui fapt, determină suma maximă pentru operațiunile de factoring în care livrarea de bunuri poate fi efectuată fără riscul de neplată. În cadrul acestei sume, banca plătește în mod automat plățile care îi sunt atribuite în plus. Contractul poate fi deschis și închis (confidențial). Când contractul este deschis, debitorul notifică despre participarea la operațiunea de factoring, cu cea închisă - debitorii nu sunt informați despre prezența contractului de factoring. Contractul prevede, de asemenea, dacă dreptul de recurs este sau nu prevăzut, adică cesiunea reciprocă a creanțelor (returnați-le vânzătorului).







Factorizarea este efectuată după cum urmează. dobîndește bancare de la entitatea economică, dreptul vânzătorului de a colecta creanțe cumpărător de bunuri (lucrări, servicii) și în termen de 2-3 zile entitate de afaceri listează 70-90% din suma de bani pentru produsele livrate la momentul prezentării documentelor de plată. După ce a primit plata pe aceste conturi de la banca cumpărătorului transferă entitatea de afaceri restul de 10-30% din conturi, nete de interes și de comision.

Costul serviciului de factoring depinde de tipul de serviciu, poziția financiară a clientului, și așa mai departe. N. La stabilirea taxelor Facultatea monitorizarea ar trebui să fie baza părților stabilite la sută pentru creditul, iar durata mandatului medie a fondurilor în calcule cu cumpărătorul.

Mituind simplitatea sa externă, factoringul poartă o serie de probleme legate de circulația monetară. Produsele numai după "retestarea" pieței devine o marfă. Și atunci când factoringul fondurilor pentru produsele expediate pe care vânzătorul le primește înainte de a-și evalua volumul și calitatea de către cumpărător. Prin urmare, există o amenințare de formare a veniturilor false și de o creștere a ofertei de bani din cauza plății unor produse inutile sau nepractice și pur și simplu a celor fără numerar.

Factoringul trebuie distins printr-o cesiune.

Cesiune (cesio - cesiune) - transferul sau cedarea de către creditor a dreptului său de a revendica bani, lucruri sau alte obiecte de valoare altei persoane.

În asigurare, cesiunea înseamnă procesul de transfer al riscurilor la reasigurare.

Plata sistemului cesiuni - o concesie creditorului creanței sale către un terț, el a transferat la tranzacție, cum ar fi transferul de drepturi deținute de terți (creanțe) pentru a obține de la debitor pentru o taxă de datorii. În acest sens, cesiunea poate fi privită ca un surogat monetar.

Dacă factoringul este o obligație contractuală, atunci cesiunea este obligația transferată în cadrul tranzacției.

Atunci când se acordă o cesiune, un drept care, la momentul încheierii unei tranzacții cu privire la cesiunea sa, aparține deja creditorului pe baza obligației. Factoringul poate da dreptul la primirea de numerar, care are loc în viitor, adică creanțe viitoare.

Forfetarea (fr forfai -. Per total, suma totală) este o formă de credit la export de către o bancă sau financiar al societății-uri prin cumpararea acestora, fără a recurge la bilete la ordin de vânzător și alte creanțe, cu privire la operațiunile de comerț exterior. Forfetirova - set, de regulă, utilizată în livrarea mașinii, echipamente pentru cantități mari, cu rate pe termen lung (până la 7 ani).

Mecanismul de pierdere este următorul. Forfeitorul (bancă sau societatea financiară) dobândește de la exportator o factură cu o anumită reducere, adică minus întreaga sumă a dobânzii. Dimensiunea reducerii depinde de solvabilitatea importatorului, de perioada de creditare, de ratele dobânzii pe piață în această monedă. Forfeitorul poate revinde facturile achiziționate de la exportator pe piața secundară. Forfetarea eliberează exportatorii de riscurile de credit și reduce creanțele. Forfetarea este mai scumpă pentru ex-porter decât creditul bancar.

Forfetarea implică trecerea tuturor riscurilor la obligația datoriei către cumpărător, adică la forfetar. Prin urmare, forfactorul solicită de obicei garanția unei bănci de primă clasă în țara în care operează debitorul (cumpărătorul echipamentului).

În majoritatea țărilor, o plată a unei obligațiuni poate fi făcută la câteva zile după terminarea termenului de plată pentru aceasta. Pentru a face o amendă la această poziție, forfetarii, la calcularea sumei de reducere, adaugă de obicei câteva zile la numărul real rămas până la maturitate. Acestea sunt așa-numitele zile privilegiate.

Mărimea reducerii și a sumei de plată a foratorului pentru vânzătorul de datorii poate fi determinată în trei moduri:

1) conform formulei de reducere;

2) cu numere procentuale;

3) de perioada medie de forfetare. Un exemplu.

Calculați cuantumul reducerii și suma plății pentru client către client pentru a cumpăra o factură de la acesta.

Forfeitorul a cumpărat de la client un lot de opt facturi, fiecare având o valoare nominală de 800 de mii de dolari. Plata facturilor se face la fiecare 180 de zile. În acest caz, expeditorul oferă clientului trei zile grație pentru decontare. Rata de actualizare a facturii este de 6% pe an.

Cuantumul reducerii este determinat de formula:

Unde: D - valoarea reducerii, USD; Н - valoarea nominală a facturii, USD; t este termenul facturii, adică numărul de zile rămase

Înainte de scadența acestei note la ordin; A este numărul de zile de grație; n - rata de actualizare,%; 360 - numărul de zile din exercițiul financiar. Avem:

- pentru prima plată:

- pentru a doua plată:

- pentru a treia plată:

- pentru a patra plată: - pentru a cincea plată:

- pentru a șasea plată:

- pentru a șaptea plată:

- pentru a opta plată

Valoarea totală a reducerii:

Д = З ^ Дп = 867,2 mii de dolari.

Suma de plată clientul este: .. 8 x 800 - 867.2 = 5532800 de dolari Astfel, forfertor clienți plătitori pentru achiziționarea de factura lui la 5532.8 $ mii de El, aceste facturi vor aduce valoarea veniturilor de 6,400 mii $ ... iar venitul de 867,2 mii dolari sau 15,7%.

Pentru a simplifica calculele, numerele procentuale sunt introduse în formula de discount:

Unde P este numărul procentual; Н - valoarea nominală a facturii, USD;

T - termenul facturii, adică numărul de zile rămase

Până la data scadenței acestei note la ordin; L este numărul de zile de grație. Apoi valoarea de reducere se calculează după formula:

Unde D - valoarea discountului, USD; n - rata de actualizare,%; P - numere procentuale. Calculul numărului de procente este prezentat în tabelul. 5.2.

Cuantumul reducerii: D = x 52D3. - 67,2% din acțiuni. Valoarea plății către client: 6400 - 867.2 = 5532,8 mii de dolari Tabelul 5.2. Calculul numerelor procentuale

În cazul în care și - termen mediu de forfetare, zile;

- primul termen de plată, zile;

- termenul limită de plată, zile.

Valoarea de reducere se calculează după formula:

Unde D - valoarea discountului, USD;

Н - valoarea nominală a unui lot de facturi, $;

- timpul mediu de pierdere, zile;

A este numărul de zile de grație;

P - rata de actualizare,%.

Valoarea plății către client: 6400 - 867.2 = 5532,8 mii de dolari.

Overdraft (descoperitul de cont în engleză) reprezintă un sold negativ asupra contului curent al unui client bancar. Overdraft - o formă de împrumut pe termen scurt, furnizarea de care se realizează prin fonduri bancare de spin-Sania din soldul contului clientului în plus față de bani în cont. Ca urmare a unei astfel de operațiuni, se formează un sold negativ, adică un sold de debit - datoria clientului către bancă. Bank și să încheie, de către client într-un acord, care stabilește suma maximă de descoperit de cont, termenii de creditare, procedura de rambursare a depozitelor de aceasta, rata dobânzii pentru împrumut. În cazul overdraftului, toate sumele creditate în contul curent al clientului sunt trimise pentru a rambursa datoria. Prin urmare, volumul împrumutului variază odată cu primirea de fonduri, ceea ce distinge un descoperit de cont de un împrumut obișnuit. În Federația Rusă, băncile aproape nu oferă un overdraft. În străinătate, este folosit destul de larg.

În SUA, pentru clienții unei bănci care au un cont în ea pentru o perioadă lungă de timp, poate fi oferit gratuit un descoperit de cont.

Formularul de împrumut de tip overdraft a luat naștere pentru prima dată în Anglia și se practică în prezent în majoritatea țărilor dezvoltate.

Acceptarea de credit - un împrumut oferit de bancă sub formă de proiect de lege ak-CEPT de schimb (proiecte), a pus pe malul exportator și importator-mi. Cu această formă de credit, exportatorul primește posibilitatea de a pune facturi la bancă pentru o anumită sumă în limita creditului. Banca acceptă aceste facturi, asigurându-se astfel că acestea sunt plătite de debitor în termenul stabilit.

La vânzarea mărfurilor pe credit, exportatorii sunt interesați de ac-lanțul unui proiect de lege de către o bancă mare. O astfel de factură poate fi considerată sau vândută. Cu acordarea creditului, un împrumut este acordat oficial de fostul sportiv, însă, spre deosebire de împrumutul de factură, banca acceptă factura ca acceptor al facturii. La emiterea unei acceptări, banca nu oferă un împrumut și nu își investește fondurile proprii în operațiune, ci se obligă să plătească proiectul la scadență. În cazurile în care exportatorul cere plata în numerar, se efectuează operațiuni de refinanțare, adică banca importatorului acceptă un proiect prezentat de importator, ține cont de acesta și îl plătește exportatorului în numerar. Costul unui împrumut de acceptare constă în două elemente: o comision de acceptare și o rată de actualizare, care este de obicei mai mică decât rata de actualizare.

Termenul "credit de acceptare" este de obicei utilizat în cazurile în care băncile acceptă doar proiecte ale exportatorilor din țara lor. O varietate de credite de acceptare este creditul de acceptare-rambus.

Rambus (fr. Rembouser) în comerțul internațional de plată înseamnă bunurile achiziționate prin banca sub formă de proiecte bancare acceptate Porter im exportator expus. Termenul "credit de acceptare" este folosit atunci când băncile acceptă proiecte emise de bănci comerciale străine. Aceste Ban-Ki joacă un rol de sprijin și să își asume responsabilitatea de a băncilor acceptarea privind transferul în timp util (Rambus - TION) privind moneda contului lor necesare pentru plata proiectelor acceptate.







Articole similare

Pagina anterioară

Pagina următoare

Trimiteți-le prietenilor: