Procesul de creare a banilor implică două etape. În prima etapă, banca centrală emitentă își mărește activele prin acordarea de împrumuturi în următoarele domenii principale:
- Guvernul;
- băncile comerciale;
- străine, precum și prin creșterea propriilor (oficiale) rezerve de aur și valutar.
Creșterea activelor băncii centrale înseamnă o creștere simultană a pasivelor, adică conduce la crearea unei baze monetare.
Structura bazei monetare include:
- numerarul în circulație, inclusiv în bancnotele comerciale ale băncilor comerciale;
- fonduri în fondul de rezervă;
- fondurile pe conturile corespondente ale băncilor comerciale din cadrul Băncii Centrale.
Cea mai mare pondere în structura bazei monetare este ocupată de numerar.
În a doua etapă, băncile comerciale utilizează resursele pe conturile lor de depozit, inclusiv creditele primite de la banca centrală emitentă, pentru a împrumuta clienților lor (întreprinderi, organizații, populație). Raportul dintre creditele băncilor comerciale către clienții săi și împrumuturile emise de banca centrală băncilor comerciale este numit un multiplicator de credite.
Creditele băncilor comerciale către clienți
Credit Mul-
Împrumuturi emise de banca centrală
băncilor comerciale
Astfel, a doua etapă a creării de bani este extinderea bazei monetare în sistemul băncilor comerciale (efect multiplicator).
Unul dintre principalii indicatori cantitativi ai circulației monetare este indicatorul mărimii ofertei monetare.
Oferta de bani este suma cumulată a fondurilor de cumpărare, de plată și acumulate care asigură o cifră de afaceri economică și care aparține statului, persoanelor juridice și persoanelor fizice. Acesta include banii în numerar și fără numerar.
Odată cu dezvoltarea formelor de schimb de mărfuri și a relațiilor de plată și de decontare, structura și structura ofertei monetare au suferit modificări semnificative. La începutul secolului XX. la circulația aurului structura ofertei monetare în țările dezvoltate a fost aceea că: monedele de aur au făcut 40%, bancnotele și alți bani de credit - 50%, iar restul pe conturile instituțiilor de credit - 10%; în ajunul primului război mondial - respectiv 15; 22; și 63%.
Retragerea banilor de aur mai întâi de pe piața internă și apoi din cifra de afaceri externă a avut un impact grav asupra structurii ofertei monetare. bani reali (aur) a dispărut complet din circulație, iar poziția dominantă ocupată de bani de credit fiat (mai ales bancnote) care iese în afară, în forme de numerar și fără numerar.
Ca parte a ofertei monetare, se disting bani activi și pasivi. Banii activi servesc în numerar și în numerar; banii pasivi - economii, rezerve și solduri pe conturi.
Oferta de bani în Federația Rusă este calculată de Banca Centrală a Federației Ruse începând cu prima zi a lunii, pe baza soldului consolidat al sistemului bancar. Obiectivele de creștere monetară sunt determinate pe baza indicatorilor macroeconomici, cum ar fi dinamica PIB și creșterea preconizată a prețurilor în perioada estimată. În condițiile dolarizării economiei naționale, atunci când se prognozează oferta de bani ruble, se ia în considerare posibila circulație a fondurilor prin conturile valutare ale tuturor participanților la piață.
Viteza circulației ofertei de bani determină:
- viteza de rambursare a banilor la casele de numerar ale instituțiilor Băncii Centrale a Federației Ruse;
- viteza de bani în numerar.
Rata restituirii în instituțiile CBR de numerar este definit ca raportul dintre cantitatea de încasări în numerar bani băncilor, la masa medie a banilor în circulație.
Viteza circulației banilor în cifra de afaceri în numerar se calculează ca raport între valoarea încasărilor și emiterea de numerar la masa medie anuală de bani în circulație.
Astfel, accelerarea circulației banilor (cu alte lucruri egale) este echivalentă cu o creștere a ofertei de bani.
creșterea masei monetare contribuie multiplicator de bani (multiplicator- lat -. multiplicării) care rezultă dintr-un sistem de credit de dezvoltare (în ceea ce privește două sau mai multe niveluri). Relația dintre masa monetară (M2 - valoarea depozitelor de numerar și bancare) și baza monetară (suma numerar și rezervele obligatorii ale băncilor comerciale), ceea ce arată cât de mult bani este creat ca rezultat al proliferării bazei monetare, numit multiplicatorul de bani.
Oferta de bani
Bani mule-
типликатор - 7 7
Baza monetară
Esența ei constă în faptul că oferta de bani în circulație este crescută prin extinderea operațiunilor de creditare ale băncilor cu clienții lor, datorită primirii de fonduri din rezerva centrală a Băncii Centrale, format din contribuțiile băncilor obligatorii. Teoretic, coeficientul de multiplicare este egal cu valoarea ratei inverse a rezervelor obligatorii stabilite de Banca Centrală pentru băncile din țară. Se calculează pentru o anumită perioadă de timp, de obicei pentru un an, și caracterizează cât de mult va crește oferta de bani în cifra de afaceri pentru această perioadă. Multiplicatorul de bani depinde de comportamentul sectorului bancar, pentru a alege raportul optim al rezervelor de depozite, precum și a populației, care determină raportul dintre numerar și depozite la ea. Banca centrală, care administrează multiplicatorul de bani, efectuează reglementări monetare și de creditare în țară.
Articole similare
Trimiteți-le prietenilor: