Particularitatea comerțului valutar este că nu este efectuată de vânzătorii înșiși sau de cumpărători, ci de către reprezentanții lor - intermediarii de schimb valutar, care în Rusia sunt împărțiți în brokeri și dealeri. Formarea intermediarilor de schimb în Rusia se desfășoară destul de rapid, dar nu deloc așa cum a fost în țările dezvoltate. Pentru ei era caracteristic faptul că la început sa format un cerc de intermediari, care a creat apoi schimbul. În Rusia, inițiatorii schimburilor comerciale au creat o bursă de valori și apoi au selectat intermediari pentru a organiza comerțul. Prin urmare, schimbul este forțat să formeze inițial structuri intermediare și apoi să dezvolte anumite cerințe pentru aceștia, forțând intermediarii să lucreze cu clienții și să schimbe comerțul, pe baza unor cerințe uniforme de reglementare. Acest lucru explică faptul că cerințele pentru intermediarii de schimb pe bursele de mărfuri, stocuri și valute pot diferi.
În același timp, pe orice schimb sau a lucrat ca broker, acesta este considerat un intermediar profesionist, care în cursul de tranzacționare este clientul (vânzător sau cumpărător) și să facă tranzacții în numele clienților și pentru contul clientului, numele clientului, dar pe cheltuiala proprie, de numele său, dar în interesul clientului și în detrimentul clientului. Pentru intermedierea de schimb, clientul plătește unui broker un comision.
Pentru o muncă de succes la bursă, brokerul trebuie:
- să înțeleagă bine marfa care face obiectul comerțului;
- cunosc regulile de schimb a bursei pe care lucrează;
- să poată efectua tranzacționare pe bursă;
- pentru a găsi abordarea corectă a clienților, care este reprezentată la bursă;
- pentru a determina venitul din acele tranzacții care sunt încheiate la inițiativa sa la schimb.
Bursa de valori și autoritățile de reglementare își fac cererile asupra brokerilor. Cerințele cele mai bine dezvoltate sunt cerințele pentru persoanele implicate în activități de brokeraj pe piața valorilor mobiliare.
Astfel, pentru persoanele fizice sau juridice care desfășoară activități de brokeraj, se stabilesc următoarele tipuri de cerințe:
- financiar;
- profesionale și calificate pentru manageri și specialiști;
- organizaționale și tehnice;
- specială.
Valoarea capitalului propriu trebuie să îndeplinească cerințele în momentul obținerii unei licențe, precum și pe întreaga perioadă a activității respective.
Managerii și specialiștii, ale căror atribuții includ îndeplinirea funcțiilor direct legate de implementarea activităților de brokeraj trebuie să îndeplinească cerințele calificate stabilite de Comisia federală.
persoanei juridice care desfășoară activități de brokeraj trebuie să aibă un personal de între 1 și 3 specialiști cu certificate de calificare, precum și angajat (Controller), din care responsabilitatea exclusivă este de a supraveghea respectarea cerințelor de intermediere de valori mobiliare legi.
Activitatea brokerului pe piața valorilor mobiliare este posibilă numai dacă există o licență corespunzătoare. Licența se eliberează pe baza cererii unei organizații comerciale care intenționează să desfășoare activități de brokeraj. Ar trebui să conțină toate informațiile în conformitate cu cerințele stabilite.
În plus față de documentele de cerere depuse de comisia de piață a valorilor mobiliare sunt prezentate.
Comisia federală sau autoritatea de acordare a licențelor trebuie să emită, în termen de 30 de zile de la data primirii documentelor enumerate, o licență sau să refuze eliberarea ei, în care să expună motivele refuzului.
Licența se eliberează pentru o perioadă fixată în cerere, dar nu mai mult decât pentru perioada stabilită de dispoziția privind licențierea. Procedura de extindere a licenței este stabilită de Comisia Federală.
Identificarea persoanei de a obține o licență, autoritatea emitentă se înscrie în registrul licențelor eliberate, suspendate și revocate, întreținerea se realizează de către organismul însuși: Aceste date ar trebui să fie transferate imediat la n Comisia Federală pentru a fi incluse în registrul de licențe pentru activități de brokeraj și de dealer profesionist.
Brokerii și dealerii sunt necesare trimestrial de la data obținerii licenței în termen de cel mult 45 de zile de la sfârșitul trimestrului care urmează să fie raportate, inclusiv informații cu privire la rezultatele activității sale economice și financiare în ultimul trimestru, volumul și numărul de tranzacții efectuate și alte informații în forma prescrisă de către Comisia Federală .
Firmele de brokeraj. care lucrează la schimb, să acorde o acreditare adecvată, și anume Schimbul stabilește conformitatea firmei cu cerințele care îi sunt prezentate. Pe unele burse, pe lângă acreditarea societății în sine, este necesară acreditarea brokerilor, care o va reprezenta în cursul tranzacțiilor de schimb valutar. O firmă de brokeraj care a fost acreditată este înscrisă în registrul de schimburi și primește un număr (cod, număr de cod) în baza căruia va acționa atunci când efectuează tranzacții. La schimburile individuale, codul digital al unei firme de brokeraj este înlocuit sau completat cu o literă, apoi conține un număr strict definit de litere (de la 4 la 6).
Prin recurgerea la serviciile unei firme de brokeraj, clienții au următoarele avantaje:
- În primul rând, volumul operațiunilor comerciale este în mod semnificativ mărit fără a crește costurile proprii în aceste scopuri;
- în al doilea rând, devine posibil să existe servicii de personal de vânzări cu înaltă calificare;
- în al treilea rând, costurile serviciilor aferente desfășurării operațiunilor de tranzacționare cu participarea unei societăți de brokeraj sunt calculate la un anumit procent din volumul lor.
O importanță mai mare a fost dobândită de societățile de brokeraj pe piața de valori, unde este imposibil să se efectueze o singură operațiune fără un intermediar profesional. Folosind serviciile unui broker de acțiuni, clienții cumpără acțiuni la un preț echitabil, adică Prețul care corespunde zilei de astăzi, fără a recurge la serviciile persoanelor ocazionale.
În prima etapă activitățile finanțate de către firma de brokeraj pentru ao deschide la lipoame juridice sau fizice, și în viitor - în detrimentul veniturilor din activități de intermediere (care provin din comisioane din valoarea tranzacțiilor) și a taxelor pentru o varietate de servicii de marketing oferite clienților.
Statul societății de brokeraj și plata angajaților în aceasta este determinată de proprietar sau de manager, în funcție de nivelul rentabilității firmei.
Plata pentru serviciile de brokeraj este stabilită de obicei prin acordul firmei cu clientul în valoare de un anumit procentaj, în funcție de valoarea tranzacției (de exemplu, cu cât suma tranzacției este mai mare, cu atât procentajul deducerilor este mai mic).
Firmele mari se așteaptă să anuleze comisioanele și să-și primească veniturile din furnizarea de diverse servicii: utilizarea comunicării, consilierea etc.
Acționând în numele clientului, firma de brokeraj efectuează o tranzacție în numele său. De regulă, o firmă de brokeraj nu participă la decontările dintre contrapărți în tranzacții și numai comisionul este primit în contul său de decontare. Cu toate acestea, este posibil să achiziționați o companie de brokeraj cu o revânzare ulterioară. În acest caz, acesta desfășoară operațiuni de vânzări, iar venitul său constă în diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare.
Firmele de brokeraj și brokerii. să lucreze la schimb, să efectueze tranzacții în conformitate cu regulile schimburilor comerciale; dobândește sau primește informații cu privire la toate tipurile de produse și servicii oferite spre vânzare la bursă; utilizarea în timp util a serviciilor personalului de schimb, inclusiv utilizarea sălilor de schimb și a altor facilități de schimb, a echipamentelor de comunicații și a altor echipamente organizaționale (inclusiv de calcul); să participe la lucrările comisiei de arbitraj a bursei.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: